Positiv korrelasjonsdefinisjon
Positiv korrelasjon er det positive forholdet mellom to variabler der bevegelsene til variablene er positivt koblet, og hvis en variabel går opp og den andre variabelen også går opp, og omvendt.
Forklaring
- Det er i hvilken grad to variabler virker på samme måte. Anta at det er en positiv korrelasjon av si 1 mellom to variabler. Da betyr det at begge variablene fungerer nøyaktig på samme måte. Hvis den ene øker med 10%, vil den andre også øke med 10% og omvendt.
- En korrelasjon på +0,5 betyr at hvis en variabel går opp med 10%, vil den andre variabelen øke med 5%. Så det gir oss graden av avhengighet av en variabel med en annen. Det er veldig viktig å forutsi finanskrisen og å bestemme aksjekursene. Det kommer fra kovarians.
- Kovarians gir retning for Lineært forhold mellom to variabler. Kovarians kan ta positive og negative verdier.
- Si at kovariansen mellom variablene X og Y er 1000, og kovariansen mellom variablene M og K er 2000. Ved å se 1000 og 2000 kan du si at både XY og MK er positivt relaterte. Betyr, hvis en går opp, vil andre også gå opp, men du kan ikke si at forholdet mellom MK er dobbelt så sterkt enn forholdet mellom XY. Så kovarians gir bare retningen. Korrelasjon er den standardiserte formen for kovarians, som er avgrenset mellom +1 og -1. Det gir både retning og styrke.
COV (X, Y) = Kovarians mellom X og Y
- SDX = Standardavvik på X
- SDY = Standardavvik for Y
Typer
Det er hovedsakelig tre typer positive sammenhenger -
# 1 - Sterk korrelasjon (+1.0)
Når en variabel beveger seg i en retning, så beveger andre variabler seg også i nøyaktig samme retning i samme grad, så er den sterk. Det varierer fra større enn “+0.8” til “+1.0”. En korrelasjon på +1 indikerer at variablene er perfekt positivt korrelert. Betyr hvis en variabel beveger seg med 10%, så vil andre variabler også bevege seg med 10% i samme retning. Så det gir både styrke og retning.
# 2 - Middels korrelasjon (+0,5)
Når en variabel beveger seg i en retning, så beveger andre variabler seg også i samme retning, men graden er ikke den samme. Si at en aksje økte med 10%, og en annen aksje økte med 5%, da beveger begge aksjer seg i samme retning, men størrelsen er ikke den samme.
# 3- Lav korrelasjon (+0,2)
Her beveger begge variablene seg i samme retning, men graden skiller seg enormt. Hvis en variabel gir en avkastning på 10%, kan en annen gi en avkastning på 2%. Så når man ser dette, kan man bare forutsi at de vil bevege seg i samme retning, men bevegelsen er veldig liten å få ut av det.
Eksempler på positiv korrelasjon
Nedenfor er eksemplene for å forstå konseptet på en bedre måte -
Eksempel 1
Når bensinprisen øker, øker etterspørselen etter elektrisk stell. Så hver gang med en økning i bensinprisen, har det blitt funnet at etterspørselen etter elbil har økt, sier sammenhengen mellom begge produktene er +0,8
Eksempel 2
Korrelasjon mellom aksjer og markeder måles av Beta i Finance. Hvis en aksje har en beta på 1, betyr det at hvis markedet i gjennomsnitt gir 10% avkastning, vil aksjen også gi 10% avkastning. Så det beveger seg akkurat som markedet.
Hvis en aksje med Beta 1 legges til i porteføljen som replikerer aksjeindeksen, vil risikoen for porteføljen forbli uendret. Hvis en aksje med Beta 0.5 legges til, vil den redusere den samlede risikoen for porteføljen ettersom aksjen er mindre risikabel enn markedet. Tilsvarende vil en aksje med en Beta over 1 øke den samlede risikoen for porteføljen.
Eksempel 3
Det er empirisk funnet at når BNP i et land øker, så øker også etterspørselen etter luksusvarer. Så både etterspørselen etter luksusvarer og BNP har en positiv sammenheng.
Eksempel 4
Kursen på obligasjonen er positivt korrelert med kupongrenten. Hvis kupongrenten på en obligasjon er høy, vil prisen også være høy ettersom obligasjonen gir høyere kuponger, slik at obligasjonen blir mer attraktiv i markedet, og prisen vil også begynne å stige for å ignorere risikoen for knytte bånd.
Eksempel 5
Når eksporten til et bestemt land øker, øker etterspørselen etter hjemvalutaen i det internasjonale valutamarkedet fordi folk trenger hjemvalutaen din for å betale for varene du har kjøpt fra landet ditt. Så hjemmevalutaen begynner å verdsette. Dette er en positiv sammenheng mellom valuta og eksport.
Positiv korrelasjon vs negativ korrelasjon
Positiv korrelasjon viser den positive lineære bevegelsen av variabler i samme retning. Hvis en aksje øker og en annen aksje også øker med den, så er det en positiv sammenheng. En negativ sammenheng er hvor begge variablene virker i motsatt retning. Hvis en aksje øker og andre aksjer synker, viser de negativ korrelasjon. Positive og negative sammenhenger finnes i mange varer, aksjer og andre finansielle instrumenter
Konklusjon
Positiv korrelasjon er et veldig viktig mål som hjelper oss å estimere graden av det positive lineære forholdet mellom to variabler. Det er det viktigste tiltaket som brukes av investorer og fondsforvaltere for å øke eller redusere risikoen i en portefølje. Det hjelper oss å forutsi mange økonomiske nedgangstider på forhånd. Hvis et bestemt marked er positivt relatert til BNP, og hvis BNP faller, kan det forutsies at markedet også vil falle. Så sporing av korrelasjoner mellom variabler vil hjelpe oss å forstå bevegelsen til en variabel i forhold til en annen.
