Topp 10 begrensninger i forholdsanalyse
Det er visse begrensninger for forholdsanalyse da den bare tar hensyn til kvantitative aspekter og fullstendig ignorerer de kvalitative aspektene, den tar ikke hensyn til årsakene til svingninger i beløp som resultatene ikke kan være hensiktsmessige på, og det viser bare sammenligning eller trend, handlinger må tas etterpå av ledelsen på grunnlag av en analyse av forholdstall.
Forholdsanalyse er et av de mest brukte verktøyene for analyse av årsregnskap, og det hjelper med å skildre de mest kritiske økonomiske parametrene for virksomheten på et øyeblikk. Til tross for at det er en så populær og nyttig teknikk for tolkning av årsregnskap, har forholdsanalyse imidlertid sitt eget sett med begrensninger.
Nedenfor er de 10 beste begrensningene for forholdsanalyse
# 1 - Vurderer ikke størrelsen på virksomheten
- Forholdsanalyse avleder den tiltenkte brukerens oppmerksomhet fra tallene og regnskapet til virksomheten, ettersom de ikke tar hensyn til størrelsen på virksomheten og den resulterende forhandlingsstyrken og stordriftsfordelene som en stor virksomhet har i forhold til en liten bedrift. . Det tar ikke hensyn til slike faktorer som har innvirkning på selskapets ytelse.
# 2 - Tar ikke hensyn til betinget ansvar
- En annen begrensning i forholdsanalyse er at den ikke tar i betraktning noe betinget ansvar. Et betinget ansvar er en som er avhengig av noen eksterne faktorer som kan eller ikke kan skje, for eksempel rettssaker, etc.
- Slike hendelser vil, hvis de resulterer i et negativt resultat for virksomheten, få alvorlige konsekvenser for selskapets økonomi, men Ratio Analysis tar ikke hensyn til dette, selv om slike betingede forpliktelser kan ha en vesentlig innvirkning på selskapets økonomiske stilling.
# 3 - Inkorporerer ikke enhetlige regnskapsregler
- Forholdsanalyse inkluderer ikke innvirkningen av regnskapsprinsipper som er vedtatt av virksomheten ved innregning av inntekt og utgifter, og som sådan vil den resulterende sammenligningen mellom selskapene basert på forholdsanalyse være partisk og ikke vise den virkelige sammenligningen mellom selskapene.
- For eksempel vil selskaper som rapporterer avskrivninger basert på rett linje-metoden rapportere forskjellig nettofortjeneste, og selskaper som rapporterer avskrivninger basert på metoden for fallende saldo, vil rapportere et annet nettoresultat. Tilsvarende vil selskaper som er eksponert for valutabevegelser påvirkes annerledes, men forholdsanalyse vil ikke være i stand til å registrere det samme i finansregnskapet.
# 4 - Utsatt for Creative Accounting
- Regnskapsprinsipper vedtatt av selskapene har vesentlig innvirkning på forholdsanalysen. Regnskap kan forvrenges av selskapene ved hjelp av Creative Accounting. Et selskap kan velge en ekstraordinær inntekt (engangsinntekt) som en del av inntektene og kan avklassifisere en virksomhetsutgift til en engangsutgift, som kan ha vesentlig innvirkning på regnskapet og den resulterende forholdsanalysen. Ved å velge slike regnskapsprinsipper misbruker bedrifter bevisstheten som ligger i regnskap, noe som har en tendens til å forutsette tallene i den retning ledelsen velger.
- Forholdsanalyse blir uforlignelig hvis det er en betydelig endring i regnskapsprosedyrer og policyer som virksomheten har vedtatt. For eksempel vil et selskap som skifter fra LIFO Inventory Method of Valuation to FIFO Method of Inventory Valuation, observere en betydelig variasjon i lønnsomhets- og likviditetsforholdene under inflasjonsperioder og omvendt, noe som vil gjøre trendanalysen ubrukelig.
# 5 - Kan ikke bruke til å sammenligne forskjellige bransjer
- En annen begrensning er at den ikke er standardisert for alle bransjer. Ulike virksomheter som opererer i forskjellige bransjer er vanskelig å tolke basert på standard forholdsanalyse. For eksempel vil selskaper som driver eiendomsmegling ha en veldig lav avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) ettersom eiendelene som eies av slike selskaper oppdateres regelmessig, noe som resulterer i en økning i mengden ansatt kapital. det er imidlertid visse bransjer der eiendeler ikke kreves revurdert med en slik frekvens, noe som gjør det veldig vanskelig å sammenligne basert på forholdsanalyse.
- Forholdsanalysestandarder er ikke de samme i bransjer, og det er vanskelig å sammenligne selskaper basert utelukkende på grunnlag av deres økonomiske forhold. For eksempel kan et selskap i handelsvirksomheten ha en strømforhold på 3: 1 kan se ut til å være utmerket sammenlignet med et selskap i eiendom med en nåværende forhold på kanskje 1: 1 da forholdsanalyse ikke tar hensyn til det spesielle dynamikken i virksomheten og industrien som selskapene forholder seg til.
# 6 - Bare basert på Historicals
- En annen begrensning er at den er basert på historiske tall rapportert av virksomheten og forutsier som sådan at historien vil gjenta seg, noe som kanskje eller ikke kan være tilfelle. Dessuten er slike tall irrelevante når en bedrift har endret forretningsmodell eller helt inngått en annen bransje.
# 7 - Vurderer ikke effekten av inflasjon
- Forholdsanalyse inkluderer ikke effekten av prisstigning, dvs. inflasjon. Hvis en økning i salget utelukkende skyldes inflasjon; Inntektene fra virksomheten ser ut til å ha økt i forhold til året før, da inntektene faktisk ville ha holdt seg reelle.
# 8 - Vurderer ikke innvirkningen av markedsforholdene
- Forholdsanalyse inkluderer ikke innvirkningen av markedsforholdene på forretningsytelsen. For eksempel vil en økning i selskapets utestående gjeldsfordringer i løpet av en økonomisk oppgangssyklus når salgsøkningen anses som dårlig sammenlignet med en lavkonjunktur.
# 9 - Feil i å fange innvirkningen av Seasonality
- En annen begrensning er mangelen på å fange sesongmessighet. Mange virksomheter er påvirket av sesongfaktorer, og forholdsanalyse klarer ikke å faktorere det samme, noe som resulterer i en falsk tolkning av resultatene av en slik forholdsanalyse.
- For eksempel vil et selskap som driver virksomhet med ullplagg observere plutselig i lagernivå før vintersesongen, da stor produksjon blir gjort på forhånd for å møte tilbudet av ullplagg i høysesongen. Slike lagernivåer, sammenlignet med andre måneder, vil vise en usannsynlig økning i lagernivået hvis ikke sesongmessige faktorer ikke blir tatt i betraktning, som Ratio Analysis ikke klarer å utføre på egen hånd.
# 10 - Vurderer virksomhetens posisjon på en bestemt dato
- Forholdsanalyse benytter balanseverdier, som er virksomhetens posisjon på en bestemt dato, og de fleste verdiene vises i historisk kost- og resultatregnskap, som viser resultatene for hele året til gjeldende kostnad.
- Analyse av slike forhold kan skape mye forskjell blant de tiltenkte brukerne.
Konklusjon
Forholdsanalyse er basert på årsregnskapet utarbeidet av selskapet, og de tar kun hensyn til den kvantitative siden av virksomheten og ignorerer fullstendig de kvalitative faktorene i virksomheten, som også er like viktige. Videre bestemmer kvaliteten på årsregnskapet nøyaktigheten av forholdsanalysen, og hvis regnskapet manipuleres av virksomheten eller presenteres for å vise en posisjon som er bedre enn den faktiske (også kjent som 'Window Dressing'), beregnes eventuelle forhold beregnet på slike Business Financials vil også resultere i en feil analyse av virksomheten.
