Kapitalklasser (definisjon, eksempler) - Liste over topp 5 typer aktivaklasser

Definisjon av aktivaklasser

Eiendeler klassifiseres i forskjellige klasser basert på deres type, formål eller grunnlag for avkastning eller markeder i forskjellige klasser som anleggsmidler, egenkapital (aksjeinvesteringer, aksjerelaterte sparingsordninger), eiendom, råvarer (gull, sølv, bronse), kontanter og kontantekvivalenter, derivater (aksjer, obligasjoner, gjeld osv.), og alternative investeringer som hedgefond, bitcoins osv.

Det kan også defineres som finansielle instrumenter som har lignende egenskaper og lignende oppførsel i markedene. Aksjer, som dekker alle de forskjellige aksjene, danner for eksempel en aktivaklasse. Kategori av aktivaklasse er viktig for investorer og deres utstedere å forstå lovene og regelverket som veileder disse gruppene. En aktivaklasse, for eksempel obligasjoner, er underlagt et annet sett med SEC-lover sammenlignet med aksjer.

Liste over topp 5 typer aktivaklasser

1. Egenkapital
2. Rentepapirer
3. Kontanter og kontantekvivalenter
4. Eiendom
5. Derivater

La oss diskutere hver type aktivaklasser i detalj -

# 1 - Egenkapital

Først, i listen over aktivaklasser er Aksjer. Egenkapital er en eierandel i et selskap som garanterer inntektene fra avvikling eller salg av selskapet når all gjeld er betalt.

Et selskap ønsker å skaffe $ 10 millioner fra publikum. Den vil utstede aksjeandeler til kjøperne som vil skaffe kapital i stedet for eierskap (proporsjonal) i selskapet. I tilfelle avvikling eller salg, vil aksjonærene være kvalifisert for pengene som er igjen etter at alle eiendeler er avviklet / solgt, og skyldnerne betalt.

Regnskapsligning,

Eierkapital = eiendeler - gjeld

Det er brøkdelen av egenkapitalen som selges over tid av eierne av selskapet for å skaffe ekstra penger. Imidlertid, hvilket beløp hver aksjonær får er basert på hans eierskap i denne egenkapitalen.

Emisjonskurs = oppbetalt kapital i selskapet / antall utstedte aksjer.
Merk: Emisjonskursen gjelder senere aksjekurs når ekstra kapital strømmer inn.

Egenkapitaleksempel

For å forstå denne typen aktivaklasser er gjengitt nedenfor:

Hva er den innbetalte kapitalen i et selskap XYZ som har utstedt 500 000 aksjer, hver med en pålydende verdi på $ 10?

Løsning:

Trinn 1: Innbetalt kapital = Utstedelseskurs ganger antall utstedte aksjer

Trinn 2: Innbetalt kapital = $ 10 * 500.000

Trinn 3: Innbetalt kapital = $ 5 millioner

Et selskap utsteder egenkapital av følgende grunner:

• Tilgang til enorm kapital fra publikum.
• Ingen plikt til å betale vanlig inntekt.
• Ikke bundet av utbytte.
• Egenkapital blir det eneste alternativet for finansiering når det står overfor kredittrisikoproblemer.

Imidlertid har utstedelse av egenkapital også visse ulemper. Involveringen av mange aksjonærer forårsaker en interessekonflikt. Flere aksjonærer mindre kontrollen over de opprinnelige eierne når det gjelder både eierandel og beslutningstaking. Et av de største tilbakeslagene for aksjeutsteder er kostnadene (sammenlignet med gjeld).

# 2 - Rentepapirer

Dette er verdipapirer som garanterer en fast, regelmessig inntekt til investorer i tillegg til tilbakebetaling av hovedstolen ved forfallets slutt. For eksempel vil en 3-årig bedriftsobligasjon som betaler en kupongrente på 8%, foreta faste kupongbetalinger på $ 80 for hvert av de tre årene, bortsett fra pålydende på regningen som returneres til investoren ved forfall.

En kupongrente kan ha månedlige til årlige innbetalinger. En amerikansk statsskuldregning er også et eksempel på et rentepapir. Imidlertid betaler det ikke faste kupongbetalinger; det regnes som en veldig trygg investering.

Eksempel på rentepapirer

Hvordan en enkel obligasjon fungerer kan vises fra følgende aktivaklasseeksempel.

Anta at en investor kjøper en 5-årig bedriftsobligasjon på $ 1000 pålydende fra et selskap som lover 5% kupongrente årlig. Betalingsplanen er som følger:

Løsning:

Du kan se nedenfor gitte excel-mal for en detaljert beregning av aktivaklasser.

Finansiering med obligasjoner er gunstig for et selskap fordi -

• Billigere kilde enn aksjefinansiering.
• Privilegiet med å beskytte renter.
• Bedrifter kan sørge for betalingsplaner, som i tilfelle egenkapital er ganske uforutsigbare.

Rentepapirer er imidlertid mer utsatt for kredittrisiko.

# 3 - Kontanter og kontantekvivalenter

Under denne typen aktivaklasse er kontanter et av de viktigste elementene i en virksomhet. Kontanter kan brukes til kortsiktige investeringer og utlån, mens de også kan lånes på kort sikt til driftskostnader.

Kontantekvivalenter, på lignende linjer, er kortsiktig lovede midler og er svært likvide. Kontantekvivalenter har vanligvis lave renter på grunn av deres kortsiktige natur. For eksempel utstedes et sertifikat av et foretaksorgan som et middel til å låne ut kortsiktige midler.

# 4 - Eiendom

Denne kategorien av eiendeler antyder navnet fra den fysiske egenskapen. Dette er reelle og materielle eiendeler i motsetning til andre aktivaklasser. Eiendom er en investeringskilde for et selskap eller en individuell investor fordi det gir dem beskyttelse mot inflasjon og samtidig forsikrer dem om høye kapitalgevinster. Tvert imot er eiendomsinvesteringer avskrevet, noe som er en kostnad i selskapets regnskapsføring.

# 5 - Derivater

Under denne typen aktivaklasse er et derivat en kontrakt som henter verdien fra en underliggende som kan være en eiendel. Anta at en bonde er usikker på hveteprisene etter tre måneder. Han kan sikre risikoen ved å inngå en avtale med en kornkjøper for å eliminere risikoen for prisusikkerhet. Derivater omsettes ved å ta enten en lang eller en kort posisjon.

Prisen på en kontrakt som er fast på avtaletidspunktet, kalles trekkprisen. Kontrakten angir utløpsdatoen utover hvor retten (forpliktelse for terminer / futures) til å kjøpe / selge eiendelen utløper.

Hva er det bredere bildet?

Fra et selskap som har utvidelsesplaner i overskuelig fremtid, blir forvaltningen av disse aktivaklassene et viktig tema. Enkelt sagt kan et selskaps kapitalstruktur være en funksjon av de forskjellige aktivaklasser det etablerer. Et selskaps finansieringsbehov er godt imøtekommet av aksjer og obligasjoner, mens kortsiktige utgifter bæres av kontanter og kontantekvivalenter. Konseptet med Capital Asset Pricing Model (CAPM) er viktig når aktivaklasser som vanlig aksje, foretrukket aksje og gjeld heves.

For en generell investor også er kunnskapen om ulike aktivaklasser viktig. Ulike aktivaklasser tilbyr forskjellige profiler for rente og avkastning. I løpet av en spesifikk studieperiode har de amerikanske aksjene med små selskaper gitt mye større avkastning enn de amerikanske statsobligasjonene.

Diversifisering av risiko i forhold til optimalisering av forventet avkastning kan løses ved en god forståelse av forskjellige aktivaklasser. Dermed kan aktivaklasser vise seg å være svært nyttige i investeringsstrategier for bedriftens individuelle investor- og finansieringsbehov.