Hva er lavrisikoinvesteringer?
Investeringer med lav risiko er investeringer som iboende er tryggere enn deres kolleger. Aksjer har lav risiko sammenlignet med opsjoner, obligasjoner er lav risiko sammenlignet med aksjer og egne obligasjoner har lav risiko sammenlignet med bedriftsobligasjoner.
For å definere hva lav risiko er, må vi imidlertid vite hva risiko er og hvordan vi skal tallfeste den. Så la oss først se på måtene å definere risiko på, se hvordan vi kan tallfeste den, og deretter se på noen lavrisikoinvesteringer.
Det er mange måter å definere hva risikoen er. For å si det enkelt, - Risiko er noe uønsket som skjer. I finans kan det være øyeblikket til prisen på en eiendel i motsatt retning av hva investoren har satset.
Hvordan verifisere en investeringsportefølje med lav risiko?
Kvantifisering av risiko er et spørsmål om å definere investeringsmålet og deretter hvilke typer risiko det har. La oss ta en investor som investerer i aksjer; antall risikoer han har er enkle markedsrisikoer, økonomisk risiko, selskapets misligholdsrisiko, etc. Det er målemetoder for hver type risiko. Den vanligste måten å definere og kvantifisere risiko på er å bruke den som en fullmakt for å måle risiko. Variasjon er den vanligste måten å beskrive hva risiko er. Å kombinere alle risikoene gir oss hva den totale risikoen for en investering er. I en portefølje, legg til alle risikoene og se om de ligger innenfor risikoprofilen til investorer - i dette tilfellet investeringer med lav risiko.
La oss se på eksemplet for å se hvordan det kan håndteres ved å se på et par eksempler.
Eksempler på lavrisikoinvesteringer
Eksempel # 1 - Portefølje
For å se på de forskjellige investeringstypene investorer gjør, la oss se på porteføljene til to fond. Begge disse fondene kommer fra AQR capital, en av verdens ledende fondforvaltere, grunnlagt av Cliff Asness i 1998. For tiden fordeler og diversifiserer de midlene sine ved Alternative Investments (for høyrisikotakere), Global Allocation (for Medium Risk-takers) ), Aksjefond (for middels risikotakere) og rentefond (for lav risikotakere). Hvis vi deler porteføljen til hvert av disse fondene til et rimelig nivå, kan vi se hvilke av dem som er risikable investeringer og hvilke av dem som ikke er veldig risikable investeringer.
Alt som blir sagt, må man huske på at det ikke er noen risiko uten avkastning. Økonomi sier at markedene er effektive, og det er ingen måte noen kan få fortjeneste på investeringene sine uten risiko. I tilfelle det er et misforhold mellom verdien og prisen på en eiendel, kalles det arbitrage, og selskapene er raske til å slå på den og nøytralisere arbitrasjen. Faktisk har AQR kapital et fond som er dedikert til voldgift.
AQR liten hette:
| Fondets navn | Måned | 1 år | 3 år | 5 år | Fra Start |
| Small Cap Momentum | 6,64% | -4,05% | 11,38% | 6,36% | 13,74% |
| Russel 2000 | 7,07% | -3,31% | 12,30% | 7,06% | 14,14% |
Hvis vi ser på rapporteringen deres, kan vi umiddelbart se at begge småkapitalfondene har hatt dårlige resultater det siste året. Hvis jeg var en investor som hadde investert i disse midlene for et år siden, har jeg det dårligere enn med det jeg har startet. Imidlertid er 3-års avkastningen bedre.
Det betyr at fondet har vært vellykket de første to årene og mistet mye penger det siste året. Hver av disse fondene har et helt sett med historie som kan studeres. Dette fondet investerer i små selskaper - selskaper som ikke er tradisjonelt store og som fortsatt er i vekstfasen.
Dette gjør selskaper iboende risikabelt og vanskelig å investere. Derfor enten store eller ynkelige avkastninger. Siden typen fond indikerer hva de forskjellige eiendelene AQR har investert i, går ikke selskapet dypt nok til å beskrive alle selskapene som er investert. Dette er av to grunner.
- De er konfidensielle
- Noen andre kan kopiere strategiene.
Eksempel 2
Rentefond: Søker totalavkastning, bestående av kapitalvekst og inntekt.
| Fondets navn | Måned | 1 år | Fra Start |
| Core Bond Fund | 1,16% | 6,8% | 5,8% |
| US Aggregate Unhedged | 1,26% | 6,1% | 6,48% |
Hvis vi ser på rapporteringen deres, kan vi umiddelbart se at begge obligasjonsinvesterte midlene har presteret konstant det siste året og over fra starten. Hvis jeg var en investor som hadde investert i disse midlene for et år siden, er jeg nå rimelig borte enn med det jeg har startet.
Det betyr at fondet har vært vellykket det siste året. Hver av disse fondene har et helt sett med historie som kan studeres. Disse fondene investerer i statsobligasjoner, spesielt som statsobligasjoner, etc. Dette gjør fondet mindre risikabelt enn det første fondet vi har sett og lett å investere i.
Derfor er avkastningene som ligger rundt gjennomsnittet, men ikke over ytterpunktene. Siden typen fond indikerer hva de forskjellige eiendelene AQR har investert i, går ikke selskapet dypt nok til å beskrive alle obligasjonene det investerte i.
Imidlertid fortsetter selskapet med å si hvor de investerte pengene er. De sier at de eier 11% av totalkapitalen som kontanter og de resterende i obligasjoner. De bruker også følgende utdrag for å beskrive hvordan de investerer.
“Prosessen begynner med å identifisere referanseuniverset og deretter legge til sektorer utenfor benchmark (f.eks. Globale statsobligasjoner). Dette øker bredden av verdipapirer som brukes til verdsettelse. Innenfor regjerings- og regjeringsrelatert sektor av referanseindekset, søker dette fondet å tilføre verdi gjennom både valg av land og løpetid.
Når fondet har identifisert sin modellportefølje, optimaliserer det å ta hensyn til poengsummen for hver av verdipapirene, fondets begrensninger (f.eks. Maks. Utsteder- og landvekt) og forventede transaksjonskostnader.
Konklusjon
Evnen til å investere er et spørsmål om valg. Investoren kan velge risikable eller risikofylte eiendeler. Lavrisikoinvesteringer er typen investeringer som har lav risiko - det er lite relevant for markedet og lav avvik. Dette er generelt statsobligasjoner fra utviklede land som USA, Tyskland eller Japan. Investeringer med lav risiko anses å være tryggere enn generiske høyrisikoinvesteringer. Imidlertid som har lav risiko og som ikke er en objektivt fast verdi, men som er underlagt investorens sinn.
