Definisjon av verdsettelse etter penger
Verdivurdering etter penger betyr å vurdere selskapets verdi etter kapitalforbud i selskapet. Enkelt sagt er verdsettelse etter penger å sjekke verdien av firmaet, som vil være etter å ha økt kapitalstrømmen i selskapet. På et hvilket som helst tidspunkt etter infusjon viser verdivurderingen etter penger verdien av selskapet, og det kan hentes fra markedet.
Fondsinfusjon er et høyverdig krav fra alle selskaper. Verdivurdering, due diligence og post facto effektanalyse er nøkkeloppgaven som skal utføres før du tilfører midler i selskapet.
Formel for verdsettelse etter penger
Verdsettelse etter penger = Verdien av kapital etter infusjon
Verdsettelse av postpenger = ny investering * (totalt antall investeringer etter utestående aksjer / aksjer utstedt for nyinvestering)Dermed økte verdien på grunn av fondinfusjon = V post - V pre
Hvor,
- V- post = Verdien av det faste påbudet om penger
- V pre = Verdien av fast påbud før penger
Eksempler på verdsettelse av postpenger
Følgende er eksempler som må vurderes:
Eksempel 1
Bank of America har en felles aksjekapital på $ 1.000.000. Banken har behov for ytterligere kapital på $ 250.000. Derfor utsteder selskapet tilleggskapital til en verdi av $ 250.000. A hadde 5% egenkapital før utstedelsen av aksjen. Vennligst beregne verdien etter Bank of America og Mr. A.
Løsning:
Verdien av Bank of America Post Money = $ 1.000.000 + $ 250.000 = $ 1.250.000
Mr A hadde 5% egenkapital før utstedelse av en aksje, og dermed Pre Money-verdsettelse av Mr A
- = $ 1 000 000 * 5%
- = $ 50.000
- = $ 1 250 000 * 5% = $ 62 500
Dermed økte verdien av selskapets postpenger = $ 1.250.000 - $ 1.000.000 = $ 250.000
Derfor vil beregningen av økning i porteføljen være som følger,
= $ 62.500 - $ 50.000
Økning i porteføljen på Mr A = $ 12,500
Eksempel 2
Wells Fargos nettoverdi er på $ 60.000.000 - bestående av 6.000.000 aksjer på $ 10 hver. Wells Fargo hadde behov for $ 10.000.000 for å restrukturere virksomheten. Dermed skaffet Wells Fargo finansiering ved å utstede 1000 000 aksjer til långiveren. EPS før penger er $ 4. Mens EPS er $ 3,5. Beregn verdien etter pengene og øk verdien i verdi på grunn av fondinfusjon.
Løsning:
- Verdivurdering før penger: 6000 000 aksjer * $ 4 = $ 24 000 000
- Verdi etter penger: (6000, 000 + 1000, 000) aksjer * $ 3. 5 = $ 24 500 000
Derfor vil beregningen av økningen i en portefølje være som følger,
= $ 24 500 000 - $ 24 000 000
Verdiøkning = $ 500 000
Eksempel 3
XYZ Limited er en oppstart. Det har fått en serie med finansiering fra investorer basert på forretningsvekstbehov. Oppbruddet av det samme er som følger:
Beregn verdien etter selskapet på slutten av hver finansieringsrunde.
Løsning
På runde 1
Førstegangsselskapet kjøpte fondet. Derfor vil verdsettelse før penger og verdsettelse etter penger være den samme. Derfor er investeringsverdien til Mr. B lik $ 13 Mn.
På runde 2
Verdsettelse av postpenger = ny investering * (totalt antall investeringer etter utestående aksjer / aksjer utstedt for nyinvestering)
- = $ 21 Mn * (7,1 Mn aksjer / 2,1 Mn aksjer)
- = $ 71 Mn
På runde 3
- = $ 25 Mn * (9,6 Mn Aksjer / 2,5 Mn Aksjer)
- = $ 96 Mn
Fordeler med verdsettelse etter penger
- # 1 - For å oppnå den virkelige verdien av firmaet - Den virkelige verdien av firmaet er svært viktig å vurdere på hvert spesifikt tidspunkt, og som et resultat, ved hjelp av verdivurderingen etter penger, vil den virkelige verdien bli identifisert
- # 2 - Sikre interessesikring - Alle transaksjonene i virksomheten vil ha en eller flere innvirkning på virksomheten. Når du får lån fra finansinstitusjonen eller selskapene, er det alltid uunngåelig å kontrollere levedyktigheten til forretningsinteressene og selskapets evne til å betale tilbake. Dette vil sikre forretningsinteressene til alle interessentene
- # 3 - Tillit fra interessenter vil bli opprettholdt - Ettersom all scenarianalyse vil bli gjort i verdsettelse etter penger, et klart bilde av selskapets resultater, vil interessenter kunne opprettholde sin interesse i selskapets økonomiske levedyktighet.
Faktorer som skal vurderes når du foretar verdsettelse etter penger
Å beregne verdien av firmaet er en svært kompleks oppgave. For å komme til den riktige verdien av de faste pengene, må følgende faktorer tas i betraktning:
- # 1 - Gjeldende markedspris - Bedriftsvurdering er sterkt avhengig av aksjemarkedsprestasjonen til aksjene i selskapet, da den spiller en sentral rolle for å skape markedssentimenter og for å bygge tillit til interessenter.
- # 2 - Gjeldende kapitalstruktur og potensiell aksjekonvertering - Mens man gjør analyser før og etter penger, må man huske på eksisterende aksjekomponent og gjeldsforpliktelser på selskapet. Sammen med det må man vurdere den potensielle egenkapitalen i selskapet i form av ESOP, konvertibelt instrument og andre kontraktsmessige forpliktelser, som kan konverteres til egenkapital på grunn av manglende overholdelse.
Begrensning i verdsettelse
Det er forskjellige metoder for å gjøre verdsettelsen. Hver metode har sine egne fordeler, antagelsessett og beregningsmetode. Med en endring i en ekspert vil bruken av metoder endres, og som et resultat vil verdsettelsestallene endres. Derfor er beløpet som ankommer veldig subjektivt.
Konklusjon
Verdsettelse av postpenger er posttransaksjonell analyse av bedriftens helse. Selskapets driftsevne basert på det infunderte fondet vil bli bestemt ut fra en slik evaluering. Videre fungerer en slik verdsettelse som MIS for toppledelsen for å kontrollere fordelene og ulempene som oppstår som følge av et slikt fondsforbud.
