Management Buyout - Definisjon, finansiering, MBO-eksempler

Innholdsfortegnelse

Management Buyout Definisjon

En management buyout (MBO) er en type oppkjøp der ledelsen av selskapet erverver eierskapet til virksomheten ved å øke aksjeandelen eller ved å kjøpe eiendeler og forpliktelser med det formål å utnytte sin kompetanse for å utvide selskapet og drive det fremover ved egne ressurser.

Metoder for å oppnå Management Buyout

# 1 - Aktivakjøp

Aktivakjøp betyr å kjøpe selskapet ved å kjøpe eiendeler og forpliktelser til andre selskaper.

De viktigste funksjonene ved anskaffelse av eiendeler er som gitt nedenfor:

  1. Egnet for SMB
  2. Tillater valg eller avvisning av eiendeler og forpliktelser
  3. Hjelper med pristildeling og trinnvise verdier

# 2 - Aksjekjøp

Ved aksjekjøp kjøper kjøper direkte aksjer i målselskapet og vil skaffe seg eierinteresse og kontroll i selskapet.

Eksempler på Management Buyout (MBO)

Eksempel 1

Selskap XYZ er et børsnotert selskap der promotoren eier 60% av selskapets aksjer, og de resterende 40% er børsnotert offentlig.

Selskapsplanlagt ledelseskjøp, i henhold til planen, vil ledelsen i XYZ Ltd påta seg ordning for å erverve passende aksjer fra publikum, slik at de har en kontrollerende eierandel på rundt 51% av selskapets totale aksjer.

For å finansiere denne ordningen kan ledelsen henvende seg til en bank, finanskapitalist eller VC for å hjelpe dem med finansiering og etablere oppkjøpet av målselskapet.

Eksempel 2

V-konsernet er grundig i oppkjøpene av peer-selskapet for ekspansjon og markedspenetrasjon. Konsernsjef i selskapet kunngjorde at USAs Geo-virksomhet ville bli solgt ut som en del av et ledelseskjøp, og etter det vil det samme bli kjent som Z limited.

En annen del av gruppen, India Geo, gikk ut på ledelse og endret navn til Q limited. I Storbritannia gjennomgikk Geo-gruppen også en lignende prosess og omdøpt den samme som ABC Limited.

Fordeler

  1. Enkelt og lett å forstå: Ledelseskjøp er veldig enkelt og lett å forstå selv for lekmenn.
  2. Konfidensialitet kan opprettholdes: En av de viktigste aspektene ved ledelsens oppkjøp er at alle detaljene kan være konfidensielle, da ingen ekstern person vil være involvert i anskaffelsesprosessen.
  3. Stor sjanse for suksess: Ledelseskjøp blir utformet høyt på en strukturert måte. Derfor er sjansene for suksess veldig høye.
  4. Tilstrekkelig for småbedriftspersoner: Ledelseskjøp er veldig godt egnet for enheter med mindre volumoperasjoner og færre kompleksiteter.
  5. Raskere enn andre alternativer: Normal tid det tar å fullføre Management Timeout er fra 15 dager til maksimalt en måned. Dette hjelper deg med å fjerne alle formaliteter tidligere.
  6. Lett å forhandle: Ledelseskjøp involverer ikke mange kompleksiteter i forhandlingene. Derfor er det greit å foreta forhandlinger om det samme.

Ulemper

  1. Vanskeligheter med å skaffe finansiering: Ettersom ledelseskjøp kun involverer interne personer, føler den eksterne verdenen eller finansinstitusjonene seg stresset mens de utsteder finansieringen. Derfor er det ikke lett å skaffe midler under dette alternativet
  2. Manglende suksess for virksomhetseierskap: I ledelseskjøp vil eksisterende ledelse overta enheten. Derfor er det sjanser for at ny teknologi eller ny idé kan bli neglisjert. Som et resultat kan forretningsentreprenørskap mangle.
  3. Innsidehandelrisiko : Ettersom alle partene i ledelseskjøp er interne, er det store sjanser for at ledelse kan gjøre innsidehandel basert på tilgjengelig kritisk informasjon.
  4. Ingen synergibesparelser: Det er sjanser for at ledelsen kan være mye umoden i å anskaffe virksomheten. På grunn av dette kan det ikke oppnås synergibesparelser. Dette kan også redusere aksjekursene.

Metoder for finansiering av MBO

  1. Ledelsens bidrag
  2. Kapitalfinansiering
  3. Bankgjeld
  4. Private Equity
  5. Leverandørstøtte

Sette opp Management Buyout Process

  1. Forskning: Det er av største viktighet å gjøre innledende FoU før du går etter eventuelle oppkjøpsalternativer.
  2. Sett opp en gjennomsiktig diskusjon: Det er mye nødvendig å ha en gjennomsiktig og åpen diskusjon med interessenter og andre parter for å avsløre målene og forventningene bak oppkjøpet.
  3. Ha en skikkelig plan for oppbevaring av ansatte: Prøv å bestemme planen for status for ansatt etter oppkjøpet mens du går i forhandlinger. Derfor vil de ansattes tillit opprettholdes i ledelsen.
  4. Forstå virksomheten: Gjorde en grundig forståelse av virksomheten man er interessert i å kjøpe ut virksomheten i.
  5. Evaluer fremtiden for virksomheten: Evaluer forretningsplanene og måten den vil bli utført etter anskaffelsen.
  6. Lag en skikkelig finansiell finansieringsplan det samme: Gjør riktig papirarbeid om hvordan anskaffelsen vil bli gjennomført, noe som vil hjelpe presentere for fondstilbyderne og aksjonærene.
  7. Få riktig konsensus av aksjonærene: Få gjennom godkjennelse fra aksjonærene og ta dem i tillit til å fortsette med anskaffelsesprosessen.
  8. Hold alle detaljene konfidensielle, til riktig prosjektplan blir signert: Sørg for at alle nødvendige detaljer holdes konfidensielle til den offentlige kunngjøringen, ellers er det sjanser for misbruk av disse detaljene.
  9. Hold fokus på alle faktorene som påvirker kjøpet og sørg for riktig drift av virksomheten: Forsikre deg om at alle faktorene som kan ha innvirkning på driften av virksomheten og i anskaffelsesprosessen blir vurdert når du vurderer denne planen.

Interessante artikler...