Investment Banking vs Hedge Fund
De fleste går for investeringsbank eller hedgefond og tenker at de betaler enorme penger. Ja det gjør de. Men det kan ikke være den eneste grunnen til at du vil velge en karriere. Du må også se andre aspekter - hvor mange timer arbeid du trenger å gjøre daglig, hvordan læringskurven din vil utvikle seg, hvordan vil du være i stand til å overleve de lange timene du vil investere i karrieren din og sette alt på vent, hvordan glad du ville vært på lang sikt. Dette er spørsmålene du bør stille før du hopper rett utenfor høgskolen i en av disse lukrative karrieremulighetene.
I denne artikkelen vil vi se hvordan disse begge kan resonere med deg og hvordan du vil være i stand til å finne et søtt sted mellom hva du vil og virkeligheten. På overflaten glitrer alt, men det betyr ikke at alt er gull. Nei, vi fraråder deg ikke å gå noen av stiene; alt vi vil at du skal gjøre er å ta en informert beslutning. Bare les denne artikkelen og gjør din egen due diligence, og bestem deretter hvilken karriere som passer deg best. Det er ingenting å forveksle med disse to karriereveiene fordi de er helt forskjellige fra hverandre; det eneste fellestrekket er at de begge er karriereveier i økonomidomenet.
Investment Banking vs Hedge Fund - Outlook
Se disse to karriereveiene i dette perspektivet.
Vi antar at du først og fremst vil tjene penger, og det er ditt hovedmål å velge disse to karriereveiene. Så vi vil snakke om kompensasjon, i reelle termer.
Klar?
Investeringsbank er som å spare penger i banken og tjene enkel rente; mens hedgefond sparer de samme pengene og tjener sammensatt rente på sikt. Hvis store penger er ditt motto, bør du ta en nærmere titt på dette.
Når en tilknyttet investeringsbank starter, tjener han store penger, fordi jobben hans er å skaffe kapital! Så når han er i stand til å bygge bro over gapet mellom virksomheter og kapital, vinner han og tjener store penger.
Men hedgefond er egentlig ikke så enkel matematikk. Hedgefondforvaltere får ikke mye penger like etter at de ble med. De får mindre i begynnelsen, mye mindre enn investeringsbankfolk i begynnelsen. Fordi suksess i hedgefond handler om meritokrati! Hvis du vil lykkes i hedgefond, må du vite at det handler om investeringsytelse. Alt du trenger å gjøre er å lage alfa når du administrerer penger. Hvis du underpresterer, vil du være ute av drift. Hvis du utkonkurrerer, er du inne og vil kunne tjene store penger på sikt.
Så hva om du vil være en hedgefondforvalter? Alt du trenger å gjøre er å bygge deg selv før du blir med som sikringsfondforvalter. Ta opplæring i økonomisk modellering, meld deg på CFA-programmet, og bli med i akademiske klubber og investeringsklubber. Jo mer du vil kunne tilføre verdien til investeringen, jo bedre vil sjansene dine være.
Fra det følgende vil du forstå hvorfor vi sier dette.
La oss se på hva som skjer etter 10 år.
Hvis du investerer 10 år i karrieren din som investeringsbanker, vil du kunne tjene millioner, til og med titalls millioner.
Og hvis du investerer karrieren din i 10 år i et hedgefond, vil du tjene i milliarder. Du leste det riktig! Det er en milliard dollar.
Så nå kan du forstå hvorfor vi fortalte deg at investeringsbank er som å tjene enkel rente, mens hedgefondet handler om å tjene sammensatt rente.
Anbefalte kurs
- Sertifisering av finansanalytiker
- Online trening om M&A
Investment Banking vs Hedge Fund - Utdanning
Å jobbe i en toppbank eller med et hedgefond trenger litt arbeid på din side. Hvorfor den førsteklasses investeringsbanken / hedgefondet vil ansette deg? Selvfølgelig vil de se på bakgrunnen din og deretter kapasiteten din til å gi dem resultatene de leter etter.
Så du trenger rett og slett utdannelse og en bakgrunn som støtter karrieren.
For å bli ansatt av den førsteklasses investeringsbanken, ville ditt første motto være å tjene en MBA fra en fremragende B-School. Lag en liste over topp 10 B-skole i verden. Sjekk begrensninger som budsjett, tid, karrieremuligheter, fakulteter og fordeler. Velg det beste. Og så er du ferdig. Hvis du blir valgt i en førsteklasses MBA-skole, er halvparten av arbeidet ditt gjort. Studer hardt og forbered deg og fortsett å investere tid, penger og krefter i å lære mer om investeringsbank.
Når det gjelder et hedgefond, er det en annen historie helt. Det handler mer om investeringsytelse. Så du må ha dykt og mye kunnskap i investeringene. For å sikre at du setter merke, må du registrere deg for CFA-programmet. CFA er det beste programmet hvis du ønsker å være førsteklasses investeringsfagfolk. Lær alt du kan lære om økonomisk modellering. Assosier deg med folk som allerede gjør det du drømmer om å gjøre. For dem er det vanskelig å lage tid. Men likevel kan du invitere dem til lunsj og stille de viktigste spørsmålene om bransjen og yrket. Og mens du gjør alt det, prøv å få praksisplass i et førsteklasses hedgefond. Hvis du kan få tilgang til internship-programmet deres, vil du kunne få erfaring fra ekte liv, og sjansen er stor for at de vil utnevne deg til heltid som hedgefondforvalter.
Primære oppgaver eller roller å spille
La oss se hva en profesjonell investeringsbank eller en hedgefondforvalter gjør hver dag.
La oss snakke om investeringsbank først. De viktigste oppgavene dine til daglig vil være - Investment Banking Pitch Books, modellering og administrativt arbeid. Hovedarbeidet ditt dreier seg om å lage og modellere tonehøyde. Administrativt arbeid er mindre og ofte kan du gjøre det på fritiden. Nå, hva er skapelse av tonebok? En pitch-book betyr ganske enkelt kjøpspresentasjon på kjøpesiden. Som eksperter på investeringsbanker må du forstå markedsoversikten, og du må også ta vare på grafisk fremstilling av mulige valutakurser. Annet enn å lage en pitch-book, må du også håndtere flere avtaler samtidig. Du vil forberede modeller for fusjoner (eller andre modeller) for flere avtaler samtidig og prøve å gjøre det fristende for kunder; som på grunnlag av din representasjon, vil avgjørelsene bli tatt.Du må også håndtere alle scenariene, og vil kreve at du utfører sensitivitetsanalyser. Kort sagt, du må håndtere flere klienter samtidig og forvente at dagen blir hektisk.
Som hedgefondforvalter må du regelmessig håndtere følgende ting -
- Nye investeringer / nye notater: Hovedfokus for et hedgefond er å evaluere og undersøke investeringer. Vi har allerede nevnt at du som sikringsfondforvalter må sørge for at ditt endelige mål er å forbedre investeringsytelsen. Etter å ha evaluert investeringene, vil du sende en e-post med de samme (hovedpekerne) til PM. Eller noen ganger, hvis investeringen må legges mer vekt, kan du lage et helt notat som beskriver funnene dine og sende dem over.
- Kilde- og strukturavtaler: Hovedvekten din på en dag vil være å bestemme strukturen til vilkårene for mindre likvide eiendeler eller private / semi-private avtaler. Du må også sette sammen presentasjoner for potensielle avtaler for kunder.
- Investeringsoppdateringer: Som en hedgefondforvalter vil du jobbe med mange beholdninger. Dermed, hvis det har skjedd noen større endringer som kan påvirke investeringen på en vesentlig måte, må du gi oppdateringer. Det kan også kreve at du oppdaterer hele oppgaven.
- Markedsføringsmateriell: Du må lage markedsføringsmateriell avhengig av størrelsen på fondet ditt, slik at du kan sette opp til potensielle kunder. Du må inkludere referanseindeks, alfa / beta, skarpt forhold osv. Og hele strategien i markedsføringsmaterialet til fordel for dine kunder.
Investment Banking vs Hedge Fund - Kultur og livsstil
Hvis du snakker om balanse mellom arbeid og privatliv, kan ikke fagpersoner i investeringsbank ha det. Fordi de trenger å jobbe 12-16 timer om dagen, og sjansen er at de to-tre ganger per uke trenger å trekke hele natten for å fullføre viktige avtaler. Hvordan kan du forvente å ha familietid eller gjøre noe annet? Men investeringsbankyrket betaler veldig bra fra begynnelsen. Dermed kan fagpersoner som har lyst til å tjene store penger, bytte ut andre ting for karrieren.
Når det gjelder hedgefondforvaltere, må de også jobbe hardt; men arbeidstiden er ikke så hektisk som av profesjonelle banker. Det betyr ikke at hedgefondforvaltere nyter 4 timer per arbeidsdag. Nei. Arbeidstiden deres dreier seg om 12 timer om dagen, og svært sjelden trenger de å bo om natten for å jobbe med viktige tilbud. Dermed får de tid til å sove godt og ta vare på helsen. Og i helgen får de også tid til familien.
Hvis vi gjør en sammenlignende studie, har hedgefondforvaltere mer balanse mellom arbeid og privatliv enn profesjonelle banker.
Investment Banking vs Hedge Fund lønn
Som vi allerede har nevnt det for en investeringsbanker, vil han fra dag én begynne å tjene store penger. Men for hedgefondforvaltere er det fortjenesten som skiller seg ut. Bedre du er med å forbedre ytelsen til investeringen, bedre ville sjansene dine for å tjene store penger.
Det handler om å holde seg til karrieren du velger. Hvis du holder deg til investeringsbank, vil du tjene millioner på sikt. Men avkastningen i hedgefond er mye mer. Inntjeningen din kan nå en milliard dollar. Ideen er å gjøre noe sjelssøk før du begynner, slik at du kan trekke gjennom i tøffe tider.
Investment Banking vs Hedge Fund - Fordeler og ulemper
La oss se på fordeler og ulemper ved investeringsbank og hedgefond.
Investeringsbank
Fordeler:
- Investeringsbank er et innbringende yrke der du vil være sentrum for attraksjon. Uansett hvor du går, vil du skape karisma rundt deg. Tenk på det. Hvis du er en profesjonell investeringsbank, vil avhengig av modellering selskapene signere de store, enorme tilbudene.
- Investeringsbankyrket betaler godt fra første dag. Hvis du kan fullføre din MBA fra et førsteklasses institutt, vil du få en direkte mulighet til å jobbe med en førsteklasses bank.
- Investeringsbank gir en profesjonell nettverk i områder der folk vanligvis ikke når. Du vil kunne kjenne administrerende direktører, MDs, økonomidirektører og få gode forbindelser med dem som til slutt vil hjelpe deg med å signere store avtaler.
Ulemper:
- Investeringsbankyrket er ikke for svakhjertet. Du får ikke se familien din så mye som du vil se kollegene dine på kontoret. Du må jobbe 12-16 timer per dag, selv i helgen. Å opprettholde en balanse mellom arbeid og privatliv er altså ikke for fagpersoner i investeringsbank.
- Investeringsbank betaler sikkert enormt. Men sammenlignet med hva en hedgefondforvalter tjener på 10 år på linjen, er kompensasjon for fagpersoner i investeringsbank kyllingfôr.
- Det kalles investeringsbank, men hovedvirksomheten er kapitalinnsamling. Dermed, hvis du tror det handler om investering, vil du ta feil. Du må jobbe den viktigste tiden din med å lage pitchbook og forretningsavtaler.
Hedgefond
Fordeler:
- Hedgefondforvalteren er en skilpadde i historien. Han bygger karrieren langsomt. Ettersom en hedgefondskarriere helt avhenger av meritokrati, er det stor sjanse for vekst hvis du er klar til å jobbe med deg selv.
- Selv om du trenger å jobbe 12 timer om dagen, vil du kunne opprettholde en god balanse mellom arbeid og privatliv, da du sjelden trenger å trekke gjennom hele natten, og du kan også få pauser i helgene.
- Sjansene dine for å tjene store penger er opp til deg. Ikke bli motløs av den lille lønnen i begynnelsen. Hold deg til det i årevis. Tenk langsiktig. Jobb hardt på deg selv. Du vil kunne tjene en milliard dollar hvis du blir i dette yrket i ti år eller mer.
Ulemper:
- Veien til å bli en hedgefondforvalter er vanskeligere. Du må være best av alt for å kunne tjene store penger.
- I begynnelsen er det mye mindre penger. Fordi du ikke kan forvente å overgå alle i teamet ditt fra første dag. Men når du lærer og blir bedre, vil inntjeningen din bli multiplisert.
Endelig analyse
Fra ovennevnte diskusjon kan du ha en idé om hva du har tilbøyeligheter. Følg lykken. Penger er bare et biprodukt. Så sørg for at uansett hva du velger, bør det være noe du ikke kan slutte å gjøre før det siste åndedraget i livet ditt. Og så tenk på penger.
