Hva er Option Chain?
En opsjonskjede er en detaljert fremstilling av alle tilgjengelige opsjonskontrakter for en eiendel (aksje, indeks, valuta, råvare) og gir et raskt bilde av alle tilgjengelige salgsopsjoner og anropsalternativer for eiendelen sammen med deres priser, volum, åpne rentedetaljer , som kan være fordelaktig for en næringsdrivende å analysere markedet og ta passende og umiddelbare tiltak.
Eksempler på opsjonskjede
La oss ta et eksempel på en alternativkjede:
Kilde: finance.yahoo.com
Ovennevnte bilder er hentet fra Yahoo Finance. Hvor tar vi et eksempel på Facebook Inc (Fb)
Som vist i eksemplet,
- Facebook Inc (Fb) handles til 197,93 USD.
- Tilgjengelige samtaler er med streikepriser: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD, etc.
- Tilgjengelige sett er med streikepriser: 125, 130, 135, 140, 145 USD, etc.
Ovennevnte diagrammer er et eksempel på en opsjonskjede for Facebook Inc.
- Som vi kan se, gir den alle detaljer om tilgjengelige opsjonskontrakter for Facebook Inc.
- Ovenstående diagram leveres vanligvis av meglere på handelsplattformer. Noen online aksjehandelsplattformer gir også slike data, for eksempel Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Alle tilbudene i markedet er representert i form av opsjonskjeder som bruker sanntidsmating eller forsinket feed.
- En næringsdrivende kan analysere markedet ved å se på alle detaljene i Option Chain og kan ta passende tiltak.
Kjennetegn ved opsjonskjeden
Følgende informasjon er gitt av opsjonskjeden:
# 1 - Kontraktsnavn - Kontraktsnavnet er et navn gitt til kontrakten for identifikasjon.
# 2 - Siste handelsdato - Den siste handelsdatoen angir datoen og klokkeslettet for den siste handelen. Handel, refererer her til samsvarende priser av kjøper og selger.
# 3 - Strike Price - En opsjon er en kontrakt der en eier vil kjøpe eller selge en eiendel til en avtalt pris til en avtalt dato. Stikkprisen er en avtalt pris som eieren vil kjøpe eller selge eiendelen ved utløpet.
# 4 - Sist handlet pris (LTP) - Den siste handlede prisen er den siste prisen som handelen skjedde på opsjonsavtalen.
# 5 - Budpris - Budprisen viser det øverste budet i markedet for denne kontrakten. Det er vanligvis den beste prisen som en næringsdrivende er klar til å kjøpe i markedet. Hvis den ene kjøperen er klar til å kjøpe til 50 USD og den andre er klar til å kjøpe til 55 USD, vil kjøperen med 55 USD komme øverst og vises i budet.
# 6 - Ask Price - Ask price viser den øverste spørsmålet i markedet etter denne kontrakten. Det er vanligvis den beste prisen som en næringsdrivende er klar til å selge i markedet. Hvis en selger er klar til å selge til 50 USD og den andre er klar til å selge til 55 USD, vil en selger med 50 USD komme øverst og vises i spørsmålet.
# 7 - Endring - Endring viser forskjellen i den siste LTP og forrige LTP. Hvis LTP øker, vil endringen være positiv, og hvis den avtar, vil endringen være negativ.
# 8 -% Endring - % Change viser hvor mye den siste LTP har endret seg fra den forrige LTP i prosent. % Endring tilsvarer Endring * 100 / Forrige LTP.
# 9 - Volum - Volum refererer til antall kontrakter som handles i et marked for en bestemt kontrakt. Det viser mengden likviditet i markedet for denne kontrakten.
- For eksempel var det mange kjøpere og selgere på markedet på en dag, for en kjøpsopsjonskontrakt, men det skjedde ingen handel, dvs. det var en transaksjon mellom kjøper og selger. I dette tilfellet vil volumet være null.
- På den annen side er det en kjøper som kjøpte 50 Antall av dette alternativet fra en selger. I dette tilfellet vil 50 være volumet.
- Volum viser mengden av likviditet i markedet. Høyere volum betyr høyere likviditet, dvs. høyere investorer er interessert i denne verdipapiret. Når volumet er høyere, vil det være lettere for en næringsdrivende å kjøpe og kvadratere lett.
# 10 - Åpen interesse - Åpen interesse refererer til antall åpne stillinger for en bestemt kontrakt som hittil ikke er stengt, utløpt eller utøvd.
For eksempel,
- Hvis en næringsdrivende A har kjøpt 100 partier av en kontrakt, har næringsdrivende B solgt 100 deler av denne kontrakten. I dette tilfellet har begge handelsmennene ikke stengt sine posisjoner ennå. Derfor vil den totale åpne interessen på dette tidspunktet være 100 partier.
- Nå har trader A solgt 50 kontrakter til Trader C. Derfor har Trader A nå 50 buy open-posisjoner, trader B har 100 open sell-posisjoner, og trader C har 50 buy-open-posisjoner. Derfor vil den totale åpne interessen på dette tidspunktet være 100 partier.
- Nå har næringsdrivende B kjøpt 80 partier, 40 hver fra næringsdrivende A og C. Dermed er totalt antall åpne interesser 20.
I eksemplet ovenfor, hvis vi prøver å beregne volum, vil det være som følger:
- Totalt volum = 100
- Totalt volum = 100 + 50 = 150
- Totalt volum = 100 + 50 + 80 = 230
Derfor fortsatte volumet å øke, mens åpen interesse kan øke, redusere eller forbli konstant.
Poeng å huske
- Hvis forskjellen mellom pris og budpris er høyere, indikerer det at likviditeten for denne kontrakten er lav og omvendt.
- Når den siste handlede prisen (LTP) fortsetter å øke, viser den en opptrend. Hvis markedet er en opptrend og samtidig øker åpen interesse også, indikerer at nye kjøpere går inn i markedet, viser at markedet er bullish
- Når LTP øker, men åpen interesse synker, viser det at enten kortselgere dekker posisjoner eller kjøperne stenger posisjonene sine. Det betyr at penger frigjøres fra markedet, viser at markedet er bearish.
- Når LTP synker, viser det en nedadgående trend. Hvis markedet er en nedadgående trend, og samtidig øker den åpne interessen, indikerer det at nye selgere går inn i markedet, viser at markedet er bearish.
- Når% endring er større, viser det at LTP enten øker eller synker kraftig. Når åpen interesse er høy, og LTP i markedet faller kraftig, indikerer det at investorene som hadde kjøpt kontrakten til en høyere pris, nå taper penger og er klare til å avslutte sine posisjoner til lavere priser, noe som indikerer panikkforhold.
Konklusjon
Opsjonskjeden gir et raskt bilde av alle tilgjengelige alternativer for en eiendel. Det hjelper den næringsdrivende med å analysere markedet ved å analysere likviditet, trend, volumet som handles, åpne posisjoner og bevegelse av priser. Det hjelper den næringsdrivende til å iverksette umiddelbare tiltak på plutselige markedsbevegelser.
