Betydningen av Drawdown in Finance
Drawdown-metoden brukes til å måle og håndtere de økonomiske risikoene knyttet til investeringene med hensyn til penger og tid, og de to faktorene som brukes for å definere denne beregningen er størrelsen (dvs. hvor lav pris vil falle) og varigheten (dvs. hvor lenge denne nedtrappingsfasen vil vare).
Drawdown Formula
Nedenfor er den statistiske formelen som brukes av statistikere for å beregne uttaksbeløpet eller% av en gitt aksje eller porteføljen.
Hvor,
- D (T) = Drawdown Time
- X = variabler
Eksempler på nedtrekningsberegning
Nedenfor er eksemplene på Drawdown-formel og beregninger
Eksempel 1
La oss ta det ovennevnte eksemplet for å forstå Drawdown for en portefølje: hvis $ 1000000 er investert i et fond i begynnelsen av året. Ved utgangen av året reduseres fondets verdi til $ 30.000, og til slutt, etter ett år, går den tilbake til $ 1.10.000.
Løsning : I dette tilfellet har fondets verdi redusert fra $ 1000000 til $ 30 000, noe som reflekterer en 70% reduksjon. Siden fondet har klatret tilbake til $ 1 100 000 etter ett år. Her vil Drawdown bli registrert som 70% for fondet for all fremtidig analyse. I dette tilfellet vil den øvre grensen på $ 10.000 bli ignorert, og dalverdiene vil bli sammenlignet med toppverdiene for å beregne uttrekkingsrisiko%.
Eksempel 2
Mr. A har investert $ 10 000 ved begynnelsen av året og kjøpt aksjer. I løpet av en ukes tid var det et mindre fall i porteføljen på grunn av at en aksje ikke presterte på grunn av at porteføljens verdi falt opp til $ 9000, noe som ble mottatt raskt. Ett år var det en plutselig bratt nedgang i porteføljen opp til $ 6000 på grunn av at en av aksjene ble foreldet. Etter noen måneder økte porteføljeverdien til $ 11.000 på grunn av at en av aksjene overpresterte og absorberte tapene fra den foreldede aksjen.
Løsning : I dette tilfellet vil nedtellingen av porteføljen bli registrert når porteføljen klatret tilbake til $ 11 000 som $ 4 000 ($ 10 000 - $ 6 000), noe som representerer et fall i porteføljens verdi og er den faktiske risikoen for porteføljen, dvs. .
Fordeler
Det er et av de matematiske verktøyene for å utlede risikoen for porteføljen ved å sammenligne topp- og dalverdiene når porteføljen gjenvinner sin opprinnelige form.
Nedenfor er noen av fordelene:
- Det gir investoren en følelse av risikoen som porteføljen eller aksjen har før investeringen.
- En aksje eller porteføljen med lavere trekk vil gi handelsmennene eller investorene trøst i å sette pengene sine og tjene.
- Det hjelper den næringsdrivende eller investoren med å fastslå aksjens eller fondets volatilitet med markedet og bransjen spesifikt.
- Det brukes i beslutningsprosesser av store selskaper siden billettstørrelsen på investeringene er enorm.
Ulemper
- Det er en relativ metode for å beregne trekkprosent eller beløp ved bare å trekke bunnverdien fra toppverdien til aksjen eller porteføljen.
- Det kan variere fra aksje til aksje eller fond til fond.
- Noen ganger er det bare et marginalt fall i aksjen eller fondet på grunn av en slags markedsnyheter eller politiske historier. Dette fallet bør ikke betraktes som en nedtrekning, siden verdien har falt bare på grunn av nyhetselementet, og det er ingen problemer i aksjene i porteføljen.
- Næringsdrivende kan manipulere aksjen for å registrere minimumets uttak av fondet og øke fondets ytelse.
Begrensninger i Drawdown
- Det er komplisert hvis det er tilfeldig variasjon i aksjene som er utenfor kontrollen.
- Vanskelig å beregne i excel, og reduserer dermed porteføljens verdi.
- Det ignorerer regjeringens politikk som kan være i strid med selskapet.
Poeng å merke seg
- Et trekk og tap er to separate ting, siden et trekk kun er en midlertidig nedgang i verdien på aksjen eller fondet, mens tap refererer til når samme aksje eller fondet er solgt til en pris lavere enn kjøpesummen
- Det blir også referert til som det negative standardavviket i forhold til prisen på aksjen.
- Det er veldig vanlig blant hedgefondhandlere, langsiktige investorer og markedseksperter.
- Hvis det er en endring i trekkprosent og beløp, dvs. hvis en 40% trekk på en aksje eller fondet reduseres til 20% trekk, reflekterer dette at aksjen eller fondet har begynt å utføre igjen og snart vil nå toppmerket igjen og reduserer dermed nedadgående risiko i aksjen eller porteføljen.
- For å ha et lavt trekkforhold for en portefølje, bør det være godt diversifisert blant flere aksjer, slik at tapene til en ikke kan få fargen til de andre i kurven.
Konklusjon
Drawdown in Finance refererer til hvor mye en investering avtar fra den historiske toppen i en bestemt periode og deretter får tilbake sin opprinnelige posisjon. Med andre ord, hvor mye en investering i en aksje eller et fond er nede fra toppmerket før den når tilbake topposisjonen. Det er et mål på ulempen ved en investering, enten det er i aksjer eller fond. Det er også viktig for å sammenligne den historiske fondets ytelse sammenlignet med sine likemenn eller overvåke personlig handel med enkeltpersoner.
Drawdown er en av de viktigste og mest brukte matematiske teknologiene som brukes av analytikeren for å analysere resultatene til aksjen eller fondet eller fondet basert på drawdown%. Investorer vil alltid foretrekke å investere i en aksje, ellers vil fondet senke nedtrekkshistorikken tidligere ettersom det direkte treffer resultatene til fondsforvalterne.
Dermed vil en investor holde seg borte fra aksjen eller fondet hvis historiske nedtrekning er høyere sammenlignet med de som også har høyere bakgrunn for uttaket, dvs. prosent og beløp.
