Eksempler på kapitalbudsjettering - Topp 5 Eksempel på kapitalbudsjetteringsteknikk

Innholdsfortegnelse

Eksempler på kapitalbudsjetteringsteknikker

Kapitalbudsjettering refererer først og fremst til beslutningsprosessen knyttet til investering i langsiktige prosjekter, et eksempel på dette inkluderer kapitalbudsjetteringsprosessen utført av en organisasjon for å avgjøre om du vil fortsette med det eksisterende maskineriet eller kjøpe et nytt i stedet for det gamle maskineriet.

Eksempler på kapitalbudsjetteringsteknikker

Eksemplet nedenfor med kapitalbudsjetteringsteknikk viser oss hvordan en organisasjon kan komme til beslutningen ved å sammenligne fremtidige kontantstrømmer og utstrømninger av de enkelte prosjektene. Poenget som skal huskes ved kapitalbudsjettering er at det bare tar hensyn til økonomiske faktorer i investering, som forklart i eksemplene nedenfor, og ikke som en kvalitativ faktor. Ved hjelp av kapitalbudsjettering kan vi forstå at noen av metodene gjør det enkelt å ta beslutninger; noen metoder kommer imidlertid ikke til en beslutning; det gjør organisering vanskelig å ta beslutninger.

Topp 5 eksempler på kapitalbudsjettering

La oss se noen enkle til avanserte eksempler på kapitalbudsjettering for å forstå det bedre.

Eksempel nr. 1 (tilbakebetalingsperiode)

Definisjon av tilbakebetalingsperiode og hvordan forstå at la oss diskutere dette ved å vurdere eksemplet nedenfor?

Et XYZ-aksjeselskap som ønsker å investere i et av det nye prosjektet og kostnaden for det prosjektet er $ 10.000 før investeringsselskapet ønsker å analysere at hvor lang tid det vil ta et selskap å gjenvinne investerte penger i et prosjekt?

Løsning:

La oss si at om et år ett, og så videre, gjenoppretter selskapet et overskudd som listet i tabellen nedenfor.

Så hvor lang tid vil det ta selskapet å gjenopprette investerte penger fra tabellen ovenfor, det viser 3 år og noen måneder. Men dette er ikke den rette måten å finne ut en tilbakebetalingsperiode for den første investeringen fordi basen det selskapet vurderer her er fortjeneste, og det er ikke en kontantstrøm, så fortjeneste er ikke de riktige kriteriene, så et selskap bør bruke her er kontantstrøm. Så fortjeneste kommer etter å ha trukket avskrivningsverdi, så for å kjenne kontantstrømmene, må vi legge til avskrivninger i fortjeneste. La oss si at avskrivningsverdien er $ 2000, så netto kontantstrømmer vil være som oppført i tabellen nedenfor.

Så fra kontantstrømanalyse vil selskapet gjenopprette den opprinnelige investeringen innen 2 år. Så tilbakebetalingsperioden er ingenting annet enn den tiden det tar kontantstrømmer for å gjenopprette investeringsbeløpet.

Eksempel 2

Beregn tilbakebetalingsperioden og rabattert tilbakebetalingsperiode for prosjektet, som koster $ 270 000, og prosjekter forventes å generere $ 75 000 per år de neste fem årene? Selskapets avkastningskrav er 11 prosent. Bør selskapet gå videre og investere i et prosjekt? Avkastningsgraden 11%. Må vi finne her, PB? DPB? Bør prosjektet kjøpes?

Løsning:

Etter å ha lagt til kontantstrømmene for hvert år, vil saldoen komme, som vist i tabellen nedenfor.

Fra tabellen ovenfor er den positive saldoen mellom 3 og 4 år, så

PB = (år - siste negative saldo) / kontantstrømmer
PB = (3 - (- 45 000)) / 75 000
PB = 3,6 år

Eller

PB = første investering / årlige kontantstrømmer
PB = 270.000 / 75.000
PB = 3,6 år.

Med nedsatt avkastning på 11% nåverdi av kontantstrømmer som vist i tabellen nedenfor.

DPB = (år - siste negative saldo) / kontantstrømmer
DPB = ((4- (37,316.57) / 44,508,85)
DPB = 4,84 år

Så ovenfra begge kapitalbudsjetteringsmetodene er det klart at selskapet bør gå videre og investere i prosjektet som om begge metodene, vil selskapet dekke den opprinnelige investeringen innen 5 år.

Eksempel # 3 (Regnskapsavkastning)

Regnskapsmessig avkastningsteknikk for kapitalbudsjettering måler den årlige gjennomsnittlige avkastningen over eiendelens levetid. La gjennom dette eksemplet nedenfor.

XYZ aksjeselskap planlegger å kjøpe noe nytt produksjonsutstyr, som koster $ 240.000, men selskapet har ulik netto kontantstrøm i løpet av livet, som vist i tabellen, og $ 30.000 restverdi ved slutten av levetiden. Beregn regnskapsmessig avkastning?

Løsning:

Beregn først gjennomsnittlig årlig kontantstrøm

= Totale kontantstrømmer / totalt antall år
= 360 000/6

Gjennomsnittlig årlig kontantstrøm = $ 60.000

Beregn årlige avskrivningsutgifter

= $ 240 000 - $ 30 000/6

= 210.000 / 6

Årlige avskrivningsutgifter = $ 35.000

Beregn ARR

ARR = Gjennomsnittlig årlig netto kontantstrøm - Årlige avskrivningskostnader / første investering
ARR = $ 60.000 - $ 35.000 / $ 240.000
ARR = $ 25.000 / $ 240.000 × 100
ARR = 10,42%

Konklusjon - Så hvis ARR er høyere enn hindringsgraden som er etablert av selskapets ledelse, enn det vil bli vurdert, og omvendt, vil den bli avvist.

Eksempel 4 (Netto nåverdi)

Met Life Hospital planlegger å kjøpe et vedlegg til røntgenmaskinen. Kostnaden for vedlegg er $ 3170, og levetiden på 4 år, Salvage-verdien er null, og en økning i kontantstrømmen hvert år er $ 1000. Ingen investeringer skal gjøres med mindre de har en årlig på 10%. Vil Met Life Hospital investere i vedlegget?

Løsning:

Total gjenvunnet investering (NPV) = 3170

Fra tabellen ovenfor er det klart at kontantstrøm på $ 1000 i 4 år er tilstrekkelig til å gjenopprette den opprinnelige investeringen på $ 3170 og for å gi nøyaktig 10% avkastning på investeringen, slik at MetLife Hospital kan investere i røntgenvedlegg.

Eksempel 5

ABC-aksjeselskap som ønsker å investere i en av prosjektkostnadene til prosjektet er $ 50000 og kontantstrøm og utstrømning av et prosjekt i 5 år, som vist i tabellen nedenfor. Beregn netto nåverdi og intern avkastning for prosjektet. Rentesatsen er 5%.