Spot Rate Definisjon
"Spot Rate" er kontantprisen som umiddelbar transaksjon og / eller oppgjør skjer mellom kjøper og selger. Denne satsen kan vurderes for alle typer produkter som er utbredt i markedet, fra forbrukerprodukter til eiendom til kapitalmarkeder. Det gir den umiddelbare verdien av produktet som blir behandlet.
Eksempler på spotrate
La oss se noen enkle til avanserte eksempler for å forstå det bedre.
Eksempel 1
Joe går på markedet for å kjøpe 10 gram gull av 24 kt gull. Selgeren byr det samme til $ 450,00. Denne hastigheten er spotraten. Hvis Joe kjøper bullionene til denne hastigheten, blir transaksjonen avgjort.
Vi kan også si at denne raten er den reelle markedsrenten, som viser den faktiske markedsbevegelsen.
Eksempel 2
Vurder i eksemplet ovenfor at selgeren tilbyr Joe en avtale. Hans syn er at markedet vil være bullish i fremtiden, og gullrentene vil stige. Han foreslår at Joe bestiller gullet i dag til $ 455,00 og samler det samme etter en måned. Priser etter en måned vil være rundt $ 475,00.
Denne typen avtaler er en terminkontrakt der kjøperen kan bestille produktet til en pris som er litt høyere enn spotrenten (inkludert selgerpremien), også kalt terminkurs, og ta leveransen senere, og dermed tjene penger den da spotprisen.
Eksempel 3
Det kan også måles for valutavekslinger. Nedenfor er en tabell som viser omregningskursene for ulike valutaer mot USD.
Spot priser som på Stenging av 18 th april 2019
Kilde: www.yahoofinance.com
Tabellen ovenfor gjenspeiler prisen som skal betales av hver annen valuta for å kjøpe amerikanske dollar. Disse kalles spotkurser fordi dette er valutakursen på det bestemte tidspunktet, eller på det stedet. Det kan variere på forskjellige tidspunkter på dagen og på andre dager også. Egentlig endres den kontinuerlig i bps hvert sekund.
Fordeler
- Partene bekreftes med hastigheten og verdien på produktet som transaksjonen skal gjøres for.
- Spot rate gir den faktiske bevegelsen av markedene.
- Det er ingen spekulasjoner involvert i beregningen av denne satsen.
- Det er ingen effekt fra markedsdynamikk som volatilitet, tidsverdi, renteendringer osv. Siden kjøpere og selgere begge er sikre på det nåværende scenariet i markedet uten grunn til tvil om fremtidig markedsbevegelse.
- Studien av spotrater for en bestemt periode kan hjelpe i markedsprisutviklingen for det bestemte produktet.
Ulemper
- Spotfrekvens kan vise seg å gi mindre fortjeneste til en kjøper av produktet i tilfelle bearish markeder. Den nåværende spotraten kan være høyere som kjøperen betaler mer i dag enn i morgen.
- Finansiering krever også andre produkter som tar for seg fremtidige priser og spekulasjoner.
- Spot rate medfører valutarisiko for enkelt-, bedrifts- og annen økonomi, siden dagens kurs kanskje ikke tilsvarer kursen på oppgjørstidspunktet.
- Flytende renter kan skape en forskjell i den faktiske beregningen da de svinger og kan være forskjellige på tidspunktet for oppgjøret.
- Det avhenger også av markedssituasjoner, som inkluderer politiske scenarier, krigsforhold, handlinger fra Gud og andre miljøaktiviteter. Selv om dette kanskje ikke er direkte relatert til produktets ytelse, påvirker det faktisk prisen i markedet. Imidlertid blir nesten hele markedet i slike scenarier påvirket.
Begrensninger
- Det kan være gunstig i et bestemt tilfelle, men det mangler muligheten til å forutsi futuristiske priser og bevegelse av markedet.
- Det avhenger av etterspørselen etter det aktuelle produktet i markedet. Jo høyere etterspørsel - jo høyere er prisen. Imidlertid, hvis kravene varierer i fremtiden, kan prisendringer, derav, for en kjøper som har et bullish syn, møte tap basert på spotkjøp. Dette kan imidlertid sikres av ethvert derivatprodukt som har en fremtidig rente som en av komponentene.
- Det er veldig dynamisk. For flytende produkter i markedet endres det hvert sekund (noen ganger til og med millisekunder). Derfor må kjøperen være ekstremt fokusert på kjøp og oppgjør av ønsket avtale, da små endringer i basispunkter også kan ha stor innvirkning på noen avtaler, avhengig av andre faktorer.
- Det er grunnrenten. Investorer kan håndtere spotrentekontrakter som er basert på en bestemt rente og gir en konservativ inntekt ved salg. Denne begrensningen kan overvinnes ved å investere i mer dynamiske produkter som håndterer futuristiske priser.
Viktige punkter å merke En endring i spotfrekvens
- En økning i spotraten gjenspeiler aksept av produktet i markeder og omvendt.
- Den ustabile spotraten indikerer ustabiliteten til ytelsen til produktet i markedet. Det øker den samlede risikoen for porteføljen og kan også påvirke ytelsen til andre eiendeler i porteføljen.
- Økninger i spotraten betegner et bullish marked, og omvendt. Det er imidlertid viktig å forstå dynamikken til slike verdipapirer som er utbredt i dette tilfellet.
- Delta, som er førsteordens derivat, avhenger av prisendringer på produktet og er en av nøkkelindikatorene for markedsbevegelse for de fleste verdipapirene.
Konklusjon
Disse prisene er en av de viktigste komponentene som betegner markedsbevegelsen. Selv terminrenter og andre futures / swap-kontrakter fungerer med referanse til spotrenter. Bevegelse i spot rate definerer et markedssyn for investorer. Den definerer også priser for andre derivater. Investorer stoler på spotraten for andre parametere som definerer produktkomponenter. For å få mest mulig ut av spotrentekontrakter, må selgere av det aktuelle produktet imidlertid analysere alle komponentene det avhenger av. På den annen side må kjøpere være fullstendig klar over eksisterende markedstrender, og det bør være en gjensidig avtalt pris for transaksjonen.
