Hva er kupongobligasjon?
Kupongobligasjon, også kjent som en obligasjonslån, er en type obligasjon som inkluderte faste rentebetalinger, som er den årlige rentekupongen på en obligasjon fra obligasjonsutstedelsesdatoen til løpetiden for obligasjonen eller overføringsdatoen der innehaveren av kupongobligasjonen mottar den spesifikke fastrentebetalingen på en periodisk basis som beregnes ved å multiplisere kupongrenten til den nominelle verdien av en aksje og periodefaktoren. For eksempel, hvis du har en obligasjon på 1000 USD og du får en rente på 5%, har du en kupongrente på 5%. Hver kupong har en dato på seg, og på den aktuelle datoen skal låntakeren fysisk feste kupongen til obligasjonsbeviset. Kuponger ble behandlet som kontanter.
Hvordan fungerer kupongobligasjoner?
Disse obligasjonene var mer utbredt i den tiden som ikke ble dominert av datamaskiner. På 1980-tallet startet noen institusjoner en trend med å selge kupongene til kupongobligasjonen som separate verdipapirer, kalt strips. Imidlertid har prosedyren for å investere i obligasjoner sett en havendring siden utbredelsen av bruk av datamaskiner. Du presenterer ikke flere eksemplarer av kuponger for å løse inn rentebeløpet.
- Hvis du skulle kjøpe en nylig utstedt obligasjon gjennom en meglerkonto, ville megleren få kontanter fra deg og deretter sette inn obligasjonen på kontoen din. I slike tilfeller vil renten fra obligasjonen din bli deponert direkte på kontoen din, sammen med verdipapirer og verdipapirer.
- Disse obligasjonene kreves i den andre utstedelsen av obligasjoner. Sekundære obligasjoner er de som opprinnelig ble kjøpt av en investor og deretter solgt til en annen investor før forfall. I slike tilfeller er anskaffelsesprisen til den nye investoren veldig forskjellig fra obligasjonsens løpetidsverdi.
- I slike tilfeller, og også hvis det er mulig å innløse obligasjonen tidlig, vil kupongobligasjonene være forskjellig fra avkastning til forfall (den effektive renten som investoren vil tjene i tilfelle han eller hun venter til forfall) eller avkastning til verste (den verste scenariorenten som investoren vil tjene i tilfelle obligasjonen blir tilbakekalt før forfall).
Prissetting av kupongobligasjoner
Disse obligasjonene er relativt enkle, men prisen er fortsatt et viktig tema. Hvis du investerer i disse obligasjonene, bør du kjenne prisingen godt, slik at du kan høste maksimal nytte av den. Å vite prissettingen av disse obligasjonene forteller dem den maksimale prisen de må betale for obligasjonen. Investorene kan trenge en høyere avkastning på obligasjonen hvis sannsynligheten er høy som standard. Det er en formel for å bestemme prisen på kupongobligasjoner:
- c = kupongrente
- jeg = rentesats
- n = antall betalinger
Vilkår knyttet til kupongobligasjoner
Disse obligasjonene er også kjent som bærerobligasjoner. Dette navnet er avledet av det faktum at alle som presenterer kupongen for utstederen, har rett til rentebetalingen uansett om personen er eier av obligasjonen eller ikke. Denne funksjonen i kupongobligasjonen kan føre til skatteunndragelser og svindel.
Noen kupongobligasjoner er kjent som 'nullkupongobligasjoner'. Dette er obligasjoner som ikke foretar kontantbetalinger av renter gjennom løpetiden, men som i stedet utstedes som rabatter på obligasjonsens løpetidsverdi. Den spesifikke diskonteringsverdien beregnes for å gi en viss avkastning ved forfall når obligasjonen er satt til å bli innløst for full pålydende verdi.
Hvem skal investere i kupongobligasjoner?
Investorer tjener penger på eierobligasjoner på løpetiden. Renten blir betalt til dem ved obligasjonens løpetid. Tiden som kreves for å nå forfall, avhenger av om obligasjonen er en langsiktig eller kortsiktig investering. Kortsiktige obligasjonslån er kjent som regninger. I tilfelle kupongobligasjonen er i en lang periode, fra femten til tjue år, blir investoren betalt sin rente etter en periode på to tiår.
Disse obligasjonene er ikke et godt alternativ for noen som ønsker en jevn strøm av inntekt. Imidlertid er de ideelle for familier som ser på systematiske investeringsplaner. Hvis du vil ha et feriehus etter pensjonen, er et kupongobligasjon et godt alternativ. Bæreobligasjoner er også en god måte å overføre rikdom til arvingen din. En kupongobligasjon er en god måte å øke inntekten din over en periode.
Kupongobligasjoner er underlagt beskatning i USA. Derfor kan de holdes på en skatteutsatt pensjonskonto for å spare investorer på å betale skatt på den fremtidige inntekten. På toppen av dette, hvis den amerikanske regjeringsenheten eller lokale utsteder en kupongobligasjon, er den fritatt for alle skatter.
Konklusjon
Derfor er det bevist at kupongobligasjoner kan defineres som fravær av rentebetalinger for investorer. Derfor, hvis noen er ute etter en langsiktig investering i rentesikring, er obligasjonslån et godt alternativ. For familier som sparer for fremtiden eller foreldre som sparer for høyere utdanning av barna, har kupongobligasjoner vist seg å være ideelle. Selv for de som liker å se markedstrenden, er det et godt alternativ å investere i kupongobligasjoner. Også, hvis du vil legge til variasjon i porteføljen din, er kupongobligasjoner et godt alternativ.
