Hva er Badwill?
Badwill, også kjent som negativ goodwill, blir referert i tilfelle fusjoner og oppkjøpstransaksjoner når et selskap kjøper et målselskap til en pris som er mindre enn virkelig markedsverdi. Årsaker til at selskaper selger under virkelig verdi eller bokført verdi inkluderer økonomisk nød, enorm gjeld, fiendtlige overtakelser, uinformerte selgere eller ingen potensiell erverver.
Forklaring
Når et overtakende selskap kjøper et målselskap og betaler en vederlagsverdi som er høyere enn virkelig markedsverdi, blir differansen betegnet som goodwill. Hovedårsaken til at en erverver betaler prisen over markedsverdien, er på grunn av målselskapets immaterielle eiendeler som merkevareverdi og distribusjonsnett for kunder. Noen ganger kjøper imidlertid selskaper nødselskaper der virkelig verdi av alle eiendelene er mer enn vederlaget som er betalt for å erverve disse eiendelene.
Årsaker til dårlig vilje
Det er flere grunner til at selskaper selger eiendelene eller virksomheten for beløpet for salgssum som er mye mindre enn virkelig verdi av eiendelene, for eksempel:
- Økonomisk nød: Hvis et selskap er i nød og rapporterer tap de siste årene konsekvent eller har negative frie kontantstrømmer konsekvent de siste årene, er sjansen sjansen for at verdsettelsen av selskapet kan falle under markedsverdien av eiendelene.
- Stor gjeld : Hvis det er et betydelig nivå av gearing i et selskap uten konsistente positive kontantstrømmer for å oppfylle de økonomiske forpliktelsene, kan det føre til salg av eiendelene til enheten til en lavere verdi enn markedsprisen.
- Ingen potensiell erverver : Hvis et selskap ønsker å selge sin virksomhet eller en divisjon, men har vanskeligheter med å finne kjøperen, kan dette føre til at målselskapet aksepterer lavere salgssum.
- Fiendtlige overtakelser : Fiendtlige overtakelser refererer til anskaffelsen av målselskapet av overtakeren uten samtykke fra styret. Disse overtakelsene skjer på en tvungen måte, enten fylle en søksmål, ved å gi et anbudstilbud til aksjonærene i målselskapet eller å få eierskap i det åpne markedet. Fiendtlige overtakelser er motsatt av vennlige overtakelser der både overtakeren og selgeren aksepterer gjensidig oppkjøpet av virksomheten, og dermed noen ganger avslutter avtalen med lav salgsverdi som resulterer i badwill
- Uinformert selger : Noen ganger er selgeren ikke klar over potensiell vekst og markedsverdi for virksomheten, og på grunn av manglende bevissthet godtar den lavere verdsettelse av virksomheten.
Regnskapsbehandling av Badwill
I USA brukes Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) 141 Business Combination for regnskapsbehandling av Badwill.
I følge SFAS 141,
- Hvis virkelig verdi av ervervede eiendeler er mer enn vederlagssummen som er betalt for anskaffelsen av eiendelene, blir den resulterende forskjellen betegnet som negativ goodwill.
- I overtakelsens regnskap fordeles verdien av negativ goodwill til å redusere kostnaden for anleggsmidler ervervet til null.
- Etter å ha redusert kostnaden for anleggsmidler til null, blir gjenværende verdi av badwill innregnet som en ekstraordinær gevinst i resultatregnskapet.
Mange land anerkjenner negativ goodwill eller badwill i henhold til International Financial Reporting Standard (IFRS) 3 sammen med Accounting Standard Codification (ASC) 805 som inneholder veiledningen for innregning av negativ goodwill. Regnskapsbehandlingen er den samme som angitt ovenfor for IFRS 3, da den kombinerer innholdet i SFAS, SEC-regelverk og FASB-posisjoner.
Journalinnlegg av Badwill
Det overtakende selskapet kan innregne negativ goodwill som "Ekstraordinær gevinst" eller "Kuppgevinst" ved å følge journaloppføring:
Eksempel
La oss si, ABC Inc. kjøpte hele virksomheten til XYZ Inc. for en vederlagsverdi på 500 millioner dollar. På oppkjøpstidspunktet var virkelig verdi av XYZ Inc. netto eiendeler (inkludert eiendom, anlegg og utstyr og andre omløpsmidler minus langsiktig gjeld samt kortsiktig gjeld) USD 650 millioner.
Ettersom virkelig markedsverdi av netto eiendeler til XYZ Inc. er mer enn vederlagsverdien betalt av ABC Inc., kan transaksjonen betegnes som Bargain Purchase med Badwill på USD 150 millioner. (500 millioner dollar minus 650 millioner dollar)
ABC Inc. kan gjenkjenne verdien av negativ goodwill på US $ 150 ved å registrere følgende journaloppføring:
Konklusjon
Badwill oppstår når det overtakende selskapet kjøper netto eiendeler til målselskapet for en betydelig pris som er lavere enn virkelig verdi av selskapets eiendeler. Disse transaksjonene skjer når målselskapet er i økonomisk nød, eller har en betydelig gjeld uten positive, konsistente kontantstrømmer for å oppfylle den økonomiske forpliktelsen eller gjennom en fiendtlig overtakelse.
