Hva er Bank Reserve?
Bankreserver refererer til minimums likviditetsreserver som hver bank er pålagt å opprettholde for å sikre at de aldri går tom for kontanter i tilfelle kunden krever uttak av innskuddene som holdes i banken.
Klassifisering
Den kan klassifiseres i den nødvendige reserven og den overskytende reserven.
# 1 - Påkrevd reserve
Den nødvendige reserven er minimumsmidlene som bankene må ha for å dekke sine innskuddsforpliktelser. Fed har myndighet til å foreta endringer fra tid til annen i den nødvendige reservekvoten.
Fed har oppdatert sitt nødvendige reservemål, som gjelder fra ikrafttredelsesdatoen 17. januar 2019. De oppdaterte grensene er som følger:
( Kilde : federalreserve.gov)
I henhold til de siste kravene, må alle bankene som har innskuddsforpliktelser verdt mer enn USD 16,30 millioner, men mindre enn 124,20 millioner dollar, beholde 3% av innskuddene som nødvendig reserve, og bankene med innskuddsforpliktelser på mer enn 124,20 USD millioner må opprettholde en nødvendig reserve som tilsvarer 10% av innskuddsverdiene.
Videre vurderer bankene nettotransaksjonskontiene når de beregner mengden påkrevd reserve, det betyr at de ikke vurderer midler som skyldes andre banker eller transaksjoner som fremdeles er utestående.
# 2 - Overskuddsreserve
Overskuddsreserven er kontanter som kreves for å holde i hvelvet over minimumskravet. Vanligvis holder bankene overskuddssaldoen på lavere nivåer og låner ut pengene i stedet for å holde dem i hvelv. Dette er hovedsakelig fordi banker kan tjene høyere avkastning ved å låne ut midlene sammenlignet med renten som Fed tilbyr. Tidligere var insentivene til å opprettholde de overskytende reservebalansene veldig lave eller nær null. Den overskytende reservebalansen kan imidlertid hoper seg opp under krisescenariene.
Krav til pengepolitikk og bankreserver
- Hvis Fed øker det nødvendige reserveforholdet og det overskytende reservemålforholdet, vil det øke mengden midler som skal holdes kontant eller i hvelvet for alle bankene. I et slikt scenario vil bankene sitte igjen med mindre penger å låne ut.
- Under finanskrisen, i likhet med finanskrisen som skjedde i 2008, reduserte Fed reservemålet til lavest mulig tak for å stimulere utlånet og starte økonomisk gjenoppretting. Imidlertid, i 2008, selv etter de laveste reservekravene, var bankene ikke klare til å låne ut på grunn av et høyt volum med dårlig gjeld, og de vil bruke de tilgjengelige kontantene som er realisert fra reservebeholdningen mot å avskrive tap.
- I løpet av 2008-krisen skyter det samlede overskuddet til alle bankene opp til USD 1,25 billioner (som rapportert i dataene fra Federal Reserve Statistical Release H.3) og gjeldssiden av Feds balanseøkning på grunn av økt reservebalanser.
- I stedet for å la bankene bruke midlene til å avskrive den dårlige gjelden, foretok fôret en endring i sin policy i oktober 2008 og begynte å betale renter på reservefondene. Renten som ble tilbudt svingte med pengepolitikken. Dette ukonvensjonelle grepet tillot Fed å ta kontroll over pengemarkedsverdipapirene og kortsiktige renter.
Rente på bankreserver
Renten på nødvendige reserver (IORR) og renten på overskuddsreserve (IOER) bestemmes av Fed. Disse rentene blir oppdatert hver virkedag klokken 16.30 EST med renten for neste virkedag.
Den siste publiserte renten er som følger:
( Kilde: federalreserve.gov)
Effekten av inflasjon
Under inflasjonen overgår etterspørselen etter varer og tjenester det tilgjengelige tilbudet til nåværende priser. Dette etterspørselsforsyningsgapet fører til prisøkning og forårsaker inflasjon. For å takle scenariet begynner Fed å betale høyere renter på overskuddsreserven, noe som påvirker utlånsveksten som en beskyttelse mot inflasjonstrykk.
Når en Fed hever renten på overskytende reserver, blir bankene mer villige til å holde kontantene i hvelvet i stedet for å låne ut det, noe som påvirker forbrukernes kjøpekraft og dermed gjenopprettingsvesenene for å etablere likevekt.
Men når økonomien går gjennom deflasjonsproblemet (dvs. når tilbudet av produserte varer og tjenester er høyere enn etterspørselen), reduserer matingen renten nesten til null. Dette oppmuntrer til utlånsprosessen som resulterer i en økning i sluttbrukernes kjøpekraft.
Konklusjon
Bankreserver er det minste beløpet som bankene har i kontanter eller hvelv for å sikre at regelverket overholder den føderale reservebanken. Hovedformålet er å regulere bankprosedyren og sørge for at bankene ikke mangler penger hvis det oppstår noe krav om etterspørsel.
