Definisjon av kredittanalyse
Kredittanalyse er en prosess for å trekke konklusjoner fra tilgjengelige data (både kvantitative og kvalitative) angående kredittverdigheten til en enhet, og komme med anbefalinger angående de opplevde behovene og risikoen. Kredittanalyse er også opptatt av identifisering, evaluering og redusering av risiko knyttet til at et foretak ikke oppfyller økonomiske forpliktelser.
Kredittanalyseprosess
Diagrammet nedenfor viser den samlede kredittanalyseprosessen.
Hva ser en kredittanalytiker ut etter?
Rent legeme handler kredittanalyse mer om identifisering av risiko i situasjoner der bankene observerer et potensial for utlån. Både kvantitativ og kvalitativ vurdering er en del av den samlede vurderingen av klientene (bedrift / individ). Dette bidrar generelt til å bestemme enhetens gjeldsbetjeningskapasitet eller dets evne til å betale tilbake.
Noen gang lurt på hvorfor bankfolk stiller så mange spørsmål og får deg til å fylle ut så mange skjemaer når du søker om et lån. Ikke noen av dem føler seg påtrengende og repeterende, og hele prosessen med å sende inn forskjellige dokumenter virker tungvint. Du prøver bare å forstå hva de gjør med alle disse dataene og hva de faktisk prøver å finne ut! Det er definitivt ikke bare din dødelige sjarm og attraktive personlighet som gjør deg til en god potensiell låntaker; tydeligvis er det mer i den historien. Så her vil vi prøve å få en ide om hva en kredittanalytiker leter etter.
De 5 C-ene for kredittanalyse
Karakter
- Dette er den delen der det generelle inntrykket av den beskyttende låntakeren blir analysert. Långiveren danner en veldig subjektiv mening om enhetens pålitelighet til å betale tilbake lånet. Diskrete henvendelser, bakgrunn, erfaringsnivå, markedsoppfatning og forskjellige andre kilder kan være en måte å samle kvalitativ informasjon på, og deretter kan en mening dannes, hvorved han kan ta en beslutning om enhetens karakter.
Kapasitet
- Kapasitet refererer til låntakerens evne til å betjene lånet fra fortjenesten som genereres av hans investeringer. Dette er kanskje den viktigste av de fem faktorene. Långiveren vil beregne nøyaktig hvordan tilbakebetalingen skal foregå, kontantstrøm fra virksomheten, tidspunktet for tilbakebetaling, sannsynligheten for vellykket tilbakebetaling av lånet, betalingshistorikk og slike faktorer anses å komme til den sannsynlige kapasiteten til enhet å betale tilbake lånet.
Hovedstad
- Kapital er låntakers egen hud i virksomheten. Dette blir sett på som bevis på låntakers forpliktelse til virksomheten. Dette er en indikator på hvor mye låntakeren er i fare hvis virksomheten mislykkes. Långivere forventer et anstendig bidrag fra låntakerens egne eiendeler og personlige økonomiske garanti for å fastslå at de har forpliktet sine egne midler før de ba om finansiering. God kapital fortsetter for å styrke tilliten mellom utlåner og låntaker.
Sikkerheter (eller garantier)
- Sikkerheter er en form for sikkerhet som låntakeren gir utlåner for å tilegne seg lånet i tilfelle det ikke blir tilbakebetalt fra avkastningen slik den ble etablert på tidspunktet for bruk av anlegget. Garantier er derimot dokumenter som lover å tilbakebetale lånet fra noen andre (generelt familiemedlem eller venner), hvis låntakeren ikke klarer å betale tilbake lånet. Å få tilstrekkelig sikkerhet eller garantier som måtte anse som passende å dekke delvis eller helt lånebeløpet har enorm betydning. Dette er en måte å redusere standardrisikoen på. Mange ganger brukes sikkerhetssikkerhet også for å oppveie eventuelle usmakelige faktorer som kan ha kommet i forkant under vurderingsprosessen.
Forhold
- Vilkårene beskriver formålet med lånet samt vilkårene som anlegget er sanksjonert for. Formål kan være arbeidskapital, kjøp av ekstrautstyr, varelager eller for langsiktige investeringer. Långiveren vurderer ulike faktorer, som makroøkonomiske forhold, valutaposisjoner og bransjens helse, før de legger forholdene til rette for anlegget.
Studie av kredittanalyse
Fra uminnelige tider har det vært en evig konflikt mellom gründere / forretningsmenn og bankfolk angående kvantifisering av kreditt. Forstyrrelsen fra bedriftseieren oppstår når han mener at bankmannen kanskje ikke fullt ut setter pris på hans forretningskrav / behov og kanskje undervurderer den reelle muligheten for muligheter som er tilgjengelig for ham, forutsatt at han får et tilstrekkelig kvantum av lån. Imidlertid kan kredittanalytikeren ha sine egne grunner til å rettferdiggjøre risikoen han er klar til å bære, noe som kan omfatte dårlige erfaringer med den aktuelle sektoren eller hans egen vurdering av forretningskravene. Mange ganger er det også interne normer eller forskrifter som tvinger analytikeren til å følge en mer restriktiv diskurs.
Det viktigste poenget å innse er at bankene er i ferd med å selge penger, og derfor er risikoregulering og tilbakeholdenhet veldig grunnleggende for hele prosessen. Derfor har låneproduktene som er tilgjengelige for potensielle kunder, vilkårene som er satt for å benytte anlegget, og bankens tiltak for å beskytte eiendelene mot mislighold, alle direkte overbærenhet til riktig vurdering av kredittfasiliteten.
Så la oss ta en titt på hvordan et låneforslag ser ut:
Forslagens eksakte karakter kan variere avhengig av påfølgende kunder, men elementene er generelt de samme.
** For å sette ting i perspektiv, la oss se på eksemplet med en Sanjay Sallaya, som er kreditert for å være en av de største misligholdere i nyere historie, sammen med å være en av de største forretningsmennene i verden. Han eier flere selskaper, noen sportsfranchiser og få bungalower i alle større byer.
- Hvem er klienten? Eks. Sanjay Sallaya, en kjent industriist, som eier majoritetsandel i XYZ ltd., Og noen andre.
- Kvantum av kreditt de trenger og når? Eks. Å starte en ny flyselskapsavdeling, som vil imøtekomme det eksklusive segmentet i samfunnet. Kredittbehov er $ 25 millioner, som trengs i løpet av de neste 6 månedene.
- Det spesifikke formålet kreditten skal brukes til? Eks. Å anskaffe nye fly og kapital til daglige operasjoner som drivstoffkostnader, personalgodtgjørelse, parkeringsavgifter til flyplass etc.
- Måter og midler til å betjene gjeldsforpliktelsene (som inkluderer søknads- og behandlingsgebyrer, renter, hovedstol og andre lovpålagte gebyrer) Eks. Inntektene fra flyoperasjoner, fraktleveranser og fraktleveranser.
- Hvilken beskyttelse (sikkerhet) kan klienten gi i tilfelle mislighold? Eks. Flere bungalower på førsteklasses steder tilbys som sikkerhet, sammen med den personlige garantien til Sanjay Sallaya, en av de mest anerkjente forretningsmennene i verden.
- Hva er nøkkelområdene i virksomheten, og hvordan drives og overvåkes de? Eks. Detaljert rapporter vil bli gitt om alle viktige beregninger relatert til virksomheten.
Svarene på disse spørsmålene hjelper kredittanalytikeren til å forstå de store risikoen forbundet med det foreslåtte lånet. Disse spørsmålene gir grunnleggende informasjon om klienten og hjelper analytikeren å komme dypere inn i virksomheten og forstå eventuelle iboende risikoer forbundet med den.
Kredittanalytiker - Innhenting av kvantitative data fra klientene
Annet enn spørsmålene ovenfor, må analytikeren også innhente kvantitative data som er spesifikke for klienten:
- Låntagerens historie - En kort bakgrunn fra selskapet, dets kapitalstruktur, dets grunnleggere, utviklingsstadier, planer for vekst, liste over kunder, leverandører, tjenesteleverandører, ledelsesstruktur, produkter og all slik informasjon blir uttømmende samlet for å danne en rettferdig og bare mening om selskapet.
- Markedsdata - De spesifikke bransjetrendene, markedets størrelse, markedsandel, vurdering av konkurranse, konkurransefortrinn, markedsføring, PR og relevante fremtidige trender blir studert for å skape en helhetlig forventning om fremtidige bevegelser og behov.
- Finansiell informasjon - Regnskap (Best case / forventet case / worst case), selvangivelser, verdivurderinger og verdivurderinger av eiendeler, nåværende balanse, kredittreferanser og alle lignende dokumenter som kan gi et innblikk i selskapets økonomiske helse. gransket i detalj.
- Tidsplaner og utstillinger - Visse nøkkeldokumenter, som avtaler med leverandører og kunder, forsikringer, leieavtaler, bilde av produktene eller nettstedene, bør legges til som utstillinger til låneforslaget som bevis på detaljene som bedømt av ovennevnte indikatorer.
** Det må forstås at kredittanalytikeren, når den først er overbevist, vil fungere som klientens advokat ved å presentere søknaden for bankens lånekomité og også veilede den gjennom bankens interne prosedyrer. De oppnådde detaljene brukes også til å fullføre lånedokumentasjonen, vilkårene, rentene og eventuelle spesielle pakter som må fastsettes, med tanke på klientens forretningsramme og de makroøkonomiske faktorene.
Kredittanalyse - dom
Etter å ha samlet alle opplysningene, må analytikeren nå lage den virkelige "dommen" angående de forskjellige aspektene av forslaget, som vil bli presentert for sanksjonskomiteen:
- Lån - Etter å ha forstått kundens behov, kan en av de mange typer lån, skreddersys for å passe kundens behov. Pengebeløpet, lånets løpetid, forventet bruk av inntekt kan fastsettes, avhengig av bransjens natur og kredittverdigheten til selskapet.
- Bedrift - Markedsandelen til selskapet, produkter og tjenester som tilbys, store leverandører, kunder og konkurrenter, bør analyseres for å fastslå dets avhengighet av slike faktorer.
- Kreditthistorie - Fortid er en viktig parameter for å forutsi fremtiden. Derfor, i tråd med denne konvensjonelle visdommen, bør klientens tidligere kredittkontoer analyseres for å kontrollere eventuelle uregelmessigheter eller mislighold. Dette gjør det også mulig for analytikeren å bedømme hva slags klient vi har å gjøre med ved å sjekke antall ganger forsinkede betalinger ble utført eller hvilke straffer som ble pålagt på grunn av manglende overholdelse av fastsatte normer.
- Analyse av markedet - Analyse av det aktuelle markedet er av største betydning, da dette hjelper oss med å identifisere og evaluere avhengigheten av selskapet til eksterne faktorer. Markedsstruktur, størrelse og etterspørsel etter den aktuelle kundens produkt er viktige faktorer som analytikere er opptatt av.
Kredittanalyseforhold
Et selskaps økonomi inneholder det nøyaktige bildet av hva virksomheten går gjennom, og denne kvantitative vurderingen har den største betydning. Analytikere vurderer ulike forholdstall og finansielle instrumenter for å komme fram til det virkelige bildet av selskapet.
- Likviditetsforhold - Disse forholdene omhandler selskapets evne til å tilbakebetale sine kreditorer, utgifter osv. Disse forholdstallene brukes til å nå selskapets kontantgenererende kapasitet. Et lønnsomt selskap innebærer ikke at det vil oppfylle alle sine økonomiske forpliktelser.
- Løselighetsforhold - Disse forholdene omhandler balansepostene og brukes til å bedømme den fremtidige veien som selskapet kan følge.
- Solvensgrader - Solvensgrader brukes til å bedømme risikoen i virksomheten. Disse forholdstallene tar med seg det økende gjeldsbeløpet, noe som kan påvirke selskapets langsiktige solvens negativt.
- Lønnsomhetsforhold - Lønnsomhetsforhold viser et selskaps evne til å tjene et tilfredsstillende overskudd over en periode.
- Effektivitetsforhold - Disse forholdene gir innsikt i ledelsens evne til å tjene avkastning på den involverte kapitalen, og kontrollen de har på utgiftene.
- Kontantstrøm og anslått kontantstrømanalyse - Kontantstrømoppstilling er et av de viktigste instrumentene som er tilgjengelig for en kredittanalytiker, da dette hjelper ham med å måle den eksakte arten av inntekt og fortjenestestrøm. Dette hjelper ham med å få et sant bilde av bevegelsen av penger inn og ut av virksomheten.
- Sikkerhetsanalyse - Enhver sikkerhet som stilles skal være omsettelig, stabil og overførbar. Disse faktorene er svært viktige, da en feil på noen av disse frontene vil føre til fullstendig svikt i denne forpliktelsen.
- SWOT-analyse - SWOT-analyse er igjen en subjektiv analyse, som gjøres for å tilpasse forventningene og den nåværende virkeligheten til markedsforholdene.
Hvis du ønsker å lære mer om finansanalyse, kan du klikke her for denne fantastiske analyseguiden.
Kredittvurdering
En kredittvurdering er en kvantitativ metode som bruker statistiske modeller for å vurdere kredittverdighet basert på informasjonen fra låntakeren. De fleste bankinstitusjoner har sin egen vurderingsmekanisme. Dette gjøres for å bedømme under hvilken risikokategori låntakeren faller. Dette hjelper også til å bestemme begrepet og forholdene, og forskjellige modeller bruker flere kvantitative og kvalitative felt for å bedømme låntakeren. Mange banker bruker også eksterne ratingbyråer som Moody's, Fitch, S&P, etc. for å rangere låntakere, som da danner et viktig grunnlag for vurdering av lånet.
Leksjon - Mr. Sanjay Sallaya
Så la oss illustrere hele øvelsen ved hjelp av et eksempel på Mr. Sanjay Sallaya, som er en brennevin Barron og en svært respektert industri, som tilfeldigvis også eier noen sportsfranchiser og har bungalower hos de dyreste lokalbefolkningen. Han vil nå starte sitt eget flyselskap og har derfor henvendt seg til deg for et lån for å finansiere det samme.
Lånet er på snaue 1 million dollar. Så som kredittanalytiker må vi vurdere om vi vil gå videre med forslaget. For å begynne med vil vi skaffe alle nødvendige dokumenter som er nødvendige for å forstå forretningsmodellen, arbeidsplanen og andre detaljer om hans nye foreslåtte virksomhet. Nødvendig inspeksjon og henvendelser blir utført for å validere sannheten til dokumentene hans. En TEV, dvs. teknisk-økonomisk levedyktighet, kan også gjennomføres for å få en mening fra ekspertene i luftfartsindustrien om levedyktigheten til planen.
Når vi endelig er fornøyd med planens samlede effektivitet, kan vi diskutere verdipapirene som vil dekke lånet vårt (delvis / fullstendig). Sanjay Sallaya er en veletablert industrimann, har et godt rykte i næringslivet og vil derfor ha gode anbefalinger. Et slikt forslag, hvis det oppfyller alle andre aspekter, kan presenteres for sanksjon, komfortabelt og generelt har gode betingelser fra bankens side, da risikoen forbundet med slike personligheter alltid vurderes å være mindre.
Derfor, for å konkludere, vil Mr. Sanjay Sallaya få et lån på 1 million dollar godkjent og vil fortsette å starte flyselskapet. Imidlertid kan det ikke forutsies hva fremtiden har når et lån sanksjoneres.
sjekk også ut forskjellen mellom aksjeforskning og kredittforskning
Konklusjon
Kredittanalyse handler om å ta beslutninger med tanke på fortid, nåtid og fremtid. Som kredittanalytiker er to dager i livet aldri det samme. Rollen gir en mengde muligheter til å lære og forstå forskjellige typer virksomheter når man engasjerer seg med en rekke kunder som kommer fra forskjellige sektorer. Ikke bare er karrieren økonomisk givende, men den hjelper også en person til å vokse sammen med å gi gode muligheter til å bygge sin karriere.
Anbefalte artikler
- Formel for horisontal analyse
- Kredittperiode
- Pareto-analyse i Excel
- Eksempler på kredittrisiko
