Kombinert forhold i forsikringsdefinisjon
Combined ratio, som vanligvis brukes i forsikringssektoren (spesielt innen eiendom og ulykkesektorer), er mål for lønnsomhet for å forstå hvordan et forsikringsselskap utfører i sin daglige drift, og er ved å legge til to forhold, dvs. garantitap forholdstall og utgiftsforhold.
Kombinert forholdsformel
Kombinert forholdsformel er representert som nedenfor,
Kombinert forhold = Underwriting Loss Ratio + Expense Ratio
hvor,
- Underwriting Loss Ratio = (Betalte krav + Netto tapreserver) / Netto premie opptjent
- Utgiftsforhold = Tegningsutgifter inkludert provisjoner / nettopremie skrevet
Forsikringskostnader er utgifter knyttet til tegning og består av agenters salgsprovisjoner, forsikringspersonelllønn, markedsføringskostnader og andre faste utgifter.
Komponenter av kombinert forhold i forsikring
Det utgjør summen av to forhold. Den første er en beregning utledet ved å dele påløpt tap pluss tapstilpasningskostnad (LAE) etter opptjente premier, dvs. kalenderårets tapsgrad). Og den andre beregnes ved å dele alle andre utgifter med de skriftlige eller opptjente premiene, dvs. lovbestemt basisutgiftsgrad. Når resultatet blir brukt mot det endelige resultatet av et selskap, blir kombinasjonsforholdet også betegnet som et sammensatt forhold. Den brukes av både forsikrings- og gjenforsikringsselskaper.
Eksempel på kombinert forhold i forsikring
La oss anta at ABZ Ltd. er et forsikringsselskap. Selskapets samlede garantikostnad er beregnet til $ 50 millioner. Det har medført et tap, og også justering mot det er $ 75. Selskapets nettopremie er skrevet på $ 200 millioner, og i året har det tjent en samlet premie på $ 150 millioner.
Løsning
ABZ Ltd.s samlede forhold beregnes ved å oppsummere tapene og justeringen som er gjort mot det og dele den resulterende med opptjent premie. Dermed er det økonomiske grunnlaget samlet 0,83, eller 83% (dvs. $ 50 millioner + $ 75 millioner) / $ 150 millioner.
For å beregne kombinasjonsforholdet på handelsbasis, oppsummerer du forholdet mellom justering av tap etter opptjent premie og forholdet mellom forsikringskostnad etter nettopremie.
Beregning av kombinert forhold
- = $ 0,50 + $ 0,33
- = $ 0,83
Handelsgrunnlaget for ABZ Ltd. er således 0,83, eller 83%, dvs. 75 millioner dollar / 150 millioner dollar + 50 millioner dollar / 150 millioner dollar.
Kombinert forhold - praktisk scenario
Samlet andel blir vanligvis sett på som et mål på lønnsomheten til et forsikringsselskap; Det er angitt i%, og hvis det er mer enn 100%, betyr det at selskapet betaler mer enn det tjener, mens det er mindre enn 100%, betyr det at det tjener mer enn det det betaler .
Fordeler
- Det gir et bedre bilde av hvor effektivt premiumnivåer ble satt.
- Det indikerer ledelsen i et selskap der selskapet tjener eller ikke, dvs. hvis inntjeningen er mer / mindre enn betaling.
- Det er den beste måten å beregne fortjenesten på, siden den ikke tar hensyn til investeringsinntektene og bare konsentrerer seg om tegningsoperasjoner.
- Begge komponentene i kombinasjonsforholdet kan forklares separat. Tapstabellen måler effektiviteten til selskapet på standardnivå for forsikringsmetoden. I motsetning til dette måler utgiftsforholdet hvor godt den samlede driften av selskapet er.
Ulemper
- Det gir ikke hele bildet om lønnsomheten i selskapet fordi det ekskluderer investeringsinntektene. Disse selskapene tjener en god inntektskilde fra investeringer i obligasjoner, aksjer og andre finansielle instrumenter som ligger utenfor kjernevirksomheten.
- Den består av mange komponenter. Vi har en tendens til å fokusere bare på CR-nummeret og savner å analysere komponentene det består av.
- Vi kan ikke fortelle om CR er mer signifikant enn 100%, noe som betyr at et selskap ikke er lønnsomt fordi det kan skje at selskapet tjener en god del av andre investeringsinntekter.
- Firmaet kan gjøre spesifikke endringer i regnskapet for å forbedre komponentene i det samlede forholdet, og dermed ender dette forholdet ikke annet enn vindusdressing.
- Det tar bare hensyn til firmaets økonomiske aspekter og ignorerer de kvalitative aspektene.
Begrensninger
Med mange fordeler har det også visse begrensninger. De ulike elementene som gjør bygge kombinert forhold (tap, utgifter og opptjent premie) fungerer hver som en referanse for potensialet for lønnsomhet eller risiko for tap. Dermed er det nødvendig å forstå disse komponentene individuelt så vel som sammen for å bestemme selskapets økonomiske ytelse nøyaktig.
Viktige poeng
- Den brukes til å måle lønnsomheten til et forsikringsselskap, spesielt eiendoms- og havaribaserte forsikringsselskaper.
- Samlet forhold måler tap og utgifter i forhold til den totale premien som virksomheten har samlet inn.
- Det er den mest effektive og mest enkle måten å måle hvor lønnsomt selskapet er
- Det er en måte å måle om premier innkrevd som inntekt er mer enn den skadesrelaterte betalingen den må betale.
- Det er den enkleste måten å måle om virksomheten eller selskapet er økonomisk sunt eller ikke.
- Det bestemmes ved å oppsummere tapsforholdet og utgiftsforholdet.
- I tilfeller av handelsgrunnlag, betaler forsikringsselskapet mindre enn premiene det mottar. Alternativt når forsikringsselskapet tar hensyn til den økonomiske forholdsgraden, betaler forsikringsselskapet det tilsvarende beløpet som premiene det mottar.
- Et sunt kombinert forhold innen forsikringssektorer anses generelt å ligge i området 75% til 90%. Det indikerer at en stor del av opptjent premie brukes til å dekke opp den faktiske risikoen.
Konklusjon
For å konkludere kan vi fortelle at det er enkelt å beregne kombinasjonsforholdet når vi vet hvor tallene skal hentes. Det største hintet er å vite betydningen og oppdage hvor tallene skal finnes i finansrapportene. Det kan være utfordrende hvis vi ikke vet hva og hvor vi skal lete.
Vi har forstått hvordan kombinerte forhold kan støtte oss til å identifisere hvilke forsikringsselskaper som er lønnsomme og de som ikke er gode nok. Det er et forhold som for det meste gjelder forsikringsselskaper for havari. Vi har et annet sett med forholdstall som gjelder livsforsikringsselskaper.
