Hva er lånelager?
Lånelager refererer til lånet, der låntakere med porteføljen av kvalifiserte verdipapirer, sikker kapital eller finansiering fra visse investorer med besittelse av betydelig kapital i hånden. De er like klare til å inngå en kontraktsavtale om å parkere pengene sine med de respektive låntakerne mot retur av verdipapirer.
- Sikkerhetsstillelsene som brukes til å sikre et lån, anses å være svært kritiske og verdifulle for långiveren. Sikkerhetsaksjer er av offentlig virksomhet som er notert på de største anerkjente børsene. Disse er uheftede slik at de lett kan avvikles i markedet.
- Långiveren kan vurdere fysisk eierskap av sikkerhetsstillelsen i løpet av lånet. Hvis låntakeren misligholder lånet, vil utlåner beholde den sikkerhetsstillede aksjen med seg. Långiveren skal returnere sikkerheten til låntakeren når de har betalt lånebeløpet med renter.
- Lånelager, som i tilfelle vanlige kommersielle lån, har en fast rente. Låneaksjen kan være sikret og en usikret. Den sikrede låneaksjen kan også være konvertible lånelager gitt i avtalen om at lånet etter en spesifikk periode, eller i visse vilkår, vil konverteres til aksjeandeler, som baserer seg på den forutbestemte rente.
Risikoen for långivere og låntakere i lånelager
La oss diskutere risikoen for långivere og låntakere.
For långivere
Långivere taper når de utsteder lån hvis verdien av sikkerhetsstillelse faller når markedsverdien av sikkerheten vil bevege seg i henhold til markedsfaktorene som er utenfor kontroll. I et slikt tilfelle garanterer ikke verdien av sikkerheten som tilbys for å sikre lån i det lange løp.
Når sikkerhetsverdien faller, blir disse verdipapirene utilstrekkelige til å dekke det utestående lånebeløpet. Deretter misligholder låntakeren lånet, og da kan långivere oppleve tapene, ettersom verdien av sikkerheten ikke er tilstrekkelig til å dekke verdien av det utstedte lånet.
For låntakere
Ettersom låntakere beholder sine respektive aksjer eller andre aksjer som sikkerhet for å sikre lånebeløpet, står långiveren til å dra fordel av transaksjonen i tilfelle låntakeren misligholder lånet. Det øker sjansene for at utlåner vil bli eiere av virksomheten ettersom de eier den nødvendige sikkerheten med stemmerett.
Det kan være en forferdelig prøvelse for bedriftseiere hvis långivere har inngått transaksjonen med den eneste hensikt å få eierskap til hele virksomheten med tilhørende stemmerett.
Lånelager som virksomhet
Mange virksomheter driver og fungerer med den eneste intensjonen om å skaffe finansiering på lånebaserte transaksjoner. Denne virksomheten hjelper låntakeren med å sikre finansiering basert på verdien av verdipapirer og deres underforståtte volatilitet og kredittverdighet. Virksomhet beregner vanligvis LTV på linje med banker og finansinstitusjoner når boligens verdi blir vurdert før de sikrer et boliglån.
- Når det gjelder selskaper som ikke har aksjekapital og er begrenset av garanterte låneaksjer, er det et veldig viktig verktøy for å sikre finansiering ettersom de betraktes som kvasi-egenkapital. I disse selskapene blir finansiering gjennom lånebeholdninger ansett som en langsiktig investering.
- Det brukes vanligvis av selskaper som er dannet med mål om sosial sak. Lånelager blir sett på som en billig prosess for å finansiere prosjektet med lavere investering.
- Lånelager er ideelt for virksomheter med et meget etisk prosjekt; Årsaken er at den ikke søker juridisk rådgivning, og derfor er det bra for småbedriftsorganisasjoner.
Følgende er de kritiske punktene som skal noteres i tilfelle lånelager:
- Det maksimale beløpet som vil bli utstedt med lånelager;
- Forfallsdato da lånet ble innløst;
- Fast rente på lånebeløpet som skal belastes;
Prosess med å gjøre lånetransaksjoner
- Låntakere som har behov for midler fra utlåner, skriver en sjekk mot kredittlinjen og sender det samme til trådmidlene til en bankkonto. Utlånsprosessen kan kreve å sette inn sikkerhetsstillelse i tillegg til sikkerheten, som ikke tidligere var inkludert i sikkerheten. Låntakeren kan betale tilbake hovedstolen, inkludert renter til långiveren, helt eller delvis i henhold til vilkårene som er avtalt i kontrakten.
- Hvis låntakeren misligholder utestående på grunn av utlåner, har långiveren lovlig rett til å selge sikkerheten for å få tilbake sine avgifter.
- De kvalifiserte låntakerne i lånetransaksjoner varierer fra individuelle investorer til fellesinvestorer. Lånebeløpet i lånelager kan variere fra $ 10.000 til $ 5 millioner eller enda mer i tilfelle personer med høy nettoverdi. Forfallet på disse lånene tilpasses etter kravene fra partene i transaksjonen. 5 år er vanlig løpetid i lånetransaksjoner.
Fordeler med lånelager
De forskjellige fordelene er som følger.
- I dagens dynamiske bedriftsverden har hver virksomhet et stort behov for kapital, som virksomheten kan skaffe gjennom gjeldsfinansiering eller egenkapitalfinansiering. På aksjen holder finansvirksomheten sine egne aksjer som sikkerhet for å sikre finansieringen.
- Den største fordelen for låntakerne er at de ikke skal betale tilbake långiveren for aksjene som selges. Det er veldig vanskelig å sikre finansiering for nye oppstart, siden de ikke har noen kreditthistorie. For nyetableringer er lånelager det eneste alternativet for å få det nødvendige lånebeløpet for å drive virksomheten.
Ulemper med lånelager
De forskjellige ulempene er som følger.
- Å selge aksjer for å sikre ny finansiering betyr at virksomheten gir opp delvis virksomhet med långivere, som inkluderer den potensielle andelen av fremtidig inntjening og fortjeneste. Hvis virksomheten blir positiv og gjør det bra sammenlignet med sine jevnaldrende, er det sjanser for at verdien av aksjene virksomheten vil øke ytterligere mye høyere enn verdien av lånet som lånes.
- Det er et kjent faktum at aksjonærene har lovlig og stemmerett, som til en viss grad begrenser virksomhetens handlinger til deres fordel. Når långiverne blir nye aksjonærer, forventes det at de tar bort en del av fortjenesten som ellers ville ha tilhørt de eksisterende aksjonærene.
Konklusjon
- Låneaksjer er nyttige når det er større krav til midler, for eksempel for å kjøpe eiendommer eller for å overta enhver drift, etc. Låneaksjer er forskjellige fra verdipapirutlån der meglere eller banker låner ut verdipapirene for å dra nytte av prisen bevegelser av verdipapirer.
- For eksempel låner banker ut kortsiktige verdipapirer til investorene for å bokføre gevinst når verdien av verdipapiret faller og kjøper den samme til gjeldende lavere pris og returnerer sikkerheten til banken igjen.
