Definisjon av passiv investering
Passiv investering refererer til en strategi som er vedtatt av investorer for å optimalisere avkastningen ved å unngå hyppig pynting av porteføljer ved å kjøpe og selge verdipapirer, men heller kjøpe og ha en bred verdipapirbase.
I denne tiden, hvor aktive forvaltere prøver å slå markedet ved å kjøpe og selge verdipapirer ved å foreta alle slags analyser, tror passiv investering på å kjøpe og ha en bredbasert portefølje, som vanligvis er et indeksfond. Inaktiv investering, kostnadene har en tendens til å være høyere på grunn av pantingen av verdipapirer, og dermed har avkastningen som forventes av investorene også en tendens til å bli høyere.
Typer av passive investeringsstrategier
Nedenfor er de typer passive investeringsstrategier som kan bli vedtatt av den vanlige investoren.
- Direkte egenkapital: En investor kan vedta en passiv investeringsstrategi ved å kjøpe aksjene i indeksen til samme andel av indeksen, som Dow Jones. Derfor vil avkastningen til investoren speile avkastningen til økonomiindeksen. Utfordringen for investoren, i dette tilfellet, vil være å spore indeksen ofte og gjøre de nødvendige endringene i porteføljen.
- Kjøp av indeksfond : En investor kan velge å bare kjøpe et indeksfond som bare fortsetter å holde aksjer i replikasjon til indeksen i landet. Fondsforvalteren av indeksfondene vil gjøre alt for å sikre at sporingsfeilen er minimal og at resultatene til indeksfondet vil være veldig nøye tilpasset den til indeksen, som for øyeblikket er spor.
- ETF : Exchange Traded Funds (ETF) ligner på indeksfond og følger ruten for passiv investering, den eneste forskjellen er at ETF er notert på en børs og kan kjøpes og selges av investorer, noe som bare vil føre til en overføring i eierskap.
Hvordan fungerer passiv investering?
Passiv investering bruker stilen til "buy and hold" -filosofi. Det har en tendens til å unngå hyppig kjøp og salg av verdipapirer, og reduserer dermed høye kostnader. Det er en enkel investeringsstrategi som tar sikte på å diversifisere investeringsbeholdningen i mange verdipapirer i stedet for å ha enkeltaksjer eller obligasjoner.
Hovedmålet er ikke å slå markedet, men snarere bør porteføljen spore og gi avkastning som tilsvarer den fra de fremtredende børsene i landet, og dette gjøres vanligvis ved å investere i et billig, bredt diversifisert indeksfond.
Ideen ble først anklaget av John Bogle fra Vanguard-gruppen ved å danne det første indeksfondet.
Eksempler på passiv investering
Nedenfor er noen eksempler på hvordan investorer kan vedta en passiv investeringsstrategi.
- Indeksfond: Investorer kan bruke ruten for passiv investering ved å måtte velge noen av indeksfondene i USA, for eksempel Vanguard 500 indeksfond (VFINX), Vanguard total aksjemarkedsindeksfond (VTSMX), Fidelity 500 indeksfond (FUSEX) , Schwab Total Stock Market Index fund. (SWTSX).
- ETF: Investorer kan også vedta passive investeringer ved å holde børshandlede fond til stede i USA som Vanguard Mega Cap ETF, Schwab Broad Market ETF.
Fordeler
Nedenfor er hvordan indeksfondet har en tendens til å være til fordel for investorene
- Reduksjon i kostnader: Sammenlignet med aktiv investering, har passiv investering en tendens til å redusere utgiftene betydelig på grunn av redusert oppkjøring da det ikke er hyppig kjøp og salg av verdipapirer.
- Diversifisering: I stedet for å måtte ha en enkelt sikkerhet, tror indeksinvestering sterkt på å måtte diversifisere blant ulike aksjer som sporer aksjeindeksen i landet, og derved redusere konsentrasjonen og fremme diversifisering.
- Reduksjon i skatt: Ved å måtte begrense konstant kjøp og salg av verdipapirer, har passiv investering også en tendens til å redusere ulike skatter knyttet til investeringer sterkt.
- Enkelhet: Denne typen investeringer har en tendens til å være populær blant massene på grunn av enkelheten i å ta i bruk denne metoden. Man må bare ha et bredt basert indeksfond eller en ETF eller bare investere i aksjer som sporer og replikerer indeksen, og det er alt det er. Derfor er metoden ganske enkel og lett å følge.
Ulempe
Passiv investering slår ikke markedet, men har heller avkastningen i tråd med markedets. Det er tider når et aktivt forvaltet fond fortsetter å levere høyeste avkastning som slår markedet i stor grad.
Passiv investering har ofte en tendens til å gå glipp av slike anledninger, og vil være begrenset til en mindre avkastning i tråd med indeksen. Likevel er slike tilfeller veldig sjeldne, og de aktivt forvaltede fondene kan også gå sørover med grovt enorm negativ avkastning hvis markedene skulle korrigere, mens indeksfondene ikke ville bli påvirket i så stor grad.
Begrensninger
Passiv investering har en tendens til å begrense seg til avkastning av indeksfond ettersom de anstrenger seg for å replikere indeksfondene i økonomien, og er dermed begrenset til bare avkastningen som kan oppnås ved å ha et slikt fond. Imidlertid går de glipp av overlegen avkastning, som til tider oppnås av aktivt forvaltede fondsforvaltere.
Forskjellen mellom aktiv og passiv investering
- Aktiv investering gjør et forsøk på å slå markedet ved å oppnå overlegen avkastning, mens passiv investering bare vedtar avkastning i tråd med markedet.
- Aktiv investering hengir seg til hyppig kjøp og salg av verdipapirer, mens passiv investering vedtar en "buy and hold" -strategi.
- Aktiv investering medfører betydelige utgifter på grunn av porteføljer, mens passiv investering reduserer kostnadene i den grad.
Konklusjon
Passiv investering, på grunn av sin enkelhet i å måtte kjøpe og ha en bredbaserte verdipapirindeks, har en tendens til å bli kjent blant massene. De er enkle og lette å følge. De går bare glipp av den sjeldne overlegen avkastningen som aktive fond har en tendens til å generere.
Likevel gir de en utmerket portefølje å eie på grunn av at den fortsetter å replikere og gi avkastning som tilsvarer aksjeindeksen som ofte betraktes som barometeret for økonomien.
