Grunnleggende vs teknisk analyse - Topp 8 forskjeller

Forskjeller mellom grunnleggende og teknisk analyse

Grunnleggende analyse refererer til analyse av økonomiske aspekter ved virksomheten, som regnskap og finansielle forhold, og andre faktorer som økonomisk og andre som påvirker virksomheten for å analysere den virkelige markedsverdien av sin aksje / sikkerhet, mens teknisk analyse refererer til analysen av aksje / verdipapir pris ved å undersøke og analysere tidligere trender og endringer i aksjekurs og ved å studere historisk informasjon om virksomheten.

Grunnleggende analyse er en metode for aksjevurdering, som evaluerer en aksje basert på dens egenverdi (virkelig verdi). På den annen side er teknisk analyse en metodikk for verdivurdering, som evaluerer en aksje basert på diagrammer og trender og forutsier den fremtidige prisen på aksjen.

Begge metodene brukes for å evaluere aksjen og forutsi fremtidige aksjekurser. Likevel, mens grunnleggende analyse fokuserer på aksjens egenverdi, fokuserer teknisk analyse på den tidligere trenden med kursbevegelsen på aksjen.

Bare for å gi deg noen eksempler:

Martin Schwartz, en vellykket Wall Street-handelsmann, fikk rykte og rikdom på grunn av teknisk analyse. Mens Jim Rogers, en populær investor, skylder sin suksess til grunnleggende analyse. Begge kan være uenige om mange konsepter. Men de vil helt sikkert være enige om at emosjonell kontroll er den mest kritiske veien å følge.

Hva er grunnleggende analyse?

Grunnleggende analyse tar sikte på å finne bedriftsverdien til selskapet. Det betyr å komme til sin egen pris. Denne typen analyser bruker økonomiske faktorer. Disse faktorene beviser de grunnleggende elementene for å bestemme prisen. Så hvis du velger den grunnleggende ruten, må du utføre følgende analyse:

• Bransjeanalyse
• Bedriftsanalyse
• Økonomisk analyse

Store forutsetninger:

• På sikt korrigerer aksjekurs seg selv.
• Du kan oppnå gevinster ved å kjøpe en undervurdert aksje og deretter vente på at markedet skal korrigere seg selv.

Denne investeringsteknikken er vedtatt av kjøp, hold og verdi investorer.

Hva er teknisk analyse?

Det er også en metode for evaluering av verdipapirer. Men hele spillet her er avhengig av statistikken som genereres av markedet. Diagrammer og mønstre er brød og smør av teknisk analyse.

Så la oss se hva egenskapene til teknisk analyse er:

• Denne analysen bruker tidligere prisbevegelser for å forutsi fremtidige prisbevegelser.
• Trender og mønstre spiller en viktig rolle, snarere enn den indre verdien.
• Markedsprisen er alt. Faktorer som påvirker det blir ikke vurdert, som i grunnleggende analyse.

De tre gylne reglene:

Tekniske analytikere følger disse tre gylne reglene:

• Første regel: Priser rabatterer all informasjon som er tilgjengelig for publikum.
• Andre regel: Prisbevegelser er ikke tilfeldige. Trender bak prisaksjonen kan etableres ved hjelp av tekniske verktøy.
• Tredje regel: Pristrender vil sannsynligvis gjenta seg.

Grunnleggende vs. teknisk analyseinfografikk

La oss se de største forskjellene mellom grunnleggende og teknisk analyse.

Fremgangsmåte for å gjennomføre grunnleggende analyse

Trinn 1: Utfør bransjeanalyse

Grav og finn ut alt om bransjen / sektoren der firmaet opererer.

Denne typen analyser vil gi deg innsikt i:

• Sektorvekst
• Bidrag til BNP
• Trender i den sektoren
• Etterspørsels- og forsyningsanalyse

Trinn 2: Utfør bedriftsanalyse

• Forstå selskapets innsiden og ytelse ved bruk av forholdsanalyse. Utfør horisontal og vertikal analyse.
• Evaluer trender over tid. Beregn prosentvis økning eller reduksjon i forhold til basisåret.
• Forstå hvor selskapet har brukt sine ressurser. Kjenn til proporsjonene de er fordelt på forskjellige kontoer (balanse og resultatregnskap).
• Det neste verktøyet du må ta i bruk er forholdsanalyse. Det vil hjelpe deg å forstå endringene i selskapets økonomiske situasjon.
• Merk at forholdstall er parametere og ikke absolutte målinger. Derfor må det tolkes forsiktig.

Trinn 3: Utfør økonomisk modellering

• Forutsi fremtidig økonomi i selskapet (økonomisk modellering) for de neste fem til syv årene.
• Du kan kreve mye informasjon og antakelser her.
• Det endelige målet er å forstå hvordan årsregnskapet og aksjekursen vil se ut i fremtiden.

Trinn 4: Gjennomfør verdsettelsesanalyse

Mange verdsettelsesteknikker er avhengig av selskap / bransje. DCF og relativ verdsettelsesmetoder (som PE Multiple Price to Book Value Ratio, Price to Cash Flow, etc.), brukes SOTP-verdsettelse i de fleste tilfeller. Du kan imidlertid kreve andre typer tilnærminger basert på selskapstype.

Diskontert kontantstrømanalyse:

I rabattert kontantstrømanalyse kommer du til en egenpris. Metodene og prosedyrene som brukes for det samme er interessante. Vi kommer ikke til å diskutere det samme i detalj i denne artikkelen. Men la oss bare hoppe til trinnet der du kommer til din egen aksjekurs for selskapet. Så her er hvordan du vil tolke resultatene dine.

• Hvis markedskurs> egenkurs = aksje er overvurdert, er anbefalingen her selg aksjen.

• Hvis markedskurs <egenkurs = aksje er undervurdert, vil anbefaling her være kjøpe aksjen.

Relativ verdsettelsesanalyse:

Denne verdsettelsesteknikken bruker sammenlignbar selskapsanalyse. Her verdsetter du din bedrift av interesse ved å sammenligne den med sin likemannsgruppe.

Noen av verdsettelsesparametrene som brukes i dette er:

• PE-forhold
• EPS
• EV / EBITDA
• EV / salg etc.

Hvis du ønsker å lære aksjeforskning profesjonelt, kan det være lurt å se på mer enn 40 videotimer på aksjeforskningskurs .

Fremgangsmåte for å gjennomføre teknisk analyse

Trinn 1: Identifiser hvilke verdipapirer som interesserer deg!

En liten undersøkelse om hvilken sektor som for tiden trender, vil hjelpe deg med å bestemme hva du skal kjøpe eller selge. Det er det første og store trinnet du vil ta.

Trinn 2: Identifiser den best egnede strategien.

Ikke alle aksjene vil passe inn i samme strategi. Det er viktig å identifisere den beste strategien for de valgte aksjene.

Trinn 3: Velg en handelskonto

Du trenger riktig aksjehandelkonto med nødvendig støtte, funksjonalitet og kostnad.

Trinn 4: Kjenn verktøy og grensesnitt

Velg de verktøyene som passer til dine handelskrav og strategier. Det er mange gratis verktøy tilgjengelig. Som nybegynnerhandler kan du prøve dem først for å kjenne funksjonene deres.

Trinn 5: Alltid papirhandel først!

Det er en stor verden der ute. Å hoppe inn i handelsjungelen uten forkunnskaper er en stor feil. Jeg vil foreslå at du i det minste bruker en måned på å teste systemet ditt med markedsdata for slutten av dagen. Velg noen få aksjer som oppfyller dine tekniske indikatorkrav. Se hvordan de har det hver dag.

Trinn 6: Angi Stop Loss

Å ha en tapt handel vil grave et dypere hull for deg. Sett et Stop loss uansett hvilket lager du velger.

Viktige forskjeller

• Grunnleggende analyse er basert på en langsiktig tilnærming for å evaluere aksjen og foreslår analyse av data i flere år. Denne typen tilnærming hjelper investorene med å velge de aksjene for investering hvis verdi forventes å øke i fremtiden. Teknisk analyse er basert på en kortsiktig tilnærming for å evaluere aksjene, og det er av den grunn at det er mer relevant for daghandlere, ettersom formålet med analysen er å velge de aksjene som kan kjøpes nå for å bli solgt til høyere priser på kortere tid.
• Grunnleggende analyse tar hensyn til den indre verdien av en aksje for å identifisere muligheter for langsiktige investeringer. Den tekniske analysen evaluerer de siste kursbevegelsene til en aksje og forutsier hvordan en aksje vil prestere i fremtiden, dvs. om prisen forventes å øke eller redusere over en kortere periode.
• Målet med grunnleggende analyse er å investere siden det er en langsiktig tilnærming. Imidlertid er teknisk analyse opptatt av handelsmål.
• Beslutninger treffes i grunnleggende analyse basert på tilgjengelige data og årsregnskap. På den annen side er beslutninger basert på diagrammer og prisbevegelsestrender i teknisk analyse.
• Fundamental analyse vurderer både tidligere og presenterer data om en aksje, mens teknisk analyse bare tar hensyn til tidligere data.
• Grunnleggende analyse er nyttig for langsiktige investorer. Derimot er teknisk analyse nyttig for daghandlere og kortsiktige handelsmenn som ønsker å tjene fortjeneste ved å selge aksjen over en kortere periode.
• Ingen forutsetninger er involvert i grunnleggende analyse. I teknisk analyse er det mange forutsetninger å ta, blant annet at prisen vil fortsette å følge den tidligere trenden i fremtiden.
• Grunnleggende analyse kan hjelpe en med å avgjøre om en aksje er overvurdert eller undervurdert basert på dens egenverdi. Tvert imot, teknisk analyse hjelper en med å bestemme riktig tidspunkt for kjøp eller salg av en aksje basert på kursbevegelser.

Sammenligningstabell for grunnleggende vs. teknisk analyse

Kriterier		Grunnleggende analyse		Teknisk analyse
Betydning		Analyse av aksjer basert på beregningen av egenverdien		Analyse av lager og forutsigelse av prisen ved bruk av trender og diagrammer om kursbevegelsen
Hensikt		Evaluer den indre verdien av aksjen og ta en beslutning angående investering		Analyser riktig tidspunkt for å komme inn eller ut av markedet med hensyn til en aksje basert på forventede fremtidige priser
Relevans		Langsiktige investeringer		Kortsiktige investeringer
Funksjon servert		Investering		Handel
Beslutningsgrunnlag		Historiske og nåværende data		Historiske data
Datakilde		Regnskap og selskapets nåværende og tidligere resultater		Diagrammer og trender
Faktoren for å kjøpe aksjer		Når aksjekursen er mindre enn egenverdien		Når en investor mener at investor kan selges til en høyere pris i fremtiden
Begreper brukt		Avkastning på egenkapital og avkastning på eiendeler		Dow teori, prisdata
Tilnærmingen fulgte		Langsiktig		Kortsiktig
Antagelser		Det antas ingen forutsetninger.		Mange antagelser er tatt, for eksempel en lignende prisutvikling vil følge

Fordeler ulemper

# 1 - Grunnleggende analyse

Fordeler

• Bruk av analytiske metoder: Metodene og tilnærmingene som brukes i grunnleggende analyse er basert på gode økonomiske data. Det eliminerer rommet for personlig skjevhet.
• 360 graders fokus: Fundamental analyse tar også hensyn til langsiktige økonomiske, demografiske, teknologiske og forbrukertrender.
• En systematisk tilnærming for å trekke verdien: De statistiske og analytiske verktøyene som brukes, hjelper til å komme fram til en riktig anbefaling om kjøp / salg.
• Bedre forståelse: Omfattende regnskaps- og økonomianalyse hjelper til med å måle en bedre forståelse av alt.

Ulemper

• Tidkrevende: Å gjennomføre bransjeanalyser, økonomisk modellering og verdsettelse er ikke en kopp te. Det kan bli komplisert og kan trenge mye hardt arbeid til å begynne med.
• Antagelser som er sentriske: Forutsetninger spiller en viktig rolle i prognosen for økonomien. Så det er avgjørende å vurdere det beste og verste fallet. Uventede negative økonomiske, politiske eller lovgivningsmessige endringer kan forårsake problemer.

# 2 - Teknisk analyse

Fordeler

• Gir innsikt i volumtrend: Etterspørsel og levering styrer handelsmarkedet. Dermed forteller det deg mye om Traders Sentiments. Du kan bedømme hvordan det samlede markedet fungerer. Vanligvis presser høy etterspørsel opp prisene, og høyt tilbud presser prisene ned.
• Forteller deg når du skal inn og ut: Teknisk analyse kan fortelle deg når du skal gå inn eller ut av spillet.
• Gir aktuell informasjon: Prisen gjenspeiler all tilgjengelig informasjon om et aktivum. Prisene kan øke eller redusere, men til slutt er den nåværende prisen balansepunktet for all informasjon.
• Mønstre gir deg retning: Du kan bruke mønstre som en veiledning for å styre kjøps- og salgsbeslutninger.

Ulemper

• For mange indikatorer ødelegger diagrammene: For mange indikatorer kan gi forvirrende signaler som kan påvirke analysen din.
• Underliggende fundamentale ignorert: Teknisk analyse tar ikke hensyn til de underliggende grunnleggende i et selskap. Det kan vise seg å være risikabelt ved lange tidsrammer.

Grunnleggende vs. teknisk analyse video

Konklusjon

Begge metodene brukes investorer over hele verden for markedsrelaterte beslutninger. De er forskjellige fra hverandre i den forstand at mens grunnleggende analyse er basert på egenverdi, er teknisk analyse basert på historiske kursbevegelser for å forutsi fremtidige aksjekurser.

Den grunnleggende analysen er avhengig av alle de faktorene (kjent som fundament), som er i stand til å påvirke prisen på en aksje, for eksempel økonomiske, finansielle og andre relevante faktorer. Det er basert på tanken om at selv om prisene ikke samsvarer med effekten av grunnleggende forhold på kort sikt på lang sikt, vil aksjekursene justeres i henhold til grunnleggende.

Teknisk analyse studerer den historiske kursbevegelsen på aksjen og er basert på aksjemarkedsprisene i stedet for faktorene som kan påvirke dem. Det tar ikke hensyn til verdien som aksjer holder; i stedet analyserer den tidligere trender og forutsier fremtidige priser tilsvarende.