Definisjon av posisjonshandel
Posisjonshandel er en strategi der en handelsposisjon holdes i en lang periode (vanligvis uker eller måneder) for å oppnå resultatmål. I posisjonshandel vil en næringsdrivende generelt ha langvarig tenkning, og stillingen vil bli holdt i en lengre periode uavhengig av kortsiktige gyrasjoner. Posisjonene kan høre hjemme (kjøpe eiendelen først) og korte (selge eiendelen først). Denne formen for handel kan også betegnes som trendfølgende, og handelsmenn bruker vanligvis langsiktige diagrammer (ukentlig, månedlig) for å starte handelsposisjoner.
Hvordan fungerer posisjonshandel?
Posisjonshandlere prøver generelt å fange den saftige delen av et aktivas trekk når den beveger seg i en langsiktig trend. De fleste eiendelene, inkludert aksjer, følger et mønster der de ser en kursutvikling ledet av en betydelig endring i underliggende grunnleggende. Noen eiendeler ligger i dvale i lang tid før de begynner å bevege seg, ledet av store endringer i sine egne grunnleggende eller bransjegrunnleggende. Hvis disse endringene påvirker bransjens langsiktige fremtid, ser aktiva-prisen et akselerert trekk i flere uker og måneder før den stopper.
Eksempel
Et eksempel fra virkeligheten fra nyere historie kan være stålindustrien. Prisene på stål skjøt betydelig etter at Kina kom kraftig ned på sine forurensende stålverk og lukket mange av dem. Denne nedleggelsen påvirket den globale tilførselen av stål ettersom Kina var leverandør av stål til verden. Ledet av denne utviklingen skjøt stålprisene opp, og det samme gjorde prisen på stålprodusenter utenfor Kina.
En posisjonshandler ville tatt stilling i stålaksjer utenfor Kina for å tjene på denne endringen. Etter hvert som historien spilte i mer enn et år, ville denne posisjonelle handelen ha tjent kjekk fortjeneste i det lange løp.
Posisjonshandelsstrategier og -teknikker
Selv om det ikke er noen standardstrategier som handelsmenn følger i posisjonell handel, kan en næringsdrivende velge sine handler basert på hans ferdighetssett. Generelt sett har handelsmenn tekniske ferdigheter. Noen handelsmenn legger ned ekstra innsats for å lære seg grunnleggende analyse og bruke begge deler - teknisk og grunnleggende analyse - for å tjene penger i handel.
Følgende er strategiene som kan brukes i posisjonshandel
# 1 - Teknisk strategi:
En teknisk strategi bruker bare diagrammer for å bestemme den langsiktige trenden for aktivakursen. Den analyserer vanligvis pris, volum og relativ styrke på eiendelen og handler initieres når aktiva prisen viser en langsiktig trendatferd. Denne handelen er rent prisledet og vurderer ikke noen grunnleggende faktorer.
# 2 - Grunnleggende strategi:
En grunnleggende strategi legger mer vekt på de grunnleggende faktorene som driver prisen på en eiendel. Strategien tar kun hensyn til de kvalitative faktorene og ser etter en strukturendring i underliggende forretningsforhold. Et viktig pluss med grunnleggende strategi er at den næringsdrivende kan handle mye mer trygt sammenlignet med når han handler utelukkende basert på teknisk informasjon.
# 3 - Teknofundamentell strategi:
En teknologisk grunnleggende strategi bruker en blanding av teknisk og grunnleggende analyse for å ta handelsbeslutninger. Den bruker diagrammer for å studere prisadferd og sjekker grunnleggende for å studere den langsiktige kvalitative endringen. Hvis prisen er synkronisert med endringen i grunnleggende, blir handelen utført.
Alle disse strategiene bruker generelt tekniske og grunnleggende screenere, som hjelper med å skjerme potensielle handelsspill. Handelsmenn kan utforme sine egne inn- og utgangsregler og stop-loss-regler mens de formulerer sine egne strategier. Handlere må også vurdere sin kapitalbase og markedserfaring mens de begynner å handle.
Som en risikostyringsstrategi bruker posisjonelle handelsmenn også stopptap og regler for kapitalallokering for ikke å bli utslettet under ugunstige markedsforhold. Stopptap i andre strategier er generelt smale, mens posisjonshandlere har frihet til å holde store stopptap for å imøtekomme kortsiktige svingninger i markedene og aktivaprisene.
Risiko involvert i posisjonshandel
- Posisjonshandel kan gi store tap hvis den næringsdrivende ikke er i stand til å måle en plutselig trendendring
- Leveraged handler kan utslette handelsmannens kapital i tider med plutselige nedgang i aktiva priser.
- Noen handelsmenn anser ikke regler for fordeling av aktiva, noe som kan koste dem dyrt hvis de legger alle eggene i en kurv.
- Mange handelsmenn lar seg rive med i langvarige markedsløp og kutter ikke sin posisjon til tross for at de er vitne til mange advarselssignaler. Det utsetter kapitalen for mer risiko.
Fordeler
- Posisjonell handel er mindre risikabelt enn swing trading og day trading fordi det er et langsiktig element involvert
- Posisjonshandel bruker både grunnleggende og teknisk analyse, noe som gjør strategien mer idiotsikker
- De fleste av de store bevegelsene i eiendeler skjer over natten, og man kan fange disse trekkene ved hjelp av posisjonell handel
- Posisjonell handel krever mindre kontinuerlig involvering av den næringsdrivende sammenlignet med swing eller day trading
- Tilgjengelighet av gearing er positivt i gearing, da eiendelen er tilgjengelig som sikkerhet
Ulempe
- Posisjonshandel krever langsiktig kapital, noe som ikke er tilfelle med andre handelsstrategier
- Posisjonshandel krever noen ferdigheter for å analysere grunnleggende egenskaper, som mange tekniske analytikere ikke har
- Kostnaden for feil er høyere i posisjonshandel ettersom tapstap er bredere enn i andre former for handel
Begrensninger
- Posisjonshandel fungerer best i trending (opp og ned) markeder. Man kan ikke tjene penger på posisjonelle handler i et sidelengs marked.
- Det låser kapitalen og utsetter den næringsdrivende for likviditetsrisikoen.
Konklusjon
Handel er en høyrisikoaktivitet, og handelsmenn må trene og teste seg før de oppnår betydelig suksess på markedet. Posisjonshandel er også det samme. Hvis man vil lære seg posisjonshandel, må de bruke betydelig tid på å observere, forstå og forstå markedsbevegelsene. Den beste måten å lære om posisjonshandel på er å analysere tidligere data og utlede mønstre ut av det. Når en næringsdrivende forstår markedsmønstrene, blir det relativt enkelt å identifisere og utføre handelsstrategier samtidig som de følger sunne risikostyringsprinsipper.
