Hva er Texas Ratio?
Texas Ratio måler risikoen for finansinstitusjoner som banker og hjelper investorer å forstå bankens kredittrisiko før de tar investeringsbeslutninger. Det beregnes ved å ta finansinstitusjonens misligholdte eiendeler og dele det samme med summen av bankens materielle egenkapital og bankens tap på utlån.
Texas Ratio Formula
Texas-forhold = (ikke-utøvende eiendeler + eiendomsmegling eid) / (Materiell felles egenkapital + utlånsreserver)- Misligholdte eiendeler : Dette er lånene og forskuddene som banken tilbyr, og som den ikke mottok hovedstol og rentebetaling for fra låntakeren. Vanligvis klassifiseres dette lånet og forskuddene som misligholdte eiendeler etter misligholdt låner i mer enn 90 dager.
- Eiendom som eies av bank : Eiendom som oppbevares som sikkerhet av låntaker, og som nå tas av banken på grunn av manglende betaling av gebyr (renter og hovedstol).
- Materiell felles egenkapital : Egenkapital minus immaterielle eiendeler eid av banken (f.eks. Goodwill)
- Lånetapreserver : Bankene estimerer tapet på lån på grunn av mislighold og manglende betaling fra låntakerne.
Hvordan beregnes og tolkes Texas Ratio?
- Analytiker eller investor kan beregne dette forholdet ved å bruke komponenten nevnt ovenfor i formelen. Komponenter er misligholdte eiendeler, eiendom som eies av banken (dvs. utestengt eiendom), reservetapstap og materiell egenkapital. Noen nettsteder publiserer Texas-forholdet, slik at man kan finne det der borte.
- Et forhold under 1 indikerer at banken har lavere misligholdte eiendeler sammenlignet med ressursene. Når dette forholdet nærmer seg 1, indikerer det at banken har færre ressurser til å dekke tapet fra misligholdte eiendeler. Hvis dette forholdet er 1 eller høyere, er sjansene for banksvikt høye.
- En investor kan bruke dette forholdet som en effektiv indikator for å måle kredittproblemer i banken. Men det garanterer ikke bankers svikt. I noen av tilfellene klarte banken med et høyt forhold å holde seg løsningsmiddel.
- Noen analytikere bruker en modifisert versjon av Texas-forholdet, som vurderer lånet som er sikret av staten. Dvs. Hvis et føderalt låneprogram garanterer et misligholdt lån, kompenseres disse tapene av regjeringen. Derfor er det fornuftig å justere dette forholdet ved å trekke det statlig støttede lånet fra misligholdte eiendeler.
Nedenfor er den modifiserte formelen som følger:
Modifisert Texas-forhold = (misligholdte eiendeler - statsstøttede misligholdte lån + eiendomsmegling eid) / (materiell aksjekostnad + lånereserver);Eksempel
Brian Tylor ønsker å investere fondet sitt i en av følgende banker. Før han investerte, ba han en analytiker om å sjekke hvilke av disse bankene som er mer solide og tryggere?
En analytiker beregnet Texas-forholdet for å foreslå en mindre risikabel bank til Mr. Taylor. Etter å ha vurdert alle detaljene i bankene, foreslo analytikere å investere i ABC bank. Den har flere aksjeressurser for å absorbere tapet av dårlige lån sammenlignet med andre banker, dvs. PQR & XYZ.
Bruk av avgiftsforhold
I løpet av 1980-årene introduserte Gerard Cassidy Texas-forholdet for å forutsi det potensielle kredittproblemet i banksystemet. Hvis banken har gitt for mange dårlige lån og har lite egenkapitalressurser til å dekke tapet på dette dårlige lånet, kan banken mislykkes. Det er en av indikatorene som på forhånd gir et signal til analytiker eller investor om bankens investeringer.
Konklusjon
Det er rett og slett en føre-varingsindikator. Den vurderer misligholdte eiendeler, statsstøttede lån, eiendomseide, Materiell egenkapital og tap av banker i banken til å komme opp i et forhold. Det kan tolkes av investorer som at forholdet nærmer seg eller overstiger 1, sjansene for banksvikt stiger, men det forsikrer ikke banksvikt.
