Hva er vekstkapital?
Vekstkapital er også kjent som ekspansjonskapital er en form for kapitalinvestering som vanligvis gjennomføres i form av minoritetsinvesteringer i relativt modne og store selskaper som ser frem til noen strukturelle og transformasjonsendringer eller et stort vekstutsikter i fremtiden eller for utvidelse av forretningsdriften. eller for anskaffelse eller innføring i et nytt marked.
Forklaring
Vekstkapital brukes om hverandre med vekstkapital eller ekspansjonskapital, som handler i minoritetsinvesteringer og som vanligvis behandles i preferanseaksjer. Risikoen i en slik type investering er minimal, mens avkastningen på investeringen er veldig høy. Derfor er dette den foretrukne investeringsformen. Det foretrekkes av virksomhetene å gå inn i et nytt marked, utvide virksomheten sin i ny virksomhet og øke selskapets inntekter og oppkjøp. I utgangspunktet velges selskaper uten gjeldshistorie og lavspakepolitikk av investorene da risikopotensialet er veldig lavt i slike selskaper. Investorer som investerer i slike typer selskaper er vanligvis store verdipapirforetak som verdipapirforetak og hedgefond, private equity-selskaper og risikokapitalister, etc.
Nedenfor er fortjeneste for en stabilisert virksomhet og diagrammet som viser netto fortjeneste for forskjellige år:
Excel-diagram for overskuddstallene er som følger:
Hvordan virker det?
Vekstkapital er et segment av en private equity aktivaklasse som er veldig distinkt og atskilt fra risikovillig kapital eller leveraged buyouts. Det fungerer for å tilby satsinger som å gi høy avkastning med minimal risiko. Risikoen for kapitaltapet er moderat sammenlignet med andre verdipapirforetak. Holdingsperioden er tre til syv år, hvor målet for intern avkastning er rundt 30-40 prosent. Den investerte kapitalen kan målrettes mot flere 3 til 7 ganger. Investorene vurderer kontinuerlig den risikojusterte avkastningsprofilen til ulike investeringsalternativer. Bedriftene som er involvert i investeringer opererer allerede i et etablert marked med velprøvde produkter. Risikoen som er involvert er bare av utførelses- og styringsrisikoen.
Bruk av vekstkapital
- Restrukturering av selskapets balanse: Den brukes til å restrukturere balansen til et selskap og også for å redusere gjeldskapitalen.
- Subsidier forretningsdrift: De fleste forretningshus bruker denne investeringen for å utvide og subsidiere forretningsdriften, for å øke selskapets lønnsomhet og omsetningsutvidelse og for å gå inn i et nytt marked for ytterligere forbedring av overskuddet.
- Høy vekstpotensial : Investorer av vekstkapital drar nytte av høy vekst med moderat risiko for investering. Investeringen er veldig nominell og gjennomføres med foretrukne aksjer. Bedrifter valgt for investeringer er generelt gjeldfrie eller med lav gearing.
Vekstkapital kontra venturekapital
Selv om både risikovillig kapital og vekstkapitalinvestorer påtar seg risikoen mens de investerer, varierer begge disse investeringene sterkt i forskjellige aspekter, som omfanget av risiko, kontantstrømsperspektiver, vekst osv. Til sammenligning inkluderer ikke risikovillig kapital investering gjeld kapitalstruktur. Venturekapital retter seg generelt mot virksomheten i begynnelsen med mindre historisk økonomi. Bedrifter har et høyt nivå på markedet, finansiering, teknologirisiko, etc. i risikokapitalinvesteringer sammenlignet med vekstinvesteringer. Det er også en høy risiko for selskapssvikt involvert i venturekapital, mens den begrensede risikoen er involvert i investeringer i vekst av aksjer. Bedrifter har vanligvis lave inntekter og vanligvis negativ kontantstrøm i risikokapital sammenlignet med vekstkapital,der det er bærekraftige inntekter og positiv kontantstrøm. I vekst er avkastningen basert på vekst, inntekt og kontantstrøm, mens avkastning på risikovillig kapital er basert på vekst i det adresserbare markedet og selskapets markedsandel.
Fordeler
- Denne investeringen hjelper til utvidelse av anlegg, innkjøp av utstyr, produktutvikling, salg og markedsføringstiltak.
- Bortsett fra høyere økonomisk vekst gir aksjeavkastning også tilgang til virksomhetskompetanse ved å legge til en verdifull kilde til veiledning og konsultasjon i virksomheten.
- Siden finansieringen er basert på valget og interessen som investorer har i virksomheten, er det ingen grense for kapitalen som skal skaffes.
- Det er ikke nødvendig å foreta månedlige innbetalinger til investorer; derfor skifter det eneste fokuset til virksomhetens behov og veksttakten.
Ulemper
- Det kan være en frustrerende og tidskrevende prosess å tiltrekke potensielle investorer.
- Det må gjennomføres en grundig forskningsøvelse på forhånd som investerer i ny virksomhet.
- Investorene kan selge aksjer i selskapet til noen utenfor virksomheten, noe som fører til motstridende synspunkter og mangel på tilstrekkelig erfaring med å bli involvert i virksomheten.
Konklusjon
Vekstkapitalinvestering er et av de beste alternativene for selskapene som leter etter kapitalen for utvidelse av virksomheten eller omstrukturering av driften. Det gir en enkel måte å våge seg ut i nye markeder og få en betydelig posisjon. Det hjelper også å bringe transformasjonshendelsen i virksomhetenes levetid.
