Balanseforhold - Topp 4 typer balanse

Hva er balanse forholdsanalyse?

Balanseforholdet indikerer forholdet mellom to balanseposter eller analyse av balanseposter for å tolke selskapets resultater på kvantitativ basis, og følgende balanseforhold er finansforhold som inkluderer gjeldsgrad, likviditetsforhold som inkluderer kontantforhold, nåværende forhold forhold og effektivitetsforhold som inkluderer omsetning av kundefordringer, omsetning av leverandørgjeld, omsetningsgrad for varelager.

Disse finansielle forholdene brukes til å vurdere forventet avkastning, risikoen forbundet, finansiell stabilitet, etc., og inkluderer hovedsakelig balanseposter som eiendeler, gjeld, egenkapital osv.

Typer balanseforhold

Den kan klassifiseres i følgende kategorier:

# 1 - Effektivitetsforhold

Denne typen balanseforholdsanalyse, dvs. effektivitetsgrad, brukes til å analysere hvor effektivt et selskap bruker eiendelene. Det indikerer den samlede operasjonelle ytelsen til selskapet.

Ulike effektivitetsforhold er som følger:

Lageromsetningsgrad

Det beregnes ved å dele kostnadene for solgte varer på gjennomsnittlig varelager tilgjengelig med selskapet på balansedagen.

Lageromsetning = Kostnad for solgte varer / Gjennomsnittlig varelager.

Lageromsetningsforholdet indikerer hvor raskt et selskaps varelager selger. Med andre ord viser de hvor mange ganger i løpet av et år selskapet har solgt hele varelageret og etterfylt det på et år. En lav lageromsetningsgrad indikerer lavere salg eller at selskapet holder på lager av varer som ikke er etterspurt i markedet. Imidlertid indikerer et høyt lageromsetningsforhold ikke nødvendigvis selskapets sunne posisjon med mindre det er kombinert med gode salgstall.

Mottatt omsetningsgrad

Omsetningsgraden for fordringer indikerer hvor raskt et selskap kan gjenopprette fordringene fra kundene. Det beregnes som nevnt nedenfor:

Mottatt omsetning = Nettoomsetning / gjennomsnittlig fordring

Et høyt mottatte omsetningsforhold indikerer at pengene som forventes å mottas av selskapet fra kundene, sitter fast i kreditt, det vil si at kunder sliter med å betale regningene. Skjønt fordringsomsetningen må analyseres i forhold til jevnaldrende i selskapet i samme bransje siden kredittperioden gitt til kunder varierer fra bransje til bransje. For eksempel vil cash and carry-virksomhet alltid ha en mindre kredittperiode sammenlignet med produksjonsindustrien

Omsetningsgrad for gjeld

Omsetningsgrad for gjeld indikerer hvor raskt selskapet er i stand til å betale til kreditorene. Det beregnes ved å fordele kjøp fra kreditorer på balansedagen.

Omsetning av gjeld = Utestående kjøp / kreditorer

Det indikerer om et selskap betaler sine leverandører i tide eller ikke. Videre indikerer en lav gjeldsomsetning at selskapet ikke utnytter fordelene det kan få i kredittperioden som leverandørene har gitt dem. I likhet med omsetningsgraden for kundefordringer, må også gjeldsgraden analyseres ut fra bransjen selskapet opererer i.

Omsetningsgrad

Eiendomsomsetningsforholdet beregnes ganske enkelt ved å dele salget med selskapets totale eiendeler. Det indikerer hvor effektivt selskapet bruker eiendelene til å generere inntekter.

Eiendomsomsetning = Nettoomsetning / Sum eiendeler

Netto arbeidskapitalomsetningsgrad

Netto arbeidskapitalforhold indikerer om selskapets arbeidskapital er brukt effektivt til å generere salg.

Netto arbeidskapital = Netto salg / netto arbeidskapital

# 2 - Likviditetsforhold

Denne typen balanseforholdsanalyse er også kjent som bankers ratio. Det indikerer firmaets evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser. Likviditetsforholdet er industriavhengig og varierer hovedsakelig fra industri til industri.

Gjeldende forhold

Strømforholdet indikerer hvor lett et selskap kan avvikle sine omløpsmidler for å betale sine kortsiktige forpliktelser. Det beregnes ved å dele omløpsmidler med kortsiktig gjeld.

Nåværende forhold = Omløpsmidler / kortsiktig gjeld

Nåværende forhold bør ideelt sett være over 1,33 ganger. CR mindre enn 1 kan indikere at selskapet skaffer kortsiktige midler fra markedet for å skape langsiktige eiendeler, og dermed omdirigerer fondene.

Hurtigforhold

Quick Ratio er også kjent som syretestforholdet. Det er en strengere måte å analysere et selskaps likviditet på. Det beregnes som under:

Quick Ratio = (omløpsmidler - beholdning)

Lager er en stor del av selskapets omløpsmidler; på nødstidspunktet kan det imidlertid ikke være lett å konvertere til kontanter og kan derfor ikke brukes til øyeblikkelig gjenoppretting av gjeld.

Kontantforhold

Det mest konservative likviditetsforholdet er kontantforholdet. Kontanter er den mest likvide eiendelen på selskapets balanse, og dermed indikerer kontantforholdet hva som er prosentandelen kontanter som er til stede i selskapet dekker selskapets korte forpliktelser. Det brukes vanligvis til et selskap i nød.

Kontantforhold = Kontanter + omsettelige verdipapirer / strøm

# 3 - Solvens Ratio

Denne typen balanse, dvs. solvensgrad, måler selskapets evne til å betale tilbake gjeldsforpliktelsene. Det indikerer om selskapet har nok kontantstrøm for å oppfylle sin kortsiktige og langsiktige gjeldsforpliktelse.

Solvensgraden er som følger:

Gjeld til egenkapitalforhold

Gjeld til egenkapitalforhold kalles også finansiell giring. Det indikerer hvor mye egenkapital som er tilgjengelig for å dekke gjeldsforpliktelser.

Gjeld til egenkapital = total langsiktig gjeld / aksjonærfond

Gjeldstjenestedekning (DSCR)

DSCR Ratio indikerer et selskaps evne til å betale tilbake gjeldsforpliktelsene.

DSCR = (Resultat etter skatt + Avskrivninger + Interest ) / ( Rentebetalinger + Hovedbetalinger + Leiebetalinger)

Gjeld til aktiva forhold

Gjeld til aktiva brukes til å analysere hvilken del av eiendelene i selskapet som er finansiert av gjeld. Et høyt tall indikerer høy økonomisk innflytelse

Gjeld til aktiva = totale eiendeler / total gjeld

# 4 - Lønnsomhetsforhold

Disse balanseforholdene måler den samlede lønnsomheten i virksomheten. Følgende er typer lønnsomhetsforhold.

Avkastning på aktiva

Return on Asset måler effektiviteten som selskapets totale eiendeler er i stand til å generere et netto overskudd. En høy forholdsverdi indikerer effektiv utnyttelse av selskapets eiendeler.

Gjeld til aktiva = totale eiendeler / total gjeld

Avkastning på egenkapital

Avkastning på egenkapital er et mål på avkastning som selskapet genererer overfor egenkapitalen som er investert i selskapet.

ROE = Netto inntekt / egenkapital