Hva er solvensforhold?
Solvensgrad er forholdstallene som beregnes for å bedømme organisasjonens økonomiske stilling ut fra et langsiktig solvenssynspunkt. Disse forholdene måler selskapets evne til å oppfylle sine langsiktige forpliktelser og følges nøye av investorer for å forstå og verdsette virksomhetens evne til å dekke sine langsiktige forpliktelser og hjelpe dem i beslutningsprosesser for langsiktig investering av sine midler i Bedriften.
- Følgelig beregnes solvensforhold for å bedømme den økonomiske stillingen for å fastslå om virksomheten er økonomisk forsvarlig til å oppfylle sine langsiktige forpliktelser.
- Solvens Ratios analyserer en virksomhets evne til å betale sin langsiktige gjeld. Det er viktig å merke seg her at andelen av aksjonærfondene (eierkapital) av de totale forpliktelsene bestemmer solvens i en organisasjon.
- Jo høyere aksjonærfondene sammenlignet med andre forpliktelser i organisasjonen, jo større har solvensvirksomheten og omvendt.
Liste over solvensforhold
En liste over viktige solvensforhold er diskutert nedenfor, etterfulgt av et talleksempel:
# 1 - Langsiktig gjeld til egenkapitalforhold
Denne formelen for soliditetsgrad har til formål å bestemme mengden langsiktig gjeldsvirksomhet som er gjennomført overfor egenkapitalen, og hjelper til med å finne fremdriften i virksomheten. Her inkluderer langsiktig gjeld langsiktige lån, dvs. obligasjoner eller langsiktige lån tatt fra finansinstitusjoner, og egenkapital betyr aksjonærfond, dvs. egenkapital, preferansekapital og reserver i form av beholdt inntjening. Forholdet hjelper også med å identifisere hvor mye langsiktig gjeldsvirksomhet har økt sammenlignet med egenkapitalbidraget.
Formel for solvensforhold:
Langsiktig gjeld til egenkapitalforhold = Langsiktig gjeld / total egenkapital# 2 - Total gjeld til egenkapitalforhold
Denne formelen for soliditetsgrad har som mål å bestemme mengden av total gjeld (som inkluderer både kortsiktig gjeld og langsiktig gjeld) en virksomhet har påtatt seg overfor egenkapitalen og hjelper til med å finne den totale innflytelsen til virksomheten. Ratio hjelper til med å identifisere hvor mye virksomhet som finansieres av gjeld sammenlignet med egenkapitalbidrag. I et nøtteskall høyere er forholdet, høyere gearing og høyere er risikoen på grunn av en tung gjeldsforpliktelse (i form av renter og hovedbetalinger) fra virksomheten
Formel for solvensforhold:
Total gjeld til egenkapitalforhold = Total gjeld / total egenkapital# 3 - Gjeldsgrad
Denne forholdet tar sikte på å bestemme andelen av selskapets totale eiendeler (som inkluderer både omløpsmidler og anleggsmidler), som er finansiert av gjeld og hjelper til med å vurdere den totale innflytelsen til virksomheten. Jo høyere andel, jo høyere giring og høyere er den økonomiske risikoen på grunn av en tung gjeldsforpliktelse (i form av renter og hovedbetalinger) fra virksomheten
Formel for solvensforhold:
Gjeldsgrad = Total gjeld / totale eiendeler# 4 - Økonomisk utnyttelse
Financial Leverage ratio fanger innvirkningen av alle forpliktelser, både rentebærende og ikke-rentebærende. Denne forholdet tar sikte på å bestemme hvor mye av virksomhetens eiendeler som tilhører selskapets aksjonærer i stedet for gjeldsinnehaverne / kreditorene. Følgelig, hvis flertallet av eiendelene er finansiert av aksjeeiere, vil virksomheten bli mindre gearet sammenlignet med flertallet av eiendelene som er finansiert av gjeld (i så fall vil virksomheten bli mer utnyttet). Jo høyere andel, jo høyere giring og høyere er den økonomiske risikoen på grunn av store gjeldsforpliktelser som er tatt for å finansiere eiendelene i virksomheten
Formel for solvensforhold:
Finansiell gearing = Totale eiendeler / Total egenkapital# 5 - Proprietært forhold
Dette forholdet etablerer forholdet mellom aksjonærfond og virksomhetens totale eiendeler. Det indikerer i hvilken grad aksjonærens midler er investert i virksomhetens eiendeler. Jo høyere forhold, jo mindre giring, og relativt mindre er den økonomiske risikoen fra virksomheten. Omvendt kan det beregnes ved å ta omvendt av Financial Leverage Ratio.
Formel for solvensforhold:
Proprietary Ratio = Total egenkapital / totale eiendelerEksempel på solvensforhold
La oss forstå de ovennevnte forholdene ved hjelp av et numerisk eksempel for bedre konseptuell klarhet:
Alpha og Beta er to selskaper som opererer i samme virksomhet som Leather Shoe Manufacturing, som har gitt visse detaljer fra balansen sin på slutten av året. La oss analysere soliditeten til de to virksomhetene basert på det samme.
La oss nå se formelen og beregningen for solvensforholdene nedenfor:
I figuren nedenfor har vi gjort beregningen for ulike solvensforhold.
Basert på ovennevnte forhold kan vi observere noen få interessante innsikter:
- Alpha Company har en høyere langsiktig gjeld i forhold til Beta Company, men en lavere total gjeld i forhold til Beta, noe som er en indikasjon på at Beta Company bruker mer kortsiktig gjeldsfinansiering for å finansiere seg selv og vil være mer utsatt for likviditetsrisiko hvis de kortsiktige rentene beveget seg negativt.
- Begge selskapene har samme nivå av total gjeld; på grunn av økt egenkapitalbidrag har Alpha Company imidlertid mindre økonomisk gearing sammenlignet med Beta Company.
Konklusjon
Det må bemerkes at de ulike solvensgraden som er diskutert ovenfor ikke skal sees isolert, men bør vurderes samlet, noe som vil hjelpe interessenter til å bedre forstå og forstå viktigheten av disse forholdene og gjøre en bedre vurdering knyttet til den langsiktige solvens og evne av virksomheten for å innfri sine økonomiske forpliktelser og fortsette å være en verdiskaper.
