Hva er gjenforsikring?
Gjenforsikring er et verktøy for forsikringsselskapene for å redusere erstatningsansvaret sitt ved å få noe av det forsikret av et annet selskap, og dermed forhindre forsikringsselskaper i insolvens; Derfor kalles selskapet som forsikrer kravene 'Reinsurer' og selskapet som blir forsikret kalles 'Ceding company.'
Gjenforsikring har en lang historie med referanser som går tilbake til og med europeiske lover fra 1400-tallet. Gjennom årene har gjenforsikringsmåten utviklet seg, og flere alternative instrumenter har kommet opp, en slik er katastrofeobligasjoner, sidevogn, ILW, som hjelper forsikringsselskaper med å overføre risikoen for forekomst av en naturlig katastrofe.
Type gjenforsikring
Gjenforsikring er hovedsakelig en erstatningskontrakt eller en refusjonskontrakt, hvor gjenforsikringen godtgjør det tapet som faktisk er betalt av det ettergivende selskapet, og slikt tap bør dekkes av gjenforsikringskontrakten eller av enhver annen forsikring som faller innenfor rammen av en slik kontrakt.
Følgende kategorisering er publisert av det føderale forsikringskontoret, us department of treasury. La oss diskutere typer gjenforsikring.
# 1 - Gjenforsikring av traktaten
Dette er som paraplygjenforsikring der karakteren av forsikringene som skal dekkes er definert i gjenforsikringskontrakten, dvs. ingen spesifikk forsikring er nevnt, bare de kvalifiserende kriteriene er spesifisert, og alle forsikringene som oppfyller et slikt kriterium blir automatisk gjenforsikret. Dette fungerer bare når reassurandøren og avståelsen er høyt på tillitsfaktoren. Det er følgende to kategorier innen denne typen:
A - Pro-Rata gjenforsikring
Denne avtalen har et forhåndsdefinert forhold mellom fordeling av risiko og premier. Cedant gir denne andelen av premie til reassurandøren, og reassurandøren har i sin tur den proporsjonale risikoen. I sin enkle form er denne ordningen kjent som en kvoteandel; Imidlertid, hvis Cedant må beholde et fast tap som oppstår på grunn av et krav, og risikodelingen begynner utover denne terskelen, innebærer en slik ordning en "overskuddsandel". Prosentandelen av tapsdeling kan derfor ikke bestemmes på forhånd og varierer ettersom mengden av totalt tap varierer.
B - Overskudd av tapsforsikring
Dette forsikrer tapene over et forutbestemt nivå og kan være av tre slag.
- Per forekomst: Dette beskytter flere policyer som blir påvirket av forekomsten av en enkelt hendelse.
- Samlet: Dette beskytter for alle tapene som oppstår i løpet av en viss tidsperiode.
- Per risiko: Dette beskytter mot individuelle risikoklasser.
# 2 - Fakultativ gjenforsikring
Her forsikrer gjenforsikringen spesifikke risikoer eller policyer i stedet for å sikre alle policyene som faller inn under en bestemt spesifikasjon. Sammenlignet med traktatavtalen er dette kostbart, ettersom hver gang det kommer krav, gjennomgår begge parter en due diligence-prosess for å konkludere om kravet er dekket av gjenforsikringsavtalen.
Formålet med gjenforsikring
For å trekke en analogi, bør vi tenke på reassurandøren som sentralbanken og de avgivende selskapene som forretningsbanker. Reassurandøren bestemmer handlingene til de avvikende selskapene relatert til hvor mye risiko de kan påta seg og hvor mye støttekapital de kan skaffe seg fra gjenforsikringene. Følgende er formålet med gjenforsikring.
- # 1 - Begrensning av potensielle tap - Generelt er forsikringskrav ukjent, mens premiene forsikringsselskapene mottar bestemmes på tidspunktet for polisunderskrivelsen. Derfor kan kravene overstige det forsikringsselskapene kan samle på seg ved å investere premiene, og derfor vil de kanskje ikke være i stand til å tilfredsstille kravene helt. Derfor bruker forsikringsselskaper gjenforsikring for å begrense tapene, akkurat som et derivatinstrument som brukes til sikring.
- # 2 - Oppfyller lovkrav - I henhold til lovene og forskriftene i forsikringsbransjen kan forsikringsselskapene være begrenset av antall forsikringer de kan utstede med hensyn til en spesifikk risiko. Dette innebærer at hvis de krysser denne terskelen, er de ikke i tråd med regelverket; Derfor søker de gjenforsikring, som overfører noe av denne risikoen til gjenforsikringsselskapet, og åpner dermed rom for å utstede flere forsikringer.
- # 3 - Restrukturering av balansen - I likhet med at selskaper lager et spesialformål for å fjerne noen av sine forpliktelser fra balansen for å styrke det samme, overfører forsikringsselskaper noen av sine forpliktelser til gjenforsikringsselskapet slik at balansen ser bedre ut, og det kan ta flere forretninger.
- # 4 - Enter or Exit Risk Domain - Noen ganger foretrekker forsikringsselskapene å redusere eksponeringer til en bestemt type risiko; derfor bruker de gjenforsikring for å gjøre det samme. Dette fører til en ønsket risikospredning eller konsentrasjon.
Regelverk under gjenforsikring
- I USA er reguleringen av gjenforsikringsbransjen sterkt desentralisert, hvor statene der gjenforsikringsselskapet er lokalisert, styrer aktiviteten til det samme ved å analysere balansen til gjenforsikringsselskapet.
- Selv om det er flere datterselskaper i forskjellige stater, har hver stat sin autonomi for å komme med en rapport om helseforsikringsselskapets helse. Selv om disse datterselskapene er lokalisert i forskjellige stater, styres de også av statene der de har lisens til å handle.
- Regulering har to former i USA. Direkte regulering påvirker selskapene som er lokalisert eller har lisens til å handle i noen av de amerikanske statene imidlertid kan forsikringsselskaper til tider søke gjenforsikring fra selskapene som verken er lokalisert eller lisensiert i noen stat i USA, og derfor er disse ikke direkte, men indirekte regulert. Disse bestemmelsene er tatt for å forhindre overdreven gjenforsikring med uheldig hensikt.
Eksempler på gjenforsikringsselskaper
Følgende er noen kjente selskaper i gjenforsikringsbransjen i verden:
- München gjenforsikringsselskap
- Swiss Re Ltd.
- Lloyd's
- General Insurance Corporation i India
- African Reinsurance Corporation
Konklusjon
Gjenforsikring er en metode for risikooverføring for forsikringsbyråene, som hjelper dem med å påta seg større risiko eller flere forretninger og også redusere deres erstatningsansvar. bransjen er imidlertid sterkt regulert for investorbeskyttelse og for å unngå å ta unødvendige risikoer.
Alternative gjenforsikringsmåter har også utviklet seg i det siste og er til tider foretrukket av forsikringsselskaper, ettersom de har lempelige vilkår for dem eller de håndterer spesifikke typer risiko; dette er imidlertid en avveining mellom investorbeskyttelse og fleksibilitet.
