Private Equity i Brasil
Til tross for Brasils økonomiske utfordringer har private equity-markedet i Brasil hele tiden vært på vei til toppen. Hvis du er nysgjerrig eller ambisiøs om å bygge en private equity-karriere i Brasil, er dette artikkelen for deg.
I denne artikkelen vil vi utforske alle aspekter av Private Equity i Brasil, og vil prøve å gi deg et nøyaktig bilde av Brasiliens PE-marked.
La oss komme i gang, og her er sekvensen av artikkelen -
- Oversikt over privat egenkapital i Brasil - oversikt
- Tjenester som tilbys
- De beste private aksjeselskapene i Brasil
- Rekrutteringsprosess
- Kultur
- Private Equity Lønn i Brasil
- Muligheter for egenkapitalutgang i Brasil
- Konklusjon
Hvis du ikke er kjent med Private Equity, kan du ta en titt på denne omfattende Private Equity-oversikten.
Oversikt over Private Equity i Brasil
I år 2014 var ikke Brasils økonomiske scenario veldig forherliget å snakke om. Først var det en korrupsjonskandale, og deretter ble angst og spenning ved presidentvalget også lagt til. Som et resultat kunne Brasil ikke vokse i det hele tatt som en økonomi.
Til tross for ingen økonomisk vekst klarte Brasils private equity-marked seg betydelig. Disse private equity-selskapene var i stand til $ 5,6 milliarder dollar i nye midler til investering i Brasil. Hvis vi sammenligner den innsamlede kapitalen med den innsamlede kapitalen i 2013, vil vi se at det var en økning på totalt 2,3 milliarder dollar i total kapitalforpliktelse i 2014 enn 2013.
Første halvdel av 2015 var ikke veldig steinete for private equity i Brasil (samlet inn $ 2,28 milliarder dollar), men i siste halvdel falt private equity-selskaper i Brasil på ansiktet (samlet inn bare $ 900 millioner). I år 2016 gikk ikke første halvår bra, men nå har markedet kommet seg. Årsaken til dette fallet er Brasils tidligere president Dilma Rousseffs tiltale. Og prosessen pågikk i rundt 9 måneder.
Private equity i Brasil er kanskje ikke på sitt beste per nå (og spesielt når vi sammenligner ytelsen til private equity-markedet i Brasil i 2011 da PE-selskapene i Brasil samlet inn over 8 milliarder dollar i samlet kapitalforpliktelse), men der er en sølvlinje i skyene da investorer over hele verden har sett på Brasil som et fremvoksende marked og gradvis har begynt å investere.
Private Equity.
Private Equity Services tilbys i Brasil
Brasils private equity-firmaer tilbyr mange tjenester til sine kunder over hele verden. Vi vil se på de beste tjenestene de tilbyr og tilnærmingen de tar for å betjene sine kunder -
- Utkjøp: En av de viktigste tjenestene private equity-selskaper i Brasil tilbyr er tjenesten til utkjøpet. I en utkjøp kjøper private equity-selskapene en sum aksjer fra et selskap for å ha kontrollerende eierandel. Så til slutt, hvis PE-firmaet ser mer vekst, prøver de å påvirke ledelsen til å følge en bestemt protokoll for å generere bedre avkastning. Og når forslaget ikke virker gunstig, så går de ut.
- Vekstkapital: Dette er en annen førsteklasses tjeneste som tilbys av private equity i Brasil. De finner ut selskaper som er i sitt modne stadium og leter etter vekstkapital for å finansiere utvidelsen. Da gjør private equity-selskaper i Brasil sin due diligence, og hvis alt går riktig, bestemmer de seg for å investere i selskapene. Og som et resultat tjener de en god avkastning på slutten av dagen.
- Carve-out: Carve-out er et annet navn på delvis frasalg. Private equity i Brasil finner ut morselskaper som ønsker å gå delvis i salg. Og så hjelper disse private equity-selskapene morselskap med å få avtalen til å skje. Ta også en titt på Spinoff vs. Split off.
- Offentlig til privat: Dette er en annen tjeneste som brasilianske private equity-selskaper tilbyr. De hjelper offentlige selskaper med å selge ut aksjene sine for å bli private. Dette er ikke alltid mulig for offentlige selskaper å finne ut selgere. Private selskaper hjelper disse offentlige selskapene med å finne selgere som er klare til å kjøpe aksjene og bli private igjen.
Liste over de beste private aksjeselskapene i Brasil
Brasil har mange flotte private equity-selskaper. Ikke alle har utført dem konsekvent. Men noen er det. I følge Leaders League er det få private equity-selskaper som har opprettholdt sine standarder og prestert betydelig bra. Leaders League kaller dem “ledende private equity-fond i 2016”. Ta en titt på dem en etter en -
- Angra Partners
- Vinci Partners
- Artesia Gestao de Recursos
- Axxon
- Bozano Investimentos
- Bridge Trust
- BRL Trust Investimentos
- BRZ Investimentos
- BTG Pactual
- DGF Investimentos
- Gavea Investimentos
- GP Investimentos
- Grupo Stratus
- Kinea
- Lions stoler på
- Mantiq Investimentos
- Ouro Preto Investimentos
- Paraty Capital
- Patria Investimentos
- Rio Bravo Investimentos
- Tarpon Investimentos
- TMG Capital
- Trivella Investimentos
kilde: Leadersleague.com
Ta også en titt på Top 10 Private Equity Firms
Rekrutteringsprosess Private Equity Firms i Brasil -
Selv om Brasils rekruttering av private equity er mye lik rekrutteringsprosessen i USA og Storbritannia, er det få signifikante forskjeller. La oss se på dem en etter en.
- Forutsetninger for å komme inn: Hvis du for øyeblikket leter etter en mulighet, er det gode nyheter for deg. Du trenger ikke ha noe strålende for å komme inn i Brasils private equity-marked. Alt du trenger å gjøre er å være interessert i profilen, og du bør være villig til å jobbe hardt som en lavere profesjonell. Ja, Brasils private equity-firmaer er alltid på utkikk etter folk som nettopp har fullført eksamen eller i de siste årene. De intervjuer folk og ansetter dem i juniorroller. Men ikke alle private equity-selskaper i Brasil vil ansette kandidater. Noen ser etter personer som har tidligere erfaring med bankvirksomhet. Ettersom Brasils private equity-marked følger en ustrukturert modell av intervjuet, er det veldig vanskelig å finne ut hvilken struktur de vil følge det neste året. Men vanligvis må du enten være utdannet for juniorroller,eller du må ha bankerfaring for å bryte inn i private equity-markedet i Brasil.
- Nettverk:Selv om Brasil har mange private equity-selskaper, men det er ikke som USA. Du vil ha færre stillinger å søke enn USA. Så hva ville du gjort? Det magiske våpenet ditt er nettverk. Og hvis du kan gjøre det intenst, vil du være langt foran konkurransen. Alt du trenger å gjøre er å være klar over hva du vil ha (dvs. private equity-karriere) og ha en ord-til-ord-transkripsjon som du kan uttale på telefon, e-post eller ansikt til ansikt-samtale. Å lage en historie er viktig fordi uten det ville det være umulig for deg å huske alt spontant og imponere en nøkkelperson. For å samle kontakter kan du sjekke ut alumni-nettverket ditt og finne ut hvem som er ansatt i private equity-markeder. Da er resten lett. Ta kontakt med dem og fortell historien din. Hvis alumni-nettverket ikke fungerer,gå deretter til Linked-in og ta kontakt med fremmede som har jobbet i Brasil og prøv å komme i kontakt med dem.
- Praksisplasser: Hvis du er utdannet og ser etter private equity muligheter, er det den beste tiden å gjøre et par praksisplasser. Og spesielt hvis skolen din ikke er under radaren til et private equity-selskap, må du gjøre praksisplasser for å kunne få bedre eksponering. Og for å få praksisplasser er nettverk det beste verktøyet. Praksisplasser er vanligvis fra 3 måneder til 6 måneder. I løpet av disse 3 til 6 månedene, lær så mye du kan. Og denne praksisopplevelsen vil hjelpe deg med å få et tilbud. Praktikum kan ikke vise seg å være en heltidsmulighet alltid, men hvem vet?
- Intervjuer: Som nevnt tidligere tar Brasils private equity-selskaper ustrukturerte intervjuer, og hver gang metoden endres. Vanligvis er det 3-4 intervjuerunder. Og strukturen til intervjuene ligner på USA eller Storbritannia, men tilbudets utvidelse avhenger av det spesifikke firmaet. Noen ganger blir tilbudet utvidet innen 3 måneder, og noen ganger tar det enda mer enn 6 måneder. Den første intervjuomgangen er et "passe" intervju. Så hvis du blir valgt, vil du møte medlemmer av teamet til det aktuelle private equity-firmaet. Til slutt vil du holde en sakspresentasjon, og deretter i siste runde vil du møte MD og en HR-representant som vil gjøre det ultimate budet. Og hvis du blir valgt, vil du få tilbudet. Nå som du ikke vet når tilbudet skulle komme,det er bedre å utforske flere muligheter i mellomtiden. Du må være på utkikk etter flere muligheter fordi du ikke vet hvor mye det tar for firmaet å ta en konkret beslutning om deg.
- Språk- og inngangshindringer: Hvis du vil markere deg på det brasilianske markedet, må du kjenne det lokale språket, pluss at du også må bo i Brasil. I de fleste tilfeller går innfødte til juniorroller. Og utlendinger prøver vanligvis på stillinger som er de eldste. Hvis du er utlending, må du kunne morsmålet, pluss at du også må beherske engelsk. Fordi intervjuet kan være på hvilket som helst språk, og medlemmene av teamet kan be deg om å tolke en avisartikkel skrevet på morsmålet.
Kultur i private aksjeselskaper i Brasil
Brasil er et land for feiringer. Men det betyr ikke at du som bankmann ville ha mange muligheter til å slappe av og kose deg. Nei. Du ville jobbet mye, i det minste mer enn normale 9 til 5 jobber. Men ja, du vil jobbe mindre enn de som jobber i USA eller Storbritannia.
I de fleste tilfeller vil du løpe etter avtaler og prøve å finne bedre investeringskilder. Siden du vil være en del av et mye mindre team, vil du kunne få mye eksponering tidlig. Du vil kjenne alle ved navn og vil være i stand til å gå på MD-kontor når som helst du vil at spørringen din skal løses.
I store private equity-selskaper er det verre. Du må jobbe mye mer enn små private equity-selskaper, og det vil nesten ikke være noe sosialt liv overhodet. Men du vil få mange muligheter til å bygge nettverk og møte nye mennesker i profesjonelle sammenkomster.
Lønn til private aksjeselskaper i Brasil
Hvis du ser på skjermbildet nedenfor, får du en ide om betalingsstrukturen i private equity i Brasil.
La oss ta en titt på skjermbildet først -
kilde: yumpu.com
Fra skjermbildet ovenfor er det klart at hvis du begynner som analytiker, vil du tjene ganske bra, i området BRL 171.000 til 306.000 per år. Selv med forfremmelse er turen prisverdig, og bonusen er også utmerket. Ikke rart at private equity-fagpersoner tjener en god mengde balanseført rente.
Som utlending vil du ha et problem hvis du ikke har tidligere erfaring fordi konkurransen med de innfødte kandidatene ville være for hard.
Muligheter for egenkapitalutgang i Brasil
Hvis du vil slutte med private equity, har du to alternativer. Men stort sett slutter ingen private equity, siden denne bransjen tilbyr mye vekst og lønn.
Men hvis du bestemmer deg for å utforske andre muligheter, kan du vurdere følgende alternativer -
- Du kan prøve å søke i investeringsbankbransjen. I Brasil har investeringsbank vært ganske bra (selv om investeringsbankinntektene går nedover i disse dager), og arbeidstiden er også veldig rimelig.
- Du kan avslutte private equity og starte din egen virksomhet.
Konklusjon
Som innfødt, hvis du velger en førsteklasses skole for å studere og komme under radaren fra topp private equity-firmaer, er ditt yrkesliv satt. Ellers kan du nettverk, gjøre et par praksisplasser og deretter jobbe deg opp til en heltidsmulighet. Som utlending kan du søke på ledende stillinger etter å ha hatt noen års erfaring andre steder; ellers ville det være for mye konkurranse du trenger å gjennomgå på juniornivå.
