Definisjon av systemisk risiko
Systemisk risiko er sannsynligheten eller risikoen for en hendelse som kan utløse en hel bransjes eller en økonomis fall. Det skjer når kapitallåntakere som banker, store selskaper og andre finansinstitusjoner mister kapitalleverandørers tillit som innskytere, investorer og kapitalmarkeder osv. Denne typen risiko kan ikke måles eller kvantifiseres, men strenge tiltak kan tas for å styre og regulere det. I finanskrisen i 2008 var systemisk risiko en av de viktigste faktorene som bidro.
Eksempel på systemisk risiko
Et av de siste eksemplene er finanskrisen 2007-08, som startet på grunn av problemer i markedet for subprime-pantelån i USA og sammenbruddet av Lehman brother Inc. Kollapsen til dette store selskapet førte til likviditetskvoten som gikk raskt til alle kreditt- og finansmarkedet og resulterte i økonomisk krise eller depresjon i USA
Resesjonen resulterte i et globalt fall i handel og investeringer, statsgjeldskrise, lavkonjunktur i andre avanserte økonomier, inkludert Europa, og til slutt den store lavkonjunkturen i 2007-08, som først ble avklart i slutten av 2009.
Typer av systemisk risiko
- Banksektorens panikk : Dette refererer til krisen i banksektoren på grunn av innskytere som tar ut mer penger enn de trenger. Dette skjer vanligvis når de ser andre mennesker ta ut penger i økonomien.
- Fall i aktiva priser: Det betyr at en nedgang i aktiva priser, som bolig og aksjer etc., kan føre til utløsende systemisk risiko.
- Smitte: Denne typen systemisk risiko skjer når sammenbruddet til en ulykkelig finansinstitusjon også førte til sammenbrudd av andre, som i den økonomiske krisen i 2008.
Forskrifter
Etter den globale resesjonen i 2007-08 begynte finansielle regulatorer over hele verden å fokusere på å redusere organisasjons sårbarhetsfaktor til like omstendigheter. For disse tok de følgende trinn:
- De opprettet visse regler og krav som en organisasjon skal overholdes hvis den oppfyller visse kriterier, dvs. brannmur eller beskyttelse for å forhindre direkte skade på grunn av systemrisiko.
- De understreket viktigheten av tilsynsregler og utviklet også strenge makro- og mikroøkonomiske politikker som organisasjonene skulle overholde.
- Makroøkonomisk politikk dekker det totale markedet eller økonomien som helhet, mens mikroøkonomisk politikk regulerer individuelle finansinstitusjoner som banker, långivere, forsikringsselskaper, boliglånsmarkeder osv.
innvirkning
- Det reduserer fordelen med diversifisering i markedet; det er også noen ganger kjent som ikke-diversifiserbar risiko.
- Finansielle organisasjoner er mer sårbare for systemrisiko enn andre sektorer eller bransjer.
- Den lille hendelsen av en hendelse kan føre til kollaps i hele økonomien eller markedet.
- Systemisk risiko, hvis ikke forhindret eller regulert, induserer finanskrise og depresjon slik den gjorde i finanskrisen 2007-08.
Forebygging
Forebygging av systemisk risiko ivaretas av finansregulatorene over hele verden etter finanskrisen 2007-2008. De tok følgende skritt for å sikre at økonomien kan reddes fra lignende slags hendelser i fremtiden:
- De formulerte robuste og strenge mikro- og makroøkonomiske retningslinjer for banker og andre finansinstitusjoner.
- Basel III-avtalen ble til etter depresjonen i 2008, som ble innført spesielt for å redusere risikoen for banksektoren ved å be dem om å opprettholde den nødvendige gearingsgraden og reservekapitalen i hånden.
- De opprettet også andre brannmurer og begrensninger for å redusere sårbarheten i økonomien som helhet mot systemisk risiko.
