Pitch Book - Hvordan lage Pitchbook for investeringsbank?

Hva er Pitch Books i Investment Banking?

Pitch Book er et informasjonsoppsett eller presentasjon som brukes av investeringsbankene, meglere, bedriftsfirmaer osv. Som gir firmaets hovedattributter og verdsettelsesanalyse som hjelper potensielle investorer å bestemme om de skal investere i klientens virksomhet eller ikke og også denne informasjonen er kjent som konfidensiell informasjonsmemorandum som brukes av salgsavdelingen til firmaet for å hjelpe dem med å selge produkter og tjenester for å tiltrekke seg nye kunder.

Investment Banking Pitchbook er det ordet som er mest fryktet av analytikere og tilknyttede selskaper i noen investeringsbanker. Jeg må fortelle deg at å lage en Perfect Pitchbook ligger hemmeligheten bak å putte disse million dollaravtalene. Og det er derfor Investment Bankers jobber i hundre timer i uken.

Hvis du tilfeldigvis går gjennom den typiske dagen til en investeringsbankmann, vil du legge merke til hvordan de jobber dag og natt, og setter sammen alle tallene for de perfekte banene.

PitchBook Simple Eksempel

Anta at vennen din vil kjøpe en ny smarttelefon. Han er ny på smarttelefoner og er ikke sikker på konfigurasjonene eller sammenligningene. På den annen side er du ekspert på smarttelefoner, og du vil holde deg oppdatert med de nyeste trendene, teknologiene, appene, prisene, funksjonene osv.

Anta nå at vennen din søker råd om hvilken smarttelefon du skal kjøpe?

Du godtar å hjelpe vennen din og utarbeide et grovt skriftlig utkast til å skrive ned nøkkelfunksjonene til de beste 2-3 smarttelefonene, deres konfigurasjon, deres anmeldelser, beste kjøpesum osv. Med dette har vennen din en god ide om hvilken smarttelefon du skal kjøpe ; han kan videre bestemme seg for å gå etter den foreslåtte smarttelefonen.

La oss sammenligne dette eksemplet med Investment Banking-eksemplet som følger:

Du: Investment Banker (ekspert)

Din venn: klient fra investeringsbankfirmaet (som trenger råd, hjelp)

Din forklarende nøkkelfunksjoner på en smarttelefon: Investment Banker Pitch

Paper of SmartPhone Features & Comparisons: Pitchbook

Investeringsbankfolk snakker om hvordan de er best i bransjen og gir kundene all data og informasjon om en bestemt avtale gjennom en Investment Banking Pitchbook.

Bruk av pitchbøker

# 1 - De markedsfører enheter

  • De fungerer som et markedsføringsapparat som brukes av alle investeringsbankene rundt om i verden.
  • Det er uunnværlig for investeringsbankene mens de markedsfører seg til kundene.
  • Det eksemplifiserer et verdifullt og omfattende markedsføringsmateriale.
  • De fungerer som utgangspunkt for innledende tonehøyde eller salgsinnføring for investeringsbanken når den prøver å søke ny virksomhet.

# 2 - Bør ha investeringshandlinger godt spesifisert

  • Det må ha en flittig og riktig analyse av investeringshandlingene til den nåværende eller den potensielle kunden i banken.
  • Det skal utformes og utformes på en slik måte at det lykkes å sikre en avtale med nåværende eller potensielle kunder.
  • Tilnærmingen til investeringsbankene mens de gjør salget er svært formalisert og offisiell. Ofte følger de en skreddersydd og svært effektiv salgsstrategi.
  • Det gir banken en sjanse til å vise og bevise hvorfor kundene skal velge dem blant det store utvalget av finansiering og andre kapitalkilder.

# -3 Bidragsytere

  • Mange bidragsytere til investeringsbanken hjelper i prosessen med klargjøring av pitchbook. Det involverer analytikere, tilknyttet, visepresident, senior visepresident, leder for teamet og administrerende direktør.
  • Administrerende direktører er de som vil bringe den første ideen til en tonehøyde. Målet her er å gi økonomiske løsninger til kunder ved å tilby bankene produkter og tjenester.
  • På grunn av de mange ideene til en Pitchbook fra Investment Banking kommer fra administrerende direktører, er det lavere nivået på investeringsbankene lastet med en enorm mengde arbeid.
  • Det betyr at analytikerne må sørge for at de inkluderer den nyeste informasjonen om selskapet og bransjen i dette uten analytiske eller typografiske feil.

Steg for trinn-guide for å lage en PitchBook for investeringsbank

La oss først se ett eksempel på PitchBook-eksempel

# 1 - Kapasiteter og kvalifikasjoner til investeringsbanken

  • I denne delen vil Investeringsbanken understreke hvorfor de er de beste i bransjen.
  • Informasjonen om hvordan de rangerer i forhold til konkurrentene når det gjelder produktene og tjenestene, vil bli gitt her.
  • Du finner informasjon om rangering for fusjoner og oppkjøp, gjeld, egenkapital og andre derivater.
  • Denne rangeringstabellen, i sammenligning med andre investeringsbankfirmaer, er kjent som rangertabellrangeringen.

# 2 - Markedsoppdateringer

Denne delen gir kunden informasjon om dagens markedstrender og miljøet.

  • Hvorfor denne seksjonen har så stor betydning som i uroen på markedet, søker kunder investeringsbankenes tanker om retning av markedet eller den optimale tiden for å gjøre en transaksjon.

Det er viktig for investeringsbankene å ha et smart perspektiv på markedssituasjonene.

# 3- Transaksjon

Denne delen gir kunden bankens perspektiv på følgende:

  • Potensielle kjøpere og selgere i Fusjoner og oppkjøp
  • Mengden kapital som kan skaffes og prisene
  • Tidspunkt og prosess for transaksjonene
  • Verdsettelser for salg eller oppkjøpsmål

Følgende er den primære analysen du kan finne i Transaksjonen:

a) Sammenlignbar analyse

  • Denne analysen inkluderer benchmarking av klienten mot sine jevnaldrende.
  • Statistikken som vurderes i den sammenlignende analysen er salg, inntjening, verdsettelsesmultipler som PE Multiple, PBV multiple og andre handelsmultipler, etc.

b) Finansiell modell

  • Den viktigste ferdigheten for en analytiker er å bygge en økonomisk modell. Det er det mest avgjørende analytiske verktøyet som brukes av avtaleholdet for å utføre noen viktige analyser.
  • Økonomiske modeller brukes til akkresjons- / fortynningsanalyse i tilfelle fusjon og oppkjøp.
  • Når det gjelder gjeldsutstedelsesposisjonen, brukes økonomisk modellering for å vise hvordan en gjeldsutstedelse kan betjenes og tilbakebetales.
  • I IPO Pitch for å se showet vil selskapets økonomiske profil se etter en IPO-transaksjon.

Typer Investment Banking Pitch bøker

# 1 - Main PitchBook

Disse typer pitchbøker inneholder alle detaljer og informasjon om investeringsbankfirmaet. Også statistikken knyttet til nylige avtaler, fortjeneste, vellykkede investeringer, nylige trender og avtaler i markedet er demonstrert i tonehåndboken. Derfor må en slik tonehåndbok oppdateres regelmessig.

Innhold
  • Organisasjonsdetaljer - Dette inneholder lysbilder som viser organisasjonsdetaljene til den respektive investeringsbanken, som visjon og oppgaveerklæring, historie, global tilstedeværelse, nøkkelledelsespersonell og selskapets størrelse.
  • Tilbud og kundelister - Videre inneholder den også informasjon om de siste tilbudene, sektorspesifikk kundeliste, samt tjenestene som tilbys dem.
  • Det kan også inneholde lysbilder som viser selskapets rangering sammenlignet med konkurrenter.
  • Markedsdata - Dette vil også inkludere viktige aspekter av markedsoversikten, som konkurrentens ytelse, nåværende trender og tilbud i markedet.

# 2- Deal pitch-bok

Det er laget spesielt for en bestemt avtale. En slik presentasjon fokuserer på å demonstrere hvordan investeringsbanken spesifikt kan imøtekomme kundens økonomiske og investeringsbehov.

Den brukes til å forklare detaljer om fusjoner og oppkjøp (M&A), børsnotering og gjeldsutstedelse. Deal pitch-boken kan også liste opp bankens fremtredende prestasjoner og kunder for å sikre aksept og potensielt partnerskap.

Innhold
  • Detaljspesifikk - Denne boken har informasjon om spesifikke detaljer som gjør at en investeringsbank ser attraktiv og effektiv ut.
  • Bruk av grafer - Dataene støttes av grafer som viser markedsvekst, firmaets posisjoneringsoversikt og verdsettelsesoppsummering. Det hjelper med å fremstille en tapper representasjon av firmaets potensial til å betjene sin klient. Sjekk ut disse Awesome Investment Banking Grafer.
  • Finansielle modeller - Det må være knyttet til relevante økonomiske modeller, grafer og statistikk der det er nødvendig.
  • Data om kjøpere og sponsorer - Avhengig av om en investeringsbank lager en pitchrapport for M&A eller børsnoteringer, må deal-pitch-boken inneholde en liste over potensielle kjøpere, potensielle anskaffelseskandidater, økonomiske sponsorer og deres detaljerte beskrivelser.
  • Inkluderer anbefaling - Den inneholder et sammendrag av forslaget og gir råd og anbefalinger, og informasjon om investeringsbankens rolle og bidrag til å nå klientens mål.

# 3 - Ledelsespresentasjoner

Når klienten fullfører avtalen med investeringsbanken, brukes ledelsespresentasjoner for å gi kundene til investorene. Detaljer inkludert i lederpresentasjonene er-

  • Informasjon om klientselskapet
  • Ledelsesdetaljer
  • Spesifikt prosjekt
  • Viktige økonomiske forhold.
  • Kundens mål og hvordan verdipapirforetaket kan bidra til å nå dem.
Innholdet i en lederpresentasjon:
  • Kundespesifikk - Dette er fokusert på den nåværende klienten, og derfor er den tilpasset for å være mer klientspesifikk.
  • Tilbyr kundespesifikke data - Den gir mer informasjon om kundeselskapet, høydepunkter, produkter og tjenester, markedsoversikt, kunder, organisasjonskart, økonomiske ytelser og vekstprognoser.
  • Krever klientinteraksjon og tilbakemelding - utarbeidelse av en slik bok krever detaljert samhandling med klienten og regelmessige tilbakemeldingsøkter.

# 4- Kombinasjons- / scenarioanalyse

  • En investeringsbank utarbeider en slik bok når klientselskapet ikke er sikker på om den vil bli børsnotert eller selge.
  • Den er opprettet ved å angi begge scenariene og vise kompromissene mellom de to.

# 5- Målrettet Deal PitchBook

  • Det opprettes når kundeselskapet blir kontaktet av en kjøper med et anskaffelsestilbud.
  • I dette tilfellet viser det tilvekst / fortynning under forskjellige scenarier.

# 6 - M & A Pitch Books på salgssiden

  • Disse opprettes når en klient nærmer seg en investeringsbank som sier at de vil selge seg selv og leter etter potensielle kjøpere.
  • Det er spesielt tilpasset, og understreker poengene hvorfor kundene skal velge den aktuelle investeringsbanken. Disse typer pitch-bøker er mer uttømmende og lange.

Den inneholder følgende informasjon-

  • Potensielle kjøpere for klienten
  • Bankoversikt
  • Positioneringsoversikt (hvorfor banken er mer attraktiv enn andre)
  • Verdsettelsesoppsummering
  • Anbefalinger
  • blindtarm

# 7 - Buy-Side M&A Pitch Books

Den inneholder lignende informasjon som Sell-Side M&A Pitch Books, men er forskjellig på følgende punkt-

  • Den inneholder informasjon om potensielle anskaffelseskandidater
  • Disse er kortere enn Sell-Side M&A Pitch Books. Ta en titt på salgssiden mot kjøpesiden - viktige forskjeller

Poeng å huske

En pitchbook er som en selger for investeringsbanken. Derfor må det være perfekt, profesjonelt, og samtidig bør det være overbevisende nok.

Viktige punkter som må innlemmes her er-

Struktur

  • Styrker
  • Vis hvordan investeringsbanken din er forskjellig fra andre.
  • Nøkkelpersonell
  • Må vise frem kjernekompetansen til Investeringsbanken.

Lengde

  • Det bør være kortfattet - bare detaljere de viktige punktene
  • Kan konsentrere seg om et enkelt konsept per side
  • Bruk alltid vedlegget
  • Må være så skarpt som mulig

Casestudier

  • Støtt poengene dine med casestudier der det er mulig

Grafer og diagrammer

  • Bruk Grafer og diagrammer for å understreke viktige punkter

Se og føl

  • Gjør et poeng for å bruke riktig farger når det er mulig, men ikke overdriv det.
  • Bør være profesjonell.
  • Må sette et varig inntrykk på klientene.

Anatomi av en tonehøyde bok.

  • Alle detaljene i Pitchbook må være nøyaktige og oppdaterte.
  • Det er ikke rom for feil som kan gi et negativt inntrykk på klienten.
  • Informasjonen skal være kort og til poenget.
  • Det skal være enkelt, men må ha et profesjonelt oppsett.

Konklusjoner

Hvis du vil være analytiker eller tilknyttet selskap, bruker du mesteparten av tiden din på å lage den perfekte investeringsbanken. Jeg kan ikke fortelle deg med 100% forsikring om at det bare er en fullsikker måte å lage en Pitchbook på. Det avhenger vanligvis av hvordan investeringsbanken ønsker å fremstille en bestemt avtale. Men et poeng å huske er at tilpasning av meldingen din i henhold til kundens behov og mål alltid fungerer!

Interessante artikler...