Hva er ubenyttet beholdt inntekt?
Ikke-disponert beholdt inntjening er de delene av den totale beholdte inntjeningen som ikke er holdt til side av styret i selskapet for å bruke dem til det spesifikke formålet, og de fordeles vanligvis som utbytte til aksjonærene i selskapet.
Enkelt sagt er ikke-bevilget beholdt inntekt den delen av nettoinntekten som opptjenes av firmaet uten spesifikk bruk som er skissert for den i gjeldende tidsramme.
Ledelsen kan ha en ide om hvordan de vil bruke den. De vil kanskje jobbe med alle scenarier og simulere fremtidige kontantstrømmer før de utfører denne ideen. Hvis det ordner seg, er det bra, men det gjør det ikke, ledelsen er ikke lovlig bundet til å avsløre eller implementere denne ideen. I alle fall kan hele eller deler av disse pengene deles ut til aksjonærene som utbytte.
Hvordan fungerer ikke-bevilget beholdt inntekt?
Vurder et IT-konsulentselskap - Photon, som har $ 5.000.000 rapporterte inntekter og til slutt $ 1.000.000 i beholdt inntjening. Selskapet vil ikke automatisk tilby alt dette beløpet som betaling til aksjonærene i form av utbytte. Styret mener at det vil være i selskapets beste å utvide og dermed bestemme seg for å beholde $ 600 000 for å reinvestere i virksomheten ved å kjøpe et stykke land til det nye kontoret. Deretter vil disse $ 600 000 bli kalt som bevilget beholdt inntekt. Siden det ikke er noen slike planer for $ 400 000 per nå, vil dette bli kalt som ubenyttet beholdt inntekt. Hele eller deler av dette beløpet kan deles ut til aksjonærene som utbytte. Tenk på følgende tabell:
Hvorfor er det viktig for investorer?
Ikke-disponert beholdt inntekt er fortjenesten som ikke er brukt, og det er heller ikke en plan for å gjøre det. Siden de ikke er rettet mot et bestemt formål av styret, er de tilgjengelige for utbetaling som utbytte. Det hjelper å bestemme maksimalt utbytte som kan utbetales til aksjonærene. Jo større det er, jo høyere utbytte kan belønnes. Matematisk kan det uttrykkes som:
Utbytte = maks (ikke-disponert beholdt inntekt, 0)
Disse inntektene fordeles mellom alle de utestående aksjonærene i selskapet og utbetales som utbytte i henhold til den forutbestemte utbytteplanen.
Hvorfor saker som ikke er bevilget beholdt inntekt?
Endringer i nivået på ikke-bevilget beholdt inntjening kan sende et signal til investorene om planene til selskapet. En verdiøkning kan for eksempel bety at selskapet planlegger å investere mindre i virksomheten i nær fremtid. Selv om dette frigjør kontanter som kan utbetales til aksjonærene, er dette kanskje ikke den beste handlingen. Dvs. hvis sektoren der selskapet opererer krever bedre maskinutstyr, talent eller andre eiendeler for å forbli konkurransedyktig.
Enkelt sagt har selskapet gått tom for ideer som kan hjelpe det å vokse, og både uorganisk og organisk vekst ser overbegrenset ut. I et slikt scenario kan det hende at selskapet ikke kan levere den sunne vekstraten den leverte til foreløpig. Det vil etter hvert påvirke avkastningen på egenkapitalen og aksjekursen ettersom investorer ønsker å trekke investeringen og parkere den i selskaper som kan tilby bedre vekst.
Unntak
- Det kan holdes tilbake, spesielt når firmaet har både foretrukne og vanlige aksjer. For eksempel kan de foretrukne aksjeeierne ha prioritet fremfor eierne av ordinære aksjer. I dette tilfellet sies det at utbetaling av utbytte fra ikke-bevilget beholdt inntekt er begrenset.
- Praktisk sett tilhører alle saldoer i regnskapet over beholdt inntekt eiere til de blir utbetalt for andre formål. I tilfelle selskapets insolvens eller konkurs, vil både ikke-bevilget og begrenset inntjening bli brukt til å betale av kreditorer, med gjenværende beløp distribuert til eierne.
Regnskapsimplikasjoner
- Ikke-disponert overført resultat er rapportert i egenkapitaldelen i balansen. Disse reguleres via generelt aksepterte regnskapsprinsipper. For eksempel, hvis et datterselskap utsteder utbytte etter at morselskapet har utstedt regnskap, bør datterselskapet avsløre via formell dokumentasjon som proforma økonomi.
- Den spesifiserer bare inntjening, men spesifiserer ikke omstendighetene de ble opptjent under. I henhold til GAAP, bør selskapene spesifisere den aktuelle informasjonen relatert til inntjening i form av notater på bedriftsdokumenter. For eksempel, hvis de har redusert på grunn av endringen i regnskapsmetoden, bør slik informasjon offentliggjøres behørig.
Konklusjon
Regnskap, både eksplisitt og implisitt, sier mye om selskapet. Ubevilgte beholdt inntjening utgjør en viktig del av disse uttalelsene, da de uttrykker mye om ledelsen, dens vekststrategi og selskapets vekstutsikter. Hvis de blir evaluert riktig, kan disse være viktige for en investor før de parkerer pengene sine på firmaet.
