Kjøp og hold-strategi (definisjon, eksempler) - Fordel og ulempe

Innholdsfortegnelse

Hva er kjøp og hold-strategi?

Kjøp og hold-strategi refererer til investeringsstrategien til investorer der de kjøper / investerer i verdipapirer i lang tid uten intensjon om å selge i kort periode, og det refererer til investering i lang tid ved å beholde investeringen vanligvis ignorerer oppturer og nedgang i markedspris i kort periode.

Investorer som følger denne strategien for kjøp og hold, stole på selskapets grunnleggende analyse de planlegger å investere i. Fundamental analyse inkluderer faktorer som tidligere resultater for selskapet, dets langsiktige vekststrategi, typer produkter som selskapet tilbyr sammen med kvaliteten, ledelsen av selskapet etc.

Mens vi går etter denne strategien, unngås svingninger av kortsiktig karakter i markedet, inflasjon, konjunktursykluser etc. og blir ikke ansett som den avgjørende faktoren.

Kjøp og hold eksempel

Eksempel 1

La oss ta et eksempel på at Mr. X har 500 000 dollar til å investere i forskjellige områder og forberede porteføljen ut av dem for å tjene maksimalt avkastning basert på de forskjellige parametrene som passer til kravene som risiko, mål og skatt. Ser markedsforholdene, bestemmer han seg for å investere 50% av pengene i aksjer, dvs. $ 250 000, 20% i obligasjoner, dvs. $ 100 000, og de resterende 30% som beløper seg til $ 150 000 i de risikofrie regjeringen.

Etter en periode på to år observeres det at det kommer en kraftig økning i verdien av aksjene der investeringen ble gjort, og øker aksjens vekt i porteføljen fra 50% til 75% og reduserer andelen av obligasjoner og risikofrie eiendeler til henholdsvis 10% og 15%.

  • Nå, i henhold til den gjeldende situasjonen, har investor to alternativer som han kan følge. For det første kan han opprettholde det opprinnelige forholdet mellom den forskjellige aktivaklassen. For dette må han selge noen av aksjene sine slik at det samme forholdet kan opprettholdes. I dette tilfellet holder han ikke aksjene i lang tid og følger ikke strategien med kjøp og hold.
  • På den annen side kan en investor avstå fra porteføljeombalansering og la investeringene være som de er, det vil si at ingen aksjer vil bli solgt for å opprettholde forholdet eller på annen måte. Porteføljen holdes intakt. I dette tilfellet, hvor investoren ikke gjør noen endringer i porteføljen, holder han aksjene i lang tid og følger dermed den virkelige strategien for kjøp og hold.

Eksempel 2

Mr. X tror på strategien for kjøp og hold da han tror at avkastning på lang sikt vil være mer, og han har ikke tid til å se på kortsiktige svingninger i aksjekursene i markedet.

I juni 2013 sparte han $ 2300 og investerte i Facebook Stock. I juni 2013 var sluttkursene på aksjen på Facebook den dagen han kjøpte aksjen $ 23 per aksje. Så med 2300 dollar-beløpet kjøpte han 100 aksjer i Facebook til prisen på 23 dollar per aksje.

Han har aksjen i 11 år og solgte alle aksjene i juli 2019 da aksjekursene økte til $ 204 per aksje. Det kan observeres at prisene på aksjene økte med $ 181 per aksje i løpet av innehaverperioden til Mr. X, noe som gir nesten 786% avkastning på bare 6 år. Det er strategien for kjøp og hold, som fungerte veldig bra i tilfelle av kjøp av aksjer på Facebook av Mr. X, og dermed ga ham gode resultater.

Fordeler

  1. Ettersom det totale antallet transaksjoner er lavere når det gjelder en strategi for kjøp og hold, er også megling, rådgivningsavgift og salgskommisjon lav i denne strategien.
  2. I dette tilfellet vil aksjene holdes på lang sikt, og bare da vil det bli solgt. Så her vil langsiktig gevinst være gjeldende. Skatten på langsiktig gevinst er lavere enn kortsiktig gevinst, noe som er gunstig for investorene.
  3. Det er enkelt for en å vedta denne strategien, som i denne strategien er det bare et engangsvalg av aksjer som kreves. Etter å ha kjøpt aksjen, er det heller ikke påkrevd å overvåke aksjekursene og vurderte de kortsiktige svingningene i markedet.

Ulemper

  1. I tilfelle av denne strategien er det påkrevd at investorer skal være i stand til å undertrykke atferdsmessige forstyrrelser og håndtere følgene av nedturene. Dermed bør risikotoleransen til investorene være høy ettersom kjøp og hold er enkelt å implementere, men vanskelig å følge riktig.
  2. I dette tilfellet vil aksjene holdes på lang sikt uavhengig av svingninger i kursen eller nyhetene om selskapet; det er ingen grense for mulige tap i tilfelle en negativ hendelse oppstår med hensyn til marked eller aksje. Som om det kommer negative nyheter med hensyn til aksjer kjøpt av investorene, og selskapet blir konkurs. I så fall vil også investorer fortsette å ha aksjen til de blir verdiløse. Dermed vil investorer i så fall miste alle investeringene.

Viktige punkter å merke seg

  • Selv om man har verdipapirene på lang sikt i tilfelle en strategi for kjøp og hold, bør de fremdeles vurdere svingninger i pris og eventuelle nyheter knyttet til markedet og den aksjen for å unngå situasjonen med ubegrensede tap.
  • Denne strategien gjelder ikke bare aksjene eller obligasjonene, men samtidig gjelder de også eiendomssektoren, der hus kjøpes av investorene uten å snu dem. I dette tilfellet vil generelt et pantelån tas av investorene for å få fordelene med gearing.
  • Mens investeringen gjøres som denne strategien, er det viktig at en person investerer i porteføljen, som er godt diversifisert.

Konklusjon

Strategien med kjøp og hold er den langsiktige investeringsstrategien, som er ideell for investorer som ikke har den tiden til å fortsette å følge opp investeringsporteføljen. I stedet for å behandle aksjene eller obligasjonene som et kortsiktig redskap for å oppnå fortjeneste, holder investorer i buy-and-hold-strategien aksjene gjennom både oksemarkedet og bjørnmarkedet.

Det er enkelt å implementere denne strategien ettersom det er et engangsvalg av aksjer, og det ikke er noe krav for å overvåke aksjens priser og vurderer de kortsiktige svingningene i markedet. I denne strategien kreves det at investorer skal være i stand til å håndtere virkningen av nedturene og ikke ta feil beslutninger i panikk.

Interessante artikler...