Forward PE-forhold bruker den forventede inntjeningen per aksje i selskapet over neste 12 måneder for å beregne pris-inntjeningsforholdet og beregnes ved å dele pris per aksje med forventet inntjening per aksje i selskapet over neste 12 måneder.
Hva er Forward PE Ratio?
Det er bare en forskjell mellom selskapets PE-forhold og det fremtidige PE-forholdet til samme firma. Forskjellen er bare inntektene vi bruker til å beregne. I PE-forhold bruker vi inntektene fra året før. Imidlertid bruker vi den forventede inntjeningen for det neste året for PE.
I likhet med PE-forholdet er fremover PE også et flott mål på om et selskap er økonomisk sunt eller ikke. Men hver investor må se på en haug med andre økonomiske forholdstall sammen med denne terminsforholdet for å komme til en konklusjon at om de skal investere i et selskap eller ikke.
Formel
Som nevnt ovenfor, er formelen for forward-prisopptjeningsforholdet bare en utvidelse av formelen for PE-forholdet.
La oss ta en titt på formelen nedenfor -
Her må vi vurdere to komponenter.
- Den første komponenten er markedsprisen per aksje. I henhold til markedsprisen (som den potensielle aksjonæren vil kjøpe aksjene i selskapet) kan endre seg over tid, på forskjellige tidspunkter, vil markedsprisen variere. Vi må dele markedsprisen på antall utestående aksjer i selskapet for å finne markedsprisen per aksje.
- Den andre komponenten er den forventede inntjeningen per aksje. Som investor kan du se på forskjellige publikasjoner for å finne ut om den forventede inntjeningen. Eller du kan ansette en finansanalytiker og ta hjelpen hennes for å finne ut et estimat.
Vi kan beregne termininntekt per aksje ved å bruke følgende formel -
Bruk av denne formelen vil også hjelpe investorer å vite hvor mye et selskap vil tjene per aksje. Deretter kan de bruke samme formel for å finne ut om Forward PE Ratio.
Eksempler
La oss ta to eksempler på forholdet mellom pris og inntjening. Den første ville være forenklet, hvor alt ville bli gitt. Det andre eksemplet ville være litt komplisert.
Eksempel 1
Jill er ny innen aksjeinvestering. Hun vil vite om hun skal investere i Burban Ltd., et kjekselskap. Så spør hun broren, som er i aksjeinvestering en god stund. Broren hennes, Jack, anbefaler at hun bør se på en rekke økonomiske forhold. Jill fant ut alle forholdstallene unntatt inntjeningsforholdet for terminsprisen. Hjelp Jill med å finne ut forholdet ved å bruke følgende informasjon -
- Total markedspris på aksjen - $ 1 million
- Antall aksjer utestående - 100.000
- Beregnet inntjening for neste år - $ 500.000
Vi vil beregne det fremre PE-forholdet ved å dele eksemplet i to deler.
Først vil vi beregne markedsprisen per aksje, og deretter vil vi finne ut fremover EPS.
- Markedspris per aksje = Total markedspris på aksjen / Antall utestående aksjer
- Eller markedspris per aksje = $ 1.000.000 / 100.000 = $ 10 per aksje.
For å finne ut fremover EPS, må vi bruke formelen.
- Forward EPS = Beregnet inntjening for neste år / Antall utestående aksjer
- Eller Forward EPS = $ 500.000 / 100.000 = $ 5 per aksje.
Nå, hvis vi bruker formelen for forward-prisinntjeningsforholdet, vil vi få -
- Forward PE Ratio = Markedspris per aksje / Forward EPS
- = $ 10 / $ 5 = 2.
Eksempel 2
Mr. Amit ønsker å beregne inntjeningsforholdet til Buddha Jeans Ltd.. Problemet er at han ikke har all informasjonen. Han kjenner bare PE-forholdet til selskapet og også EPS. Han har også en konsensusrapport som sier at den forventede inntjeningen til Buddha Jeans Ltd. vil være $ 1 million det kommende året. Hjelp Mr. Amit med å finne ut dette forholdet ved å bruke følgende informasjon -
- PE-forhold - 4.
- EPS - $ 15 per aksje.
- Antall utestående aksjer - 100.000.
Vi har fått PE Ratio og EPS. Så la oss bryte dem ned.
- PE-forhold = markedspris per aksje / EPS
- Vi vet at PE-forholdet er 4, og EPS er $ 15 per aksje.
Så, ved å bruke den samme informasjonen, får vi nå -
- 4 = markedspris per aksje / $ 15
- Eller markedspris per aksje = 4 * $ 15 = $ 60 per aksje.
Nå, for å finne ut dette forholdet, må vi beregne den siste informasjonen, dvs. fremover EPS.
For å finne ut fremover EPS, vil vi bruke følgende formel -
- Forward EPS = Beregnet inntekt / antall utestående aksjer
- Eller Forward EPS = $ 1 million / 100.000 = $ 10 per aksje.
Nå har vi all informasjonen vi trenger -
- Inntjeningsgrad for terminkurs = $ 60 per aksje / $ 10 per aksje = 6.
Fremover PE-forhold på Amazon
Amazons nåværende aksjekurs = 1586,51 (per 20. mars 2018)
Forward EPS (2018) av Amazon = $ 8,31
Forward EPS (2019) av Amazon = $ 15,39
- Forhold (2018) = Gjeldende pris / EPS (2018) = 1,586,51 / 8,31 = 190,91x
- Forhold (2019) = Gjeldende pris / EPS (2019) = 1586,51 / 15,39 = 103,08x
Fremover Kalkulator
Du kan bruke følgende Forward PE-kalkulator.
| Markedspris per aksje | |
| Anslått inntjening per aksje | |
| Fremover PE-forholdsformel | |
| Forward PE Ratio Formula = |
|
|
Videresend PE-forhold i Excel
La oss nå gjøre det samme eksemplet ovenfor i Excel. Dette er veldig enkelt. Først må vi beregne markedsprisandelen og forward EPS, og deretter beregne vi forholdet. Du kan enkelt beregne forholdet i malen som følger med.
Vi beregner det ved å dele eksemplet i to deler.
Nå, hvis vi bruker formelen, vil vi få -
Eksempel 2
Nå har vi all informasjonen vi trenger for å finne ut PE-forholdet.
Du kan laste ned denne malen her - Videresend PE Ratio Excel-mal.
