Omvendt faktorisering Betydning
Reverse Factoring refererer til et konsept når et firma når ut til en finansinstitusjon for å betale sine leverandører med en raskere hastighet i bytte mot en rabatt, og dermed redusere kontofordringstiden for leverandørene uten kredittkris for firmaet som igjen vil betale ut til långiveren på slutten av den forhåndsdefinerte varigheten.
Eksempel på omvendt faktorering
Tenk på et scenario der et firma ønsker at råstoff skal oppfylle en ordre om ytterligere to måneder. Råvarene som kreves er verdt $ 2 millioner, og firmaet har ingen penger per nå. I henhold til vilkårene i kontrakten, forventer det heller ingen kontantstrøm i ytterligere 2 måneder. La oss vurdere alternativene firmaet har i slike scenarier.
- Firmaet når ut til sine leverandører og ber om råvarer på kreditt. Den lover dem at fakturaen vil bli utbetalt så snart den mottar kontanter fra sine kunder. Imidlertid vil det kreve minst to måneder. Her kan leverandøren si nei eller ja, men i begge tilfeller tar selskapet en risiko, som til slutt setter begrensninger i kontantstrøm og balanse.
- Det andre scenariet er når firmaet når ut til en utlåner / bank og samarbeider med dem for å betale ut sine leverandører. Hele maskinen består av følgende trinn:
- Firmaet initierer en bestilling av råvarene hos sin leverandør.
- Leverandøren vurderer bestillingen gir råvaren til firmaet, og bygger en faktura for den nødvendige betalingen - $ 2 millioner.
- Firmaet gjennomgår og bekrefter betalingen, og bekrefter utlåner at det vil betale det nødvendige beløpet ved forfall, i vårt tilfelle på slutten av to måneder.
- Leverandøren selger deretter disse fakturakontraktene til långiveren til en avtalt rabatt (La oss si 5%).
- Leverandøren mottar kontofordringene i sanntid og trenger ikke å vente i 2 måneder.
- Ved forfall betaler firmaet (kjøper) betalingen til utlåner / finansinstitusjon.
Vær oppmerksom på at siden långiveren er ordnet av firmaet, blir betalingen utbetalt til leverandøren, og rabatten vil være basert på firmaets kredittverdighet.
Fordeler med omvendt faktorering
Nedenfor er fordelene med Reverse Factoring.
- Fakturaer betales mye raskere til leverandører, og unngår forsinkelser i mottak av kontofordringer. Dette fører til forbedret kontantstrøm i systemet, som kan settes for å generere mer lønnsomhet.
- Siden fakturaer betales i tide, trenger ikke leverandører å jage firmaene for tidlige forespørsler. Begge parter kan fokusere på sine kjernevirksomheter i stedet for å fokusere på betalingsplaner eller forsinkelser. Utvilsomt vil dette føre til bedre forvaltning og bedre ressursutnyttelse.
- Konseptet med omvendt factoring er en avtale mellom banken og firmaet og ikke mellom leverandørene. Vilkårene og rentene er tilpasset firmaets kredittverdighet uten å påvirke leverandørene.
- Omvendt fakturering er en mekanisme utenfor balansen, og får i sin tur balansen til å se bra ut ved å ha bedre forholdstall som omsetning av arbeidskapital, omsetningsverdi for firmaet som holder både investorer og aksjonærer fornøyde.
Ulemper ved omvendt faktorering
Følgende er noen ulemper ved Reverse Factoring.
- Avtalen om omvendt factoring avhenger mye av prognoser for salget og forventningen om at kjøper / firma vil kunne handle og returnere fakturabeløpet til banken med en forutbestemt rente etter en viss periode. Hvis dette ikke skjer, vil bankene gå tapt, og på grunn av regulatorisk undersøkelse kan det ta bort sikkerheten som fører til en kredittkramssituasjon for firmaet. Dette scenariet kan føre til en mye dårligere tilstand, ettersom midlene til firmaet kan tørke opp når det trenger mest.
- Hvis det ikke ordnes ordentlig, kan det føre til at det blir veldig dyrt for firmaet, da det kan kreve kompliserte kontrakter og tvetydige regler.
Viktige punkter å merke seg
- Reverse factoring er en optimaliseringsmekanisme for forsyningskjeden som hjelper til bedre samarbeid mellom deltakerne. På grunn av rettidig betaling, hjelper det med å løse tvister og utvikler bedre forhold mellom firmaet og dets leverandører.
- Det endelige målet med omvendt fakturering er å redusere tiden for kundefordringer og dermed forbedre kontantstrømmen. En kostnadseffektiv mekanisme reduserer enhver begrensning for firmaet så vel som dets leverandører.
- Omvendt factoring har allerede forstyrret bransjen. Selv om det startet med bilindustrien, har det gjort underverker i mange hovedstadsintensive bransjer som romfart, farmasi, telekom, forbrukerpakket mat, kjemikalier, etc. Faktisk er det mange fintech-firmaer som prøver å utforske denne veien videre. Mange konsulentselskaper i sin uavhengige undersøkelse har estimert det omvendte factoring-markedet rundt US $ 255-285 milliarder dollar (estimat fra 2015). Den forbløffende delen av denne forskningen er imidlertid at størrelsen for øyeblikket er på 3% og har potensial til å nå 20-25% av bransjens leverandørgjeld på kort sikt.
- Omvendt factoring er bare fornuftig hvis renten eller rabatten som tilbys av den formidlende finansinstitusjonen er lav, og basert på kredittvurderingen til firmaet i stedet for leverandøren. Det er bare en forsinket overhead.
- Omvendte fabrikkfordeler kan kvantifiseres basert på modellene som studerer økosystemet ved å optimalisere leverandørgjeld. Resultatene antyder at 25 - 45% verdi fanges opp av leverandøren, og 35-45% fanges opp av kjøperen, mens de resterende 15-20% fanges opp av finansinstitusjonen.
Konklusjon
Omvendt fakturering er en del av forsyningskjedefinansiering som tar sikte på å fjerne friksjonene i økosystemet og føre til en bedre strøm av kontanter på en raskere og mer effektiv måte ved å fokusere på et av de viktigste berøringspunktene mellom leverandørene og firmaene - leverandørgjeld. I motsetning til factoring initieres det av firmaet i stedet for leverandørene for å finansiere sine kundefordringer. Hvis det implementeres riktig, kan det bidra til å forbedre likviditeten i systemet, bedre kontantstrøm, betimelig betaling, færre mislighold og til slutt bedre profittgenererende evner for firmaet så vel som dets leverandører.
