Prosessen som involverer salg og kjøp av en virksomhets eiendeler som består av mer enn halvparten av målenhetens konsoliderte eiendeler, er kjent som Restrukturering av eiendeler, og det er i utgangspunktet utgiftene for engangsperioden som kreves finansiert av ethvert foretak når en eventuell restrukturering forventes å finne sted.
Restrukturering av eiendeler Betydning
Restrukturering av aktiva er prosessen med å kjøpe eller selge et selskaps eiendeler som utgjør langt mer betydelig enn halvparten av målselskapets konsoliderte eiendeler. Det er vanligvis en engangsutgift som må finansieres av ethvert selskap når omstillingen finner sted. Omstrukturering av aktiva er en kostnad som kan oppstå under hele prosessen med strategisk å avskrive eiendelene eller noen ganger flytte hele produksjonsanlegget til et nytt sted, legge ned produksjonsanleggene og unikt si opp alle ikke-strategiske ansatte.
Svært nylig kunngjorde Toshiba planen om å dele sine fire interne selskaper i heleide datterselskaper som signaliserer at de helt kan komme ut av virksomheten med å lage atomanlegg.
Flere selskaper har vellykket utviklet restruktureringsfløyene og myndighetene i mange land. Flere MNCs i forskjellige nasjoner er sterkt involvert i denne herculean-oppgaven og planlegger strategisk prosessen med restrukturering av eiendeler.
Kilde : neimagazine.com
- Hvorfor trenger restrukturering av aktiva?
- Typer omstilling
- Resultat av omstrukturering av eiendeler
- Viktige fordeler med omstrukturering av eiendeler
- Kostnader ved omstrukturering av eiendeler
- Gebyr for restrukturering av aktiva
- Hvordan fungerer omstrukturering av eiendeler?
- Eksempel på omstrukturering av eiendeler
- Eksempel 2 på omstrukturering av eiendeler
- Hvorfor er omstrukturering av aktiva viktig?
- Konklusjon
Hvorfor trenger restrukturering av aktiva?
Normalt tar folk et lån fra bankene mens de kjøper en immobil eiendom. Flere banker låner ut penger til dem uten å foreta riktig bakgrunnsverifisering av kundene om de vil tilbakebetale lånebeløpet med renter innen den fastsatte perioden eller deres kredittverdighet. Derfor øker sjansene for at lånet går dårlig, og kan dermed skade disse finansinstitusjonene ved å øke deres statsgjeld.
Konseptet med restrukturering av eiendeler utviklet for å kontrollere slike svindel og gi passende reparasjon hvis plutselig skattemessig tap vises. Ved slike handlinger ble flere svindel vellykket forhindret og unikt adressert med et betydelig fall i falske og kriminelle aktiviteter ble lagt merke til. Flere utlånssvindel kan til og med forhindres av en robust mekanisme for omstrukturering av aktiva. Flere selskaper er operative på nøkkelprosjektet, og det samme konseptet er vellykket implementert i flere land.
Restrukturering av eiendeler kan implementeres på grunn av en rekke årsaker, inkludert å målrette organisasjonen for å bli mer konkurransedyktig, lykkes med å overleve og komme sterkere ut av det eksisterende fiendtlige økonomiske miljøet, eller posisjonere selskapet til å gå mot en helt ny retning.
Typer omstilling
Det er et bredt spekter av omstillinger tilgjengelig, som vist i diagrammet nedenfor:
Restrukturering av eiendeler innebærer også et godt planlagt salg av immaterielle eller materielle eiendeler til målselskapet for å generere kontanter.
Omstrukturering av eiendeler kan også ha form av frasalg eller en velplanlagt salg som består av salg av eiendeler i selskapet, eller merkevare, eller divisjoner eller produktlinjer til tredjepart.
Det kan også betegnes som et oppkjøp i omvendt retning.
Behov for frasalg
- Strategisk endring
- Strategisk salg av kontantkyr
- Unik avhending av ikke-lønnsomme virksomheter
- Konsolidering
- Låser opp attraktiv verdi
Selge ut
Salg kan også være en del av omstruktureringsprosessen for eiendeler, hvor selskapet selger en del av sin ikke-kjernevirksomhet til en hvilken som helst avtalt tredjepart. Det kan betraktes som en vanlig praksis av flere store selskaper for å selge eller selge sine mindre lønnsomme eller ikke-lønnsomme virksomheter for å unngå ytterligere press på nøkkelressursene.
Mange ganger kan selskapet avveie sine lukrative, men ikke-essensielle virksomheter for å generere nok likviditet til å fortsette den daglige driften lønnsomt.
Resultat av omstrukturering av eiendeler
Bortsett fra de positive og gunstige resultatene av dette omstruktureringsprogrammet for eiendeler, er det også visse biprodukter fra driften, for eksempel en engangspost, som vanligvis er et regnskapsbegrep i enhver organisasjons resultatregnskap, som antas å være engangseffekt av natur. Videre, for å få riktig evaluering av selskapets økonomiske resultater, blir engangselementer normalt ekskludert av investorer og analytikere mens de nøye undersøker ethvert selskap. Engangselementer påvirker vanligvis selskapets inntjening fra driften; det kan imidlertid noen ganger ha en sunn innvirkning.
Viktige fordeler med omstrukturering av eiendeler
- Etter restrukturering av selskapets viktigste eiendeler som ikke er kjernevirksomhet og ikke lønnsomme, blir virksomheten attraktiv integrert og svært lønnsom. Selskapet ansetter hovedsakelig juridiske og økonomiske rådgivere for strategisk forhandling og utforming av omstillingsplanene.
- Omstrukturering av eiendeler må føre til mye jevnere og svært økonomisk forretningsdrift som salg av ikke-strategiske eiendeler. På sin side antas kjøp av flere andre viktige eiendeler som er avgjørende for å utvide forretningsdriften, å fortsette å levere bærekraftig langsiktig selskapsvekst samtidig som det gir attraktiv aksjonæravkastning.
Kostnader ved omstrukturering av eiendeler
Prosessen med omstrukturering av eiendeler medfører definitivt noen kostnader for selskapet, inkludert kostnader knyttet til avskrivning av eiendelene, minimering eller fjerning av service- eller produktlinjer, forkasting av avtaler, fjerning av divisjoner og nedleggelse av fasilitetene. Videre legger kjøp av noen nøkkelegenskaper til de totale kostnadene for restrukturering av eiendeler.
Gebyr for restrukturering av aktiva
En engangsutgift som må finansieres av enhver organisasjon når den går gjennom omorganisering eller omstilling av eiendeler. Omstruktureringsgebyret kan påløpe når du avskriver ikke-kjerneaktiver eller flytter hele produksjonsanlegget til et annet sted, stenger produksjonsanlegget og legger opp sine ansatte for å redusere kostnadene.
kilde: mobileworldlive.com
Ericsson rapporterte i første kvartal 2016 SEK 13,4 milliarder av restruktureringskostnader, nedskrivninger på eiendeler som følge av at det ble rapportert et nettotap på SEK 2,1 milliarder i første kvartal 2016.
Restrukturering av eiendeler er en type operasjonell omstilling der selskapets eiendeler kan kjøpes eller selges strategisk. Det avhenger helt av hele prosessen med å utvide den økonomiske gjennomførbarheten til kjernevirksomhetsmodellen. Noen eksempler inkluderer oppgivelse av ikke-kjerneproduktlinjer eller salg av ikke-strategiske og ikke-lønnsomme divisjoner, godt planlagte fusjoner eller kostnadsoptimaliseringsarbeid som å legge ned ikke-lønnsomme fasiliteter. Restrukturering av eiendeler utføres for det meste av selskapene under store konkurs- og omgangssituasjoner for å redde virksomheten.
Hvordan fungerer omstrukturering av eiendeler?
Under en nøkkelovergang, en konkurs eller en oppkjøp, kan ledelsen vurdere strategisk restrukturering av aktiva i selskapet. Omstrukturering av aktiva kan omfatte flere tiltak for å eliminere stordriftsøkonomi, for eksempel effektivisering og omorganisering av kjernevirksomheten og ledelsen, konsolidering av nye eiere eller kjøperledelsesteam.
Restrukturering av eiendeler kan innebære ny kapital, ny ledelse og ethvert nytt potensial for å revurdere forretningsplanen og organisasjonen. Fruktbar omstrukturering av eiendeler vil vanligvis føre til verdsettelse av et høyere selskap.
La oss ta noen eksempler for å få litt klarhet i omstrukturering av aktiva:
Eksempel på omstrukturering av eiendeler
Eksempel 1: Anta at en bank har noen gamle møbler og et tradisjonelt skap, som ikke er til nytte for banken fordi de kan behandles som misligholdte eiendeler eller NPA. Nå bestemmer toppledelsen i banken å selge den til en forutbestemt pris. Det ville tillate banken å kvitte seg med slike NPAer mens de tjente penger på det, noe som banken ikke hadde noen nytte av.
Man må imidlertid huske på noen få punkter om regnskapsføring som skal gjøres mens man selger anleggsmidler inkludert,
- Registrering av avskrivningskostnad for eiendelen til salgsdatoen;
- Fjerne den akkumulerte avskrivningen og kostnaden for eiendelen;
- Registrerer det totale mottatte beløpet;
- Enhver forskjell må registreres som tap eller gevinst.
Eksempel 2 på omstrukturering av eiendeler
Eksempel 2: Vurder en kalkulator som opprinnelig ble kjøpt for $ 100 mens den samtidig avskrives for rette 5 år på rad ved å bruke den lineære avskrivningsmetoden og ha en gjenvinningsverdi på $ 0. Hovedbokoppføringene etter 2 år ser ut slik:
Produkt - Kalkulator Akkumulert avskrivning
$ 100 $ 20 (år 1)
$ 20 (år 2)
Foreløpig er beslutningen å selge kalkulatoren for $ 80. Videre må oppføringene gjøres på den måten som opphever akkumulerte avskrivningskontoer og utstyrsavskrivningskontoer, ettersom de ikke lenger eksisterer etter transaksjonen. Man må også vurdere kundefordringer eller kontanter som for øyeblikket er tilgjengelige på grunn av salget. Journaloppføringene for det samme vises som følger:
Dr. Cash $ 80
Dr. Akkumulert avskrivning $ 40
Cr. Produkt - Kalkulator $ 100
$ 120 $ 100
Men disse kredittene og debetene stemmer ikke overens. Det kan korrigeres ved å introdusere en annen konto som kalles gevinst (tap) på disposisjon av eiendeler eller lignende. En kredittoppføring behandles som en gevinst (for eksempel inntekt), og en debetoppføring behandles som et tap (for eksempel utgift). For dette tilfellet er en kredittoppføring på $ 20 illustrert nedenfor:
Dr. Cash $ 80
Dr. Akkumulert avskrivning $ 40
Cr. Produkt - Kalkulator $ 100
Cr. Gevinst eller tap ved disponering $ 20
$ 120 $ 120
Derfor samsvarer kreditter og belastninger!
La oss nå se effekten av kontantstrømoppstillingen. Vi observerer at nettoverdien av hele anleggsmidlene vil bli redusert over selskapets balanse (som en kontantkilde), og vi har økt den totale kontantkontoen. Det illustrerer transaksjonens kontantstrømmer.
En annen effekt inkluderer nettogevinsten (tapet) på eiendelens disposisjon, som igjen er en ikke-kontant aktivitet som dukker opp på selskapets samlede resultatregnskap, mens den reduserer eller øker skattepliktig inntekt. På samme måte er avskrivningsutgifter en ikke-kontant aktivitet som senker eller utvider nettoinntekt før skatt (NBIT) utenfor grensene. Til slutt vises den konsoliderte resultatregnskapet som følger:
Inntekter $ 100
Minus Expense $ 20
Netto fortjeneste fra driften $ 80
Andre inntekter / utgifter
Gevinst eller tap ved avhending av produktet $ 20
Netto inntekt før skatt $ 82
Skatt $ 5
Nettoinntekt $ 77
I eksemplet ovenfor har selskapet overvurdert nettoinntekten med en ikke-kontant aktivitet på $ 20 (mens avskrivningsutgifter antas å redusere nettoinntekten ettersom det er en ikke-kontant utgift). Derfor må man trekke fra denne ikke-kontante aktiviteten som vist på kontantstrømsoppgavene for å kompensere for nettoinntektens overstatning. Den kommer under driftskontantstrømmer som er knyttet til avskrivningsutgifter.
Hvorfor er omstrukturering av aktiva viktig?
Et strategisk restrukturert selskap, hovedsakelig gjennom omstrukturering av aktiva, er i det minste foreløpig, mer lønnsomt, mer effektivt og mer fokusert på virksomheten. Men restrukturering av aktiva kan påvirke og til og med svekke den eksisterende aksjeeierens aksjeverdier.
Hovedmålet med restrukturering av eiendeler er å forbedre aksjonærverdien.
Foruten dette inkluderer flere andre grunner,
- Endringer i et konkurransemiljø
Det kan være en akselerert endring i teknologi og globalt utvidende konkurransepress på grunn av enorm utenlandsk konkurranse.
Ledelsen kan bestemme seg for å restrukturere aktiva for selskapet for å fokusere sterkt på store kompetanser gjennom strategisk frasalg av ikke-kjernevirksomheter, mens disse attraktive desinvesteringene kan gi imponerende verdivurderinger.
Noen få eksempler …
- AT&T rapporterte betydelig utvidelse av aksjekursen etter at selskapets strategiske erklæring om å si opp rundt 40.000 arbeidere etter at kjerneoverskuddet kom under press.
- På begynnelsen av 90-tallet opplevde Daewoo problemer med å kontrollere det enormt veldiversifiserte imperiet. Men ved å legge ned sin ikke-lønnsomme virksomhet, redusere og restrukturere, omformulerte den prestasjonshistorien.
relaterte artikler
- Netto tap
- Restruktureringskostnad
- Verdifall på eiendeler
- ROIC
Konklusjon
Hvert selskap utfører visse omstruktureringsaktiviteter for å kvitte seg med sine misligholdte eiendeler (NPAer) og for å forbedre sin økonomiske stilling samtidig som de gjør balansene attraktive for investorene. Gjennom prosessen med "Restrukturering av eiendeler" unngår selskaper ofte å lage store hauger med misligholdte eiendeler mens de forbedrer kontanter på balansen.
