Definisjon av kredittrisiko
Kredittrisiko refererer til sannsynligheten for tap på grunn av at låntakeren ikke klarer å betale tilbake lånet eller oppfylle gjeldsforpliktelser. Med andre ord henviser det til muligheten for at utlåner eller kreditor ikke kan motta hovedstolen og rentekomponenten av gjelden, noe som resulterer i avbrutt kontantstrøm og økte kostnader for inkassering.
Videre dekker den også andre lignende risikoer, for eksempel risikoen for at obligasjonsutsteder kanskje ikke er i stand til å betale på forfallstidspunktet, eller risikoen som skyldes forsikringsselskapets manglende evne til å betale kravet. For å redusere kredittrisikoen bruker långivere vanligvis ulike teknikker for kredittovervåking for å vurdere troverdigheten til den potensielle låntakeren.
Typer kredittrisiko
Den kan i stor grad kategoriseres i tre typer - kredittrisiko, konsentrasjonsrisiko og landsrisiko. La oss nå se på hver av dem separat:
# 1 - Kreditt misligholdsrisiko
Kredittrisiko dekker den type tap som utlåner pådrar seg enten når låntaker ikke er i stand til å tilbakebetale beløpet i sin helhet, eller når låntaker allerede er 90 dager etter forfall for tilbakebetaling av gjeld. Denne typen kredittrisiko påvirker nesten alle finansielle transaksjoner som er basert på kreditt som verdipapirer, obligasjoner, lån eller derivater. Kreditt misligholdsrisiko er grunnen til at alle bankene utfører en grundig kredittbakgrunn for sine potensielle kunder før de godkjenner dem kredittkort eller personlige lån.
# 2 - Konsentrasjonsrisiko
Konsentrasjonsrisiko er den type risiko som oppstår på grunn av betydelig eksponering for enhver person eller gruppe fordi enhver uønsket hendelse vil ha potensial til å påføre bankens kjernevirksomhet store tap. Konsentrasjonsrisikoen er vanligvis forbundet med betydelig eksponering for et enkelt selskap eller en bransje eller enkeltperson.
# 3 - Landsrisiko
Landsrisiko er den type risiko som sees når en suveren stat stopper betalingene for forpliktelser i utenlandsk valuta over natten, noe som resulterer i mislighold. Landsrisiko er hovedsakelig påvirket av et lands makroøkonomiske ytelse, mens den politiske stabiliteten i et land også spiller en sentral rolle. Landsrisiko er også kjent som suveræn risiko.
Formelen for kredittrisiko
En av de enkleste metodene for å beregne kredittrisikotap er formelen for forventet tap, som beregnes som produktet av sannsynligheten for mislighold (PD), eksponering ved mislighold (EAD), og ett minus tap har gitt mislighold (LGD). Matematisk er det representert som,
Forventet tap = PD * EAD * (1 - LGD)Eksempel 1
La oss anta at en kreditt på $ 1.000.000 ble utvidet til et selskap for ett år siden. I inneværende år har selskapet begynt å oppleve noen driftsvansker som resulterer i en likviditetskris. Bestem det forventede tapet for eksponeringen hvis selskapet misligholder. Vær oppmerksom på at misligholdet er 55%.
Gitt,
- Eksponering som standard, EAD = $ 1.000.000
- Sannsynlighet for mislighold, PD = 100% (ettersom selskapet antas å være misligholdt)
- Tap gitt som standard, LGD = 68%
Derfor kan forventet tap beregnes ved hjelp av formelen ovenfor som,
= 100% * $ 1.000.000 * (1-55%)
Forventet tap = $ 450.000
Derfor er det forventede tapet for denne eksponeringen $ 450.000.
Eksempel 2
La oss anta at ABC Bank Ltd har lånt ut et lån på 2 500 000 dollar til et selskap som driver eiendomsvirksomhet. I henhold til bankens interne ratingskala har selskapet blitt vurdert til A, med tanke på konjunktursyklusen i industrien. Sannsynligheten for mislighold og tap har gitt mislighold som tilsvarer den interne ratingen, henholdsvis 0,10% og 68%. Bestem det forventede tapet for ABC Bank Ltd basert på gitt informasjon.
Gitt,
- Eksponering som standard, EAD = $ 2.500.000
- Sannsynlighet for mislighold, PD = 0,10%
- Tap gitt som standard, LGD = 68%
Derfor kan forventet tap beregnes ved hjelp av formelen ovenfor som,
= 0,10% * $ 2,500,000 * (1-68%)
Forventet tap = $ 800
Derfor er det forventede tapet for ABC Bank Ltd fra denne eksponeringen $ 800.
Fordeler
- En robust kredittrisikostyring forbedrer muligheten til å forutsi og forutsi, noe som hjelper til med å måle den potensielle risikoen i enhver transaksjon.
- Bankene kan bruke kredittrisikomodeller for å vurdere utlånsnivået som kan finansieres til potensielle eller nye låntakere.
- Den kan brukes som et alternativ til de tradisjonelle strategiene og teknikkene for pris- og sikringsalternativer.
Ulemper
- Til tross for at de har flere kvantitative teknikker for å måle kredittrisiko, må långiverne ty til noen vurderinger siden det fremdeles ikke er mulig å vurdere hele risikoen vitenskapelig.
- Robust risikostyring kan være en veldig kostbar affære.
- Det er en mengde kredittrisikomodeller tilgjengelig, og som sådan er det vanskelig for långivere å bestemme hvilken som skal brukes. Vanligvis bruker långivere en av modellene og tar en modell som passer alle tilnærminger, noe som er fundamentalt feil.
Konklusjon
De fleste bankene har forbedret sin kredittrisikostyring ved å bruke innovative teknologier. Slike innovasjoner har forbedret bankenes evne til å måle, identifisere og kontrollere kredittrisiko som en del av implementeringen av Basel III.
