Pump og Dump Betydning
Pump and dump er en praksis å kunstig oppblåse markedsprisen på en aksje for å vinne ved å selge den før den faller igjen. Det er en ulovlig aktivitet som styrt av Securities and Exchange Commission (SEC).
En investor eller et investeringsselskap engasjerer seg i denne aktiviteten ved å kjøpe aksjer i et firma, hvis priser er enkle å manipulere. Deretter følges det av overdreven godkjenning av aksjen til den stiger betydelig. Investorene selger deretter aksjene og gir dermed ulovlig fortjeneste, og den vanlige investoren mister pengene sine.
Typer pumpe- og dumpmetoder
- Tradisjonell ordning: Dette er en svindelordning som følges siden aldre hvor aksjene blir lagt gjennom reklame, telefonsamtaler, pressemeldinger, etc. for å spre feilinformasjon. I en slik ordning kaster svindlerne aksjen ved å understreke at de har innsideinformasjon om emnet.
- Feil nummerordning - Interessant nok følges denne ordningen for å fange en kunde ved å fortelle ham at han ikke er målkunden. Vanligvis, ved en telefonsamtale, spytter svindler ut lukrativ informasjon om en aksje til en kunde og later til å ha ringt feil i stedet. Det etterlater vanligvis kunden forvirret og noe lokket for aksjen.
Merkbart har denne praksisen i noen få tilfeller vært gjenstand for kino. 'The Wolf of Wall Street' og 'Boiler Room' er to slike filmer hvor sterke referanser til denne ordningen kan bli funnet. I sistnevnte praktiserte uærlige selskaper å selge ørebeholdninger til kunder ved å ringe kaldt.
I denne figuren er det tydelig at aksjekursen pumpes til $ 15 fra beskjedne $ 5. Så snart ulovlig fortjeneste oppnås, dumpes aksjene tilbake, og forårsaker dermed en nedgang og noen ganger til og med under nivået før pumpen.
Eksempler på hvordan pumpe og dump fungerer?
Eksempel 1
En tidligere administrerende direktør i Jammin 'Java, et amerikansk selskap, ble siktet av SEC for involvering i pumpe- og dumpepraksis der han ulovlig hadde tjent over 75 millioner dollar i fortjeneste. Konsernsjefen engasjerte seg i falske aksjetilbud og kampanjer for å få en tur i aksjekursen. Han kjørte ikke bare en bedrageriskampanje, men misbrukte også sin tidligere stilling. SEC la merke til at ledelsen i Jammin 'Java innså bedraget da det observerte et fall i aksjekursene noen dager senere. På dette tidspunktet hadde dumping av allerede oppblåste aksjer funnet sted, og store fortjeneste ble gjort.
Slike svindel kommer med forskjellige ordninger hver gang. Den som er nevnt i eksemplet ovenfor kom gjennom en 'omvendt fusjon' ordning. Imidlertid er det underliggende prinsippet det samme hver gang - oppblåser aksjekursene uredelig for å få fortjeneste.
Bemerkelsesverdig er det at slik praksis også tar sikte på å manipulere aksjekursene ved å ta volumfordelen. Investeringspartiet, gjennom en omvendt fusjonsordning, kjøpte omtrent 45 millioner aksjer i Jammin 'Java-selskapet før de falske markedsførte det.
Eksempel 2
En annen bemerkelsesverdig forekomst av en pumpe- og dumpingordning skjedde helt tilbake på begynnelsen av 2000-tallet. I dot com-tiden ble internettjenester for oppslagstavler brukt mye. I et slikt tilfelle kjøpte Jonathan Lebed penny stocks og tok hjelp av online oppslagstavler for å markedsføre disse aksjene. Lebed gjorde dette til det punktet aksjen blåste opp så mye at han kunne tjene store fortjenester. Lebed tjente bare fortjeneste for å jukse de andre investorene. Da SEC la merke til disse aktivitetene, siktet den Lebed for å ha manipulert verdipapirer.
Slike saker hjalp SEC med å styrke regelverket knyttet til investering og verdipapirer, mens de også gjorde at generelle investorer var opptatt av slike aktiviteter.
Poeng å merke seg
- Pumpe og dumpe aksjer er en ulovlig aktivitet, og konsekvensene av slik praksis kan være veldig forferdelig.
- Partiet eller partene som praktiserer slike ordninger, kan få fortjeneste i kortere perioder.
- Straks aksjekursurbulensen kommer i varselet til den berørte ledelsen, svindelvarselet blir utgitt, og gjenopprettingsprosesser startes.
Hvordan unngå å være et offer?
Securities and Exchange Commission har gitt visse tips for en generell investor til å utvise forsiktighet når de arbeider med investering og handel med verdipapirer:
- Investorer bør utføre sine analyser under investeringsprosessen. De kan også ansette / ta hjelp av en finansplanlegger, institusjoner osv.
- Falske samtaler angående investeringer kan identifiseres ved deres rene vekt på betydelig avkastning og null eller færre risikotilbud.
- Investorer bør alltid vurdere å spore kilden der "hot tips" blir tilbudt. Oftere enn ikke, fører det til å komme nærmere autentisk informasjon.
- De fleste av disse rutinene retter seg mot små eller mellomstore aksjebedrifter. Et annet mål er aksjene som handles i reseptfrie markeder. Det gir investorer en større risiko for å bli lurt; grundig forskning kan imidlertid redusere sannsynligheten for risiko.
- Les og / eller sikkerhetskopier alltid investeringsbeslutninger i offisielle rapporter utstedt av selskaper. SEC-arkiveringene som 10K og 10Q er vanlige kilder for å få autentisk informasjon.
Konklusjon
Pumpe og dump ordninger kan alltid bli funnet i markedene på noen eller andre måter. Tidligere tok det form av kald kall; i teknologitiden er disse ordningene basert på e-post, falske internettnyheter, etc. Svindlere vil mer sannsynlig målrette mot penny stockes og plot-ordninger i OTC-markedene fordi de er mindre regulerte. Slike svindel er svært utbredt og kan utgjøre over 15% av all e-postannonsering på aksjer.
Pump og dump blir noen ganger vanskelig å spore i forhold til andre svindelordninger der det er svindler-offer-kontakt i en eller annen form. Når det gjelder regelverk, har amerikanske tilsynsmyndigheter, inkludert SEC, strammet inn lovene som regulerer handelsaktiviteter for øreaksjer. Det er imidlertid fortsatt viktig for god investeringspraksis at det tas en informert beslutning ved å foreta grundige analyser av aksjen som vurderes.
