Hva er investeringspapirer?
Investeringspapirer kjøpes av investorene, med eller uten mellomledd eller agent, kun for investering og for å holde den på lang sikt. Disse reflekteres som langsiktige investeringer i finansregnskapet og inkluderer obligasjoner med fast inntekt og variabel inntekt. På den annen side er handelspapirer de verdipapirene som kjøpes for intradagstransaksjoner eller hvis formål er å tjene på kortsiktig prisendring.
Merk: Det er verdipapirkjøperens intensjon, som betyr noe mens du klassifiserer sikkerheten som investeringssikkerhet eller handelssikkerhet. Sikkerhet har en 10-årig løpetid kan fremdeles klassifiseres som handelssikkerhet dersom kjøperen av verdipapiret har til hensikt å ha det i en kort periode (kanskje bare for å tjene på prisendringen).Typer av investeringspapirer
A) Tradisjonelle investeringspapirer
# 1 - Gull
Det er den tidligste investeringsformen fra den tiden da ingen av de utviklede investeringsmarkedene var tilgjengelige for investorene. Det ble brukt som et alternativ til penger i eldgamle tider, og ble brukt som en investering når balansen mellom etterspørsel og tilbud ble forstyrret. Sentralbanker og Det internasjonale pengefondet har en stor rolle å spille for å bestemme gullprisene.
# 2 - Eiendom
Kjøp, utvikling, drift og vedlikehold, salg og leie av eiendom har vært og er en av de tradisjonelle investeringsformene. Bakgrunnen for investering i eiendom er å tjene i form av leie (som er som vanlig kontantstrøm for å administrere daglige driftskostnader) og å tjene på prisstigning (fordel for å holde eiendommen på lang sikt).
# 3 - Råvarer
Råvarer ble brukt som en investering for å tjene på misforhold mellom etterspørsel og tilbud, ettersom disse er sesongmessige. De viktigste påløpte kostnadene er lagringskostnader, og gevinsten kommer fra komfortavkastning.
B) Moderne investeringspapir
# 1 - Rentepapirer
Verdipapirer som vil generere fast kontantstrøm enten ved renter (særlig på obligasjoner / obligasjoner) eller som en fast prosentandel av utbytte (i tilfelle preferanseaksjer) anses som rentepapirer. Avkastning på disse verdipapirene vil ikke bli påvirket av noen markedsfaktorer. Lavere risiko er involvert i slike typer verdipapirer.
# 2 - Obligasjoner / obligasjoner
Dette er langsiktige investeringsalternativer med fast inntekt basert på renten. Risikoen for slike typer verdipapirer er avhengig av typen utsteder. Den største risikoen står overfor kredittrisikoen til utstederen av disse verdipapirene. Ulike investeringsalternativer er tilgjengelige under denne kategorien:
- Statlige verdipapirer
- Gjeldsbevis fra private sektor selskaper
- Offentlige sektorenhetsobligasjoner (PSU)
# 3 - Foretrukket lager
Foretrukket aksje er aksjen som eierne har fortrinnsrett over ordinær aksje eller egenkapital under to omstendigheter:
- Utbetaling av utbytte, dvs. at disse aksjonærene får en fast utbyttesats og blir utbetalt før utbytte blir utbetalt til de vanlige aksjeeierne.
- I tilfelle avvikling har disse aksjonærene fortrinnsrett til betaling av kapital før noe blir distribuert til de vanlige aksjeeierne, men etter obligasjons- og obligasjonseiere.
# 4 - Verdipapirer med variabel inntekt
Andre verdipapirer enn rentebærende verdipapirer betraktes som variable inntektsbærende verdipapirer. Avkastningen på disse verdipapirene er ikke fast og varierer på grunn av endringene i markedsfaktorene.
# 5 - Fond eller aksje
Vanlige aksjeeiere er eierne av selskapet. Det betyr at slike aksjonærer har endelige rettigheter over selskapets fortjeneste og eiendeler. Inntekt på en slik aksje er variabel avhengig av risiko, avkastning, likviditet, vekst, omsettelighet, etc. Slike investeringer er mer risikofylte og mer likvide investeringer. Disse investeringspapirene kan enkelt handles i primære så vel som sekundære markeder.
# 6 - Verdipapirfond
Fond, i enkle vendinger, er porteføljen av forskjellige verdipapirer. Det er et fond opprettet for å investere i ulike aksjer eller gjeldspapirer eller en blanding av begge deler og finansieres av andelseierne. Andelseiere er investorene som er de ultimate eierne av aksjefondet. Ideen er å diversifisere risiko ettersom risikoen blir utvannet ved å investere i en portefølje i stedet for i en enkelt aksje.
Faktorer du bør vurdere før du kjøper verdipapirer
Faktorer som skal vurderes for anskaffelse av investeringspapirer:
# 1 - Risiko appetitt
Risikoappetitten til hver investor er forskjellig fra en annen. Risikoappetitten avhenger av investorens inntekt, personlige forpliktelser eller utgifter og besparelser. For en ung investor som ikke har noen personlige forpliktelser å underholde, og som tjener og sparer godt, er hans risikoappetitt mer enn en investor som har mer faste personlige forpliktelser og dermed sparer en mindre sum penger.
Investorer som har god risikoappetitt, kan investere i mer risikofylte verdipapirer si egenkapital enn investorer som har en lavrisikovekt. De kan vurdere å investere i rentepapirer.
# 2 - Låseperiode
Investorer som forventer et presserende behov for penger eller likviditet om kort tid, vil investere i mer likvide verdipapirer enn investorer som kan låse inn investeringen. Motivatoren for at investorer låser sine verdipapirer over lengre sikt er den ekstra avkastningen som genereres i navnet på tapt likviditet.
# 3 - Personlige trekk
Personlige egenskaper hos en investor som alder, tradisjon osv. Bestemmer også hvilken type investeringspapir som skal anskaffes. En ung person kan ta risikoen og vil investere i langsiktige verdipapirer i stedet for en pensjonert ansatt hvis primære mål er å generere månedlig kontantstrøm for å dekke sine daglige utgifter.
# 4 - Investeringsmål
Hvis målet er å tjene regelmessig kontantstrøm, er utbytte eller rentebetalende verdipapirer bedre alternativer, mens hvis målet er å tjene på prisstigning, må vekstaksjer vurderes.
