Foretrukket utbytte (definisjon, formel) - Hvordan beregne?

Innholdsfortegnelse

Hva er det foretrukne utbyttet?

Hva er det foretrukne utbyttet?

Foretrukket utbytte refererer til det utbytte som skal betales på foretrukket aksje til selskapets av fortjenesten opptjent av selskapet, og foretrukne aksjeeiere har prioritet til å motta slike utbytter sammenlignet med ordinære aksjer, noe som betyr at selskapet først må fullføre ansvaret til foretrukket utbytte før de utbetaler noe ansvar for utbytte som betales til foretrukne aksjonærer.

Foretrukket utbytte er et fast utbytte mottatt fra foretrukne aksjer. Det betyr at hvis du er en foretrukket aksjonær, vil du få en fast prosentandel av utbytte hvert år. Og den mest fordelaktige delen av den foretrukne aksjen er at de foretrukne aksjonærene får høyere utbytte. De gis også mer preferanse enn aksjeeiere når det gjelder utbetaling av utbytte.

kilde: Diana Shipping

Formel for preferansedividender

Her er en enkel formel for beregning av foretrukket utbytte på foretrukket aksje -

Hvis foretrukne aksjonærer vil investere i foretrukne aksjer, må de se på prospektet.

De trenger å se to grunnleggende ting først.

Hva er pålydende på aksjen?
Hva er utbyttesatsen?

Når de har kjent disse to grunnleggende tingene, kan de ganske enkelt multiplisere disse to komponentene og forstå hvor mye de vil motta på slutten av hvert år.

Den store fordelen med å investere i foretrukne aksjer er at det er som et fast instrument. Du er sikret en fast betaling hvert år.

I tillegg, hvis firmaet blir konkurs en dag, vil du få fortrinn fremfor aksjeeiere. Det betyr at hvis selskapet blir konkurs før aksjeeierne får betalt en krone, vil du få beløpene du skal betale.

Når du vet hvordan du beregner det foretrukne utbyttet per aksje, trenger du bare å multiplisere antall aksjer med det foretrukne utbyttet per aksje. Og du ville vite hvor mye du vil få hvert år.

Eksempel på foretrukket utbytte

La oss ta et enkelt eksempel og se hvordan det fungerer.

Urusula har investert i foretaksaksjer. Som prospektet sier, vil hun få et foretrukket utbytte på 8% av pålydende på aksjer. Pålydende av hver aksje er $ 100. Urusual har kjøpt 1000 foretrukne aksjer. Hvor mye utbytte får hun hvert år?

De grunnleggende to tingene for å beregne utbyttet er gitt. Vi kjenner utbyttesatsen og også pålydende på hver aksje.

Foretrukket utbytteformel = Parverdi * Utbyttesats * Antall foretrukne aksjer
= $ 100 * 0,08 * 1000 = $ 8000.

Det betyr at Urusula hvert år får $ 8000 i utbytte.

Felles trekk ved foretrukket utbytte

# 1 - Høyere utbyttesatser

Kursene er mye høyere enn aksjene eller aksjene.
Årsaken til dette er fordi preferanseeiere ikke har eierkontroll over selskapet, og for å tiltrekke investorene tilbys høyere utbyttesatser til dem.

# 2 - Fast prosentandel

I motsetning til utbyttet på aksje- eller aksjeaksjer, som fortsetter å svinge hvert år, avhengig av selskapets lønnsomhetsforhold, svinger ikke foretrukket utbytte. Kursen deres forblir uendret gjennom løpetiden for preferanseandelen.
Det er også en annen viktig årsak til svingning i utbytte på aksjer.
Aksjonærene anbefaler utbyttesatser på vanlige aksjer under selskapets ordinære generalforsamling.
Derfor fortsetter det å svinge siden aksjonærene bestemmer priser med tanke på selskapets lønnsomhet og fremtidige utsikter.

# 3 - Kumulativt eller etterskudd i utbytte

Aksjonærer har rett til utbytte hvert år uavhengig av selskapets lønnsomhet.
Men noen ganger, på grunn av forretningskrav, kan et selskap ikke være i stand til å betale til aksjonærene.
Under slike omstendigheter akkumuleres utbytte og utbetales i et påfølgende år.
La oss forstå virkningen av en av forretningskravene på utbetaling av preferanseutbytte ved hjelp av en praktisk illustrasjon.

Eksempel på kumulativt foretrukket utbytte

Company X Inc. har 3 millioner utestående 5% preferanseaksjer per 31. ^desember 2016. Pålydende av preferanseaksjer er $ 10 hver. Kontantbeholdningen tilgjengelig med selskapet er $ 1 million.

Preferanseutbytte som skal utbetales for året 2015 = 1.500.000 (3.000.000 * 10 * 5) / 100

Tilgjengelig kontantsaldo = 1.000.000

I ovennevnte tilfelle kan ikke selskapet betale utbytte til aksjonærene siden den totale tilgjengelige kontanten er mindre enn det totale beløpet til foretrukket utbytteforpliktelse. Siden utbyttet alltid betales kontant, vil mangelen på dette tvinge selskapet til å holde tilbake utbytte for året 2016. I ovennevnte tilfelle vil et utbytte akkumuleres og til slutt må utbetales til foretrukne aksjonærer i et påfølgende regnskapsår.

Vær oppmerksom på at illustrasjonen ovenfor fremhever bare en enkelt forretningsbehov. Det er forskjellige andre forretningskrav som kan tvinge selskapet til å holde tilbake utbetalingen av foretrukket utbytte.

# 4 - Juridiske forpliktelser

Foretrukket utbytte, som gjeldsrenter, skaper en juridisk forpliktelse for selskapet. Disse skal betales til aksjonærene fremfor ethvert aksjeutbytte.
Selskapets ansvar for å betale utbytte er ubetinget og absolutt.
Ulike jurisdiksjoner pålegger sanksjoner i tilfelle selskapet ikke betaler et utestående foretrukket utbytte.
Disse straffene spenner fra bøter og fengsel av styremedlemmer til forbud mot selskapet å heve ekstra økonomi fra publikum til forpliktelsene er utbetalt.

# 5 - Foretrukket behandling

Det utbetales til aksjonærene foran andre typer utbytte. dvs. utbytte blir utbetalt til aksjonærene før ordinær aksje- eller egenkapitalutbytte blir utstedt.
I tilfelle avvikling av selskapet, har aksjonærer med foretrukne aksjer rett til å bli betalt fra selskapets eiendeler først.
All denne funksjonen i det foretrukne utbyttet gir den fortrinnsrett med hensyn til andre typer utbytte.
Ovennevnte funksjoner fremhever noen av de vanlige funksjonene i de fleste av de foretrukne aksjene. I bedriftsverdenen er det forskjellige typer preferanseaksjer.
Disse kan eller ikke har noen av funksjonene nevnt ovenfor, og kan også inneholde noen ekstra unike funksjoner.
La oss nå se på de forskjellige typene preferanseaksjer som er utstedt av selskapet for å skaffe kapital i primær- og sekundærmarkedet.

Bruker

Den foretrukne aksjen betaler en fast prosentandel av utbyttet. Derfor kan vi kalle det evigheten fordi utbyttet er likt og betalt i en uendelig periode. Et firma kan imidlertid velge å hoppe over lik betaling av foretrukket utbytte til foretrukne aksjonærer. Og firmaet kan velge å betale utbyttet etterskuddsvis.

Det betyr at et firma ikke betaler utbytte hvert år. Snarere vil forfallet utbytte akkumuleres over perioden. Og så vil selskapet betale det akkumulerte foretrukne utbyttet til de foretrukne aksjonærene. Denne funksjonen med etterskuddsbetaling er bare tilgjengelig med den kumulative foretrukne aksjen. Og firmaet er juridisk forpliktet til å betale tilbake det forrige års foretrukne utbytte før det utbetales inneværende års utbytte.

Når det gjelder ikke-kumulative foretrukne aksjer, er denne funksjonen med etterskuddsbetaling ikke tilgjengelig.

Foretrukket utbytte Calculato r

Du kan bruke følgende kalkulator

Par verdi
Utbyttesats
Antall foretrukne aksjer
Foretrukket utbytteformel

Foretrukket utbytteformel =	Parverdi x Utbyttesats x Antall foretrukne aksjer
	0 x 0 x 0 =	0

Foretrukket utbytteberegning i Excel (med Excel-mal)

La oss nå gjøre det samme eksemplet ovenfor i Excel. Dette er veldig enkelt. Du må oppgi de to inngangene av pålydende, utbyttesats og antall foretrukne aksjer.

Du kan enkelt beregne forholdet i malen som følger med.

Du kan laste ned denne malen her - Preferred Dividend Excel-mal.

Fordeler

Høyere utbyttesats - Dette er en av de viktigste fordelene ved å ha preferanseaksjer. Blant alle gjeldsinstrumentene som obligasjoner, sertifikater, statsoverskudd osv. Er avkastningen som en investor mottar ved å ha en preferanseaksje langt større enn den som mottas ved å ha noe annet gjeldsinstrument. Årsaken er ganske åpenbar siden kostnaden er direkte relatert til retur. Jo høyere kostnadene ved å holde et hvilket som helst instrument, jo høyere er avkastningen du mottar gjennom det og omvendt.
Foretrukket behandling - Som fremhevet ovenfor har foretrukne aksjonærer rett til fortrinnsrett når det gjelder utbytte. I tilfelle avvikling av selskapet har aksjonærene med preferanseaksjer rett til å bli betalt fra selskapets eiendeler før aksjeeiere.
Sikret minimumsavkastning - Preferanseaksjer har en fast utbyttesats, mens derimot har vanlige aksjer ikke et fast utbytte. Fiksering av utbyttesatsen på forhånd garanterer minimumsavkastning til aksjonærene. Aksjonærer trenger ikke å være avhengig av de generelle økonomiske forholdene eller selskapets lønnsomhet. I tilfelle selskapet lider tap, blir utbyttet akkumulert for det påfølgende året.

Foretrukket utbyttevideo

Anbefalte artikler:

Denne artikkelen har vært en guide til hva som er foretrukket utbytte, dets formel, funksjoner og fordeler sammen med praktiske eksempler. Her gir vi deg også Preferred Dividends Calculator med en nedlastbar excel-mal.