Forskjellen mellom investering og kommersiell bank
Investeringsbank fungerer primært som megler mellom enheter som ønsker å inngå en finansiell ordning som å handle med kjøp og salg av aksjer, fusjoner og oppkjøp, og hjelper til med det første offentlige tilbudet, mens kommersiell bank gir tjenestene med hensyn til ta innskudd og gi lån til enkeltpersoner og selskaper.
Dette er den første delen av 9-delt oversiktsserien om Investment Banking.
- Del 1 - Investeringsbank vs. kommersiell bank
- Del 2 - Aksjeforskning
- Del 3 - AMC
- Del 4 - Salg og handel
- Del 5 - Private plasseringer av aksjer
- Del 6 - Underwriters
- Del 7 - Fusjoner og oppkjøp
- Del 8 - Omstilling og omorganisering
- Del 9 - Roller for investeringsbank
I denne videoopplæringen om investeringsbank diskuterer vi primært tre ting.
- Hva er en investeringsbank?
- Hva er en kommersiell bank
- Investment Banking vs. Commercial Banking.
La oss nå se på videoen nedenfor for å forstå disse i detalj.
Investment Banking vs. Commercial Banking Video Transcript
Oversikt over investeringsbank
Hei venner; velkommen til EDU CBAs program- og investeringsbankoversikt. I dette korte introduksjonsprogrammet om investeringsbankoversikt vil du lære om hva som er nøkkelrollene og ansvaret eller forskjellige funksjoner i en investeringsbank.
Si for eksempel hva er forskning? Hva er salgs- og handelsdivisjon? Hvordan hjelper bankene når det gjelder og skaffe kapital til forskjellige selskaper? Hva handler disse sjargongene om? Hva er garanti? Hva er markedsskaping? Og la oss si hvorfor investeringsbank M & A-aktiviteter er kjernen og hjertet og sjelen til investeringsbankdivisjonen. Vi vil også prøve å svare på spørsmål angående omstilling og omorganisering? Og hvordan banker hjelper med å gjøre det slik at du kanskje har forstått at du vet at jeg omtalte investeringsbanker og banker som et begrep, nå er disse to tingene veldig forvirrende, fordi du vet at forretningsbanker har forskjellig sammen så godt som du vet når vi snakker investeringsbank,det er ganske forskjellige fra hverandre, så det første som lar oss forstå Investment Banking vs. Commercial Banking.
Hva er en kommersiell bank? 
La oss nå se på hva som er en kommersiell bank? Nå blir kommersielle banker referert til som detaljbanker ok, og et eksempel på en kommersiell bank eller detaljbank kan være noe som Barclays, JP Morgan Chase Bank, så kan vi også inkludere HSBC. Det ville være hele listen over kjente forretningsbanker, men det primære spørsmålet her er at hva er forretningsbanken, og hva er deres ansvar? Hvordan tjener de penger? Så la meg si det på en veldig veldig rå måte.
La oss anta at dette er en kommersiell bank, og du vet at det er to forskjellige sett med parter som er involvert. Tenk på deg og meg; når vi har overflødig kontanter, vet du at vi setter inn pengene i banken. Så vi er egentlig innskytere, ikke sant? En bank er et sted hvor de samler inn penger fra forskjellige innskytere. Så innskytere kan være i form av enkeltpersoner, eller de kan også være selskaper, en forretningsmann. Så egentlig, det vi sier at banken faktisk samler inn dollar fra disse innskyterne.
Så hva får en innskyter i retur? Den ene er at pengene som er satt inn er trygge, og for det andre det de tjente er noe som kalles en rentesats. Så la oss kalle dette som renter på innskuddet. Så hvis du har satt inn $ 100 og renten er 5%, betaler banken på slutten av ett år deg ikke bare $ 100, som er ditt opprinnelige beløp, men på kontoen din, vil du også se $ 5, som er tilsvarer rentebetalingen. Så du vil ha $ 105 på slutten av ett år hvis du setter inn 100 $ i banken. Dette er den ene siden der banken faktisk skaffer penger. Det andre er hvor de distribuerer settet med penger.
Så tenk på at du vet lån. Lån i form av at du kjenner boliglån. Du vet at de kan være enkeltpersoner som vil ha billån, du vet at det kan være personlige lån, det kan være et hvilket som helst annet låneformat. Så dette kan være med hensyn til enkeltpersoner, men vi kan også se noen deler av lån som gis til bedrifter. Så det vi egentlig sier er at banken samler inn penger fra innskyterne og gir til de gutta som trenger penger. Så hva krever de til fordel for banken her? Fordelen med banken er at de igjen tjener renter, som vi vil kalle det som la oss anta ukjente, og du vet at dette er deres renteinntekt, og dette er deres rentekostnad.
Så tjener banken penger ved å sikre at renten på lån de tjener er større enn renten på innskuddene de gir. Så dette er renteinntekter, og på den andre siden er dette en kostnad. Så hvis en bank er i stand til å administrere dette, vil banken være lønnsom. Så tradisjonelt har bankene gjort denne typen virksomhet der de gir lån, og du vet at dette er noe som en slags lavrisikovirksomhet, og det kalles en kommersiell eller detaljbank. Så med denne forståelsen av en kommersiell bank, la oss nå gå videre
Hva er investeringsbank?
Så la oss nå se på hva som er investeringsbank? Vær først oppmerksom på at investeringsbank er forskjellig fra tradisjonell eller kommersiell bank, som vi tidligere har referert til. Så investeringsbank tar ikke innskuddene dine slik banken gjør. Heller ikke betaler de faktisk vår handling som en garanti for å oppbevare innskuddspengene? Så det gjør ikke investeringsbankene. Så la oss se hva investeringsbankene faktisk gjør?
Analogien til en eiendomsmegler
Så for å forstå en investeringsbank bedre, la meg gi deg en analogi med hensyn til en eiendomsmegler. Nå, hvem er eiendomsmegler? La oss anta at det på den ene siden er kjøpere, kjøpere av en leilighet, og så på den andre siden er det selgere av leiligheten.
Så det er kjøpere så vel som selgere av leiligheten. Nå åpenbart vil de gjerne gjøre transaksjoner og få dette markedet til å skje. Nå på den ene siden, når kjøperne som er individuelle kjøpere søker selgerne du kjenner noen ganger, eller faktisk mange ganger, blir det veldig vanskelig for kjøperne å gjøre all den aktsomhet som gjelder leiligheten eller kanskje du vet, se på økonomiske hensyn og forhandle dem.
Så i tillegg er det viktige å søke også et problem for dem. Så det som skjer er at disse kjøperne faktisk kan komme i kontakt med folk som kalles eiendomsmeglere. Nå vil disse eiendomsmeglerne utføre et par oppgaver du vet at de vil identifisere hvor mange selgere som er der i regionen du vet at de vil kommunisere og lage en sjekkliste over lovlighetene knyttet til leiligheten de vil gjøre hele tiden flid, du vet hva som er økonomiske hensyn og undersøkelser, og avhengig av kjøperens krav, vil de foreslå eiendommene. Så en eiendomsmegler er noen i mellom som gjør alle disse oppgavene.
Nå, hvordan tjener disse eiendomsmeglerne vanligvis penger? Dette er gjennom provisjoner de tjener, og provisjon er primært på vellykkede transaksjoner. Så la oss si hvis en kjøper har kjøpt en leilighet fra en selger til $ 10 millioner. Så en viss prosentandel vil faktisk være en del av eiendomsmegleren som provisjon eller gebyr. Så dette er hvordan en eiendomsmegler fungerer. Nå som du har forstått hvordan en eiendomsmegler fungerer, tenk nå på investeringsbankmann.
Jeg vil ringe en investeringsbankmann som finansmegler. Så i stedet for en eiendomsmegler, kaller jeg dette som finansmegler. Hva jobben hans egentlig er, er å gjøre kjøperne på den ene siden, og selgerne møtes på en eller annen måte. Nå endrer jeg bare raskt definisjonen av kjøpere og selgere i denne sammenhengen fordi jeg snakker om investeringsbank her.
- Tenk nå på selskapet i stedet for en kjøper eller en selger. Jeg snakker om selskapet. Nå skal dette selskapet si at dette selskapets navn er ABC, og de vil skaffe midler. Samle inn midler, noe som betyr at du vet at de har et krav om å skaffe midler fordi de kommer til å investere og utvide seg stort sett fra en veldig liten by til du vet at de vil ha en global tilstedeværelse helt. Så for det krever de midler. Så åpenbart er det to tilnærminger for å gjøre det, det ene er at de kan nærme seg en bank, og det andre er at de kan hente egenkapital fra markedet, og vi kaller det en børsnotering. Så ved å gjøre en børsnotering, vet du at de kan samle inn penger fra markedet. Så la oss anta at de ikke vil gå til banken for å skaffe ytterligere midler. Så alternativet de vurderer er gjennom utvannelse av aksjer.Så hva de mener er at de er klare til å gi en andel av selskapet til visse investorer som vil være villige til å gjøre det via et første børsnotering. Nå, hvis selskap ABC kanskje vil fortsette og gjøre dette første børsnoteringen, vil de synes det er veldig tøft fordi et par ting vil skje, det er legaliteter knyttet til det, så hvis du snakker om du vet hvordan du skal være oppmerksom på prosessene. Du vet at de kanskje ikke engang vet det. For det tredje, til hvilke verdsettelser? Du vet alle disse tingene, de er kanskje ikke faktisk rustet til å gjøre det. Så hva de egentlig gjør, vet du at de kontakter noen som heter en investeringsbankmann.de vil synes det er veldig tøft fordi et par ting vil skje, det er legaliteter knyttet til det, så hvis du snakker om, vet du hvordan du skal være oppmerksom på prosessene. Du vet at de kanskje ikke engang vet det. For det tredje, til hvilke verdsettelser? Du vet alle disse tingene, de er kanskje ikke faktisk rustet til å gjøre det. Så hva de egentlig gjør, vet du at de kontakter noen som heter en investeringsbankmann.de vil synes det er veldig tøft fordi et par ting vil skje, det er legaliteter knyttet til det, så hvis du snakker om, vet du hvordan du skal være oppmerksom på prosessene. Du vet at de kanskje ikke engang vet det. For det tredje, til hvilke verdsettelser? Du vet alle disse tingene, de er kanskje ikke faktisk rustet til å gjøre det. Så hva de egentlig gjør, vet du at de kontakter noen som heter en investeringsbankmann.
Investeringsbankens rolle er å gjøre alle disse oppgavene, sjekke de juridiske alternativene, du vet å se på prosessene, snakke om verdsettelsene, og hva denne meglingen gjør er at han identifiserer alle settet med investorer for denne børsintroduksjonen. Så "S" vil bety investorer her i dette tilfellet, og investeringsbankfolk er en sofistikert finansmegler. Faktisk er de forbundet med investorene, og de hjelper disse selskapene med å skaffe midler, og de forstår alle sjekklisten du vet om å skaffe gjennom en børsnotering. Så dette var et lite eksempel der du vet at investorer er på den ene siden, og selskapet er på den andre siden.
Så hvordan tjener investeringsbankfolk penger? Investeringsbankfolk tjener penger fra provisjoner, som måten du kjenner eiendomsmeglerne som brukes til å tjene disse karene, faktisk tjener provisjon på antall midler som samles inn for dette selskapet ABC. Så dette er hvordan investeringsbanker faktisk tjener penger. - Så dette var en av måtene du vet, det andre settet med eksempler kan være relatert til fusjoner og oppkjøp. Så la oss si at det er et selskap som heter ABC, og de vil slå seg sammen med et annet selskap som heter DEF. Nå vil problemet med disse to selskapene være at de kanskje ikke er utstyrt nok til å håndtere alle de regulatoriske aspektene av fusjonen, samt komme til de aktuelle beregningene når det gjelder verdivurderinger eller utarbeide økonomiske modeller.
Så hva investeringsbankfirmaet gjør er at de kommer imellom og gir råd om mulighetene for fusjonen. Hvorfor skulle det skje? Hva er de mulige synergiene, og faktisk er de viktigste kritiske aspektene ved investeringsbankene at helsevis med hensyn til å forhandle om en pris? Så du vet om prisen er høy, så vet du hvordan du skal snakke med kundene for å få de to kjøperne og selgerne til å møtes på et tidspunkt. Så de er også ekspertforhandlere, og for det igjen tar de provisjon.
Så en viss mengde provisjon, 1%, 2% bare som et eksempel, kan forstås ut fra investeringsbankens synspunkt. Så, i et nøtteskall, tenk på eiendomsmegler og eiendomsmeglerens rolle bare for at du vet å hjelpe kjøperne, og selgerne identifiserer og i mellom eiendomsmeglere faktisk tilfører mye verdi ved å hjelpe med kjøperens søk også som selgerne også for å identifisere kjøperne.
Så de tilfører mye verdi i mellom, så også investeringsbank gjør det samme mens selskapene leter etter å skaffe midler, eller du vet at de ser på fusjons- og oppkjøpsaktiviteter. Så investeringsbanker gjør mange andre ting også, så vi vil diskutere alle disse i våre følgende forelesninger. Jeg håper nå at du er i stand til å sette pris på forskjellene mellom hva som er en investeringsbank og hva som er en kommersiell bank.
