Konsernlån - definisjon, eksempel, hvordan det fungerer?

Hva er konsernlån?

Konsernlån er det beløpet som er utlånt eller forskudd gitt av et selskap (i en gruppe selskaper) til et annet selskap (i samme gruppe selskaper) for forskjellige formål, inkludert for å hjelpe kontantstrømmen til det lånende selskapet eller for å finansiere anleggsmidler eller til finansier den normale virksomheten til det lånende selskapet, noe som gir renteinntekter til det utlånende selskapet og renteutgifter til det lånende selskapet.

Forklaring

• Et lån behandles bare som et konsernlån når låntakeren og långiveren tilhører samme gruppe selskaper. Her kalles begge enhetene som nærstående enheter eller nærstående parter.
• Det brukes som en kontantstrømstyringsteknikk av lederen for kontantavdelingen i holdingselskapet eller gruppeselskapet.
• Si at en enhet får tap og et annet selskap har enorme kontantstrømmer med lavere kontantutgifter. Ledelsen i cash-crunch-selskapet kan bestemme det lånet som er tatt fra det overfinansierte selskapet.
• Rentene er drevet av avtaler mellom partene. Tenoren, betalingsmåten, betalingsfrekvensen og alle andre ting er avtalt kun i henhold til avtalen.
• Dette hjelper i utgangspunktet med å unngå spredningen som bankene tjener og til å administrere kortsiktig finansiering for de relaterte selskapene.

Hvordan virker det?

• Før lånet startes, overholdes selskapslovgivningen av begge enhetene (dvs. långivere så vel som låntakerselskaper). Grunnleggende godkjenningsdokumenter lages og deretter deles de faktiske kontantstrømmen ting mellom hverandre.
• Avtalen spesifiserer vanligvis tenor på lånet. Imidlertid er det vanligvis laget for kortsiktig økonomi, dvs. å finansiere selskapet som har en kontant knase.
• På den annen side kan få selskaper også inngå langsiktige låneavtaler etter behov.
• I begge tilfeller kreves det låneavtaler for bedriftsoverholdelse og skattemessige overholdelser.
• I mange bedriftsenheter i disse dager har vi konseptet med skattesentre hvor de kontanterike selskapene setter inn sine uønskede overskytende midler i statssentret, og samtidig trekker de kontantfattige selskapene saldoen etter behov. Et slikt skattesenter er ofte laget med kontrollmålet på plass.

Eksempel på konsernlån

La oss ta et eksempel.

La oss ta en titt på beregningene av konsernlån:

Forklaring:

• Låneselskapet vil presentere 9,2 millioner dollar som rentekostnad og 150 millioner dollar som et lån fra en nærstående i regnskapet. Det vil også gi opplysninger i notene til regnskapet angående nevnte transaksjon.
• Långiverselskapet vil vise 9,2 millioner dollar som renteselskap med 150 millioner dollar som forskudd gitt til nærstående parter. Det vil gi relevante opplysninger som er pålagt av regnskapsstandardene.

Årsaker til konsernlån

• Støtte virksomheten til enheten i en gruppe som har lavere kontantressurser eller som ikke kan skaffe finansiering gjennom en bank eller annen institusjon.
• For å diversifisere virksomheten til konsernet gjennom en investeringsmekanisme.
• For å spare tid og krefter (dvs. dokumentasjon, oppfølging, betalingsplan etc.) på finansieringen fra finansinstitusjonene.
• For å spare på spreadene som bankene tjener.
• For å forbedre finansieringen til låntakeren.
• Å motvirke eksterne kommersielle lån og å oppmuntre innenlandske lån i selve gruppen. Det sparer på valutagevinster eller tap.
• For å hjelpe låneenheten med å fokusere på hovedvirksomheten i stedet for å fokusere på økonomidelen.
• Andre årsaker kan være kjøp av anleggsmidler eller avanserte maskiner eller omorganisering av hele enheten eller ledelse av arbeidskapital.

Utfordringer

• En av de største utfordringene er å håndtere skatteeffekten av konserninterne låneavtaler. Skattemyndigheter krever at lånet forvaltes i henhold til de markedsdrevne rentene, dvs. til en armlengdes pris. I tilfelle avgiftsmyndighetene stiller spørsmål ved armlengdeprisen, kan långiveren, så vel som låntakeren, komme i vanskeligheter med skattestraff, interesser eller alvorlige kostnader. Dermed virker det enkelt for to selskaper å veksle beløpene på en brøkdel av sekunder, men å administrere skattefronten er ikke så lett i tilfelle konsernlån. Tilfredsstill skatteetaten med hensyn til erosjon og fortjeneste, krever kompetanse.
• Mangel på dokumentasjon kan føre til at lånet blir behandlet som en investering av en enhet i en annen. Nå har dette alvorlige skattekonsekvenser enn den bare utlånsdelen. Derfor er dokumentasjon av lånearrangementet også en vanskelig oppgave å håndtere.
• Normalt lages avtaler om konsernlån for å unngå bankspreadene. For å evaluere resultatet av ordningen er vi opptatt av de to tingene. Det første er besparelser på grunn av unngåelse av bankspread, og det andre er de administrative kostnadene som er involvert i ordningen. Hvis førstnevnte overstiger sistnevnte, er avtalen lønnsom. Men hvis sistnevnte overstiger den første, er det muligheten for ubudne problemer.

Når er de nyttige?

Konsernlån kan sees på som nyttige i følgende scenarier:

• Bedrifter er ikke pålagt å bevise sin kredittverdighet til den relaterte enheten i konsernet.
• Dette sikrer en lettere strøm av midler sammenlignet med institusjonelle lån fra bankselskaper.
• Disse lånene er tilgjengelige ved å klikke på musepekerne underlagt dokumentasjonshinderet.
• Fleksibiliteten til tilbakebetalingsvilkårene og andre vilkår kan avtales mellom enhetene og skattemyndighetene har normalt ingen problemer med lånetiden.

Konsernlån vs. kapitalinnskudd

Konsernlån		Kapitalbidrag
Lån gis av en nærstående enhet til en annen nærstående enhet i samme gruppe.		Dette er investeringer fra en enhet til en annen enhet.
Långiveren tjener renteinntekter.		Långiveren tjener utbytteinntekter fra det investerte selskapet.
Utlånsselskapet kjøpte seg stillingen som “finansleverandører” og ikke eiere.		Investor erverver stillingen som eiere i det selskaper som er investert.
Avkastningen er sikret i avtalen og må betales av finansregelen.		Avkastningen er ikke sikret og det avhenger av fortjenesten til det investerte selskapet.
Skatteoverensstemmelse er strengere.		Regulatoriske overholdelser er strengere.
Långiveren deltar ikke i virksomheten til det lånende selskapet.		Långiveren har rett til å delta i lånet.
Det øker gjeldsgraden til det lånte selskapet.		Det reduserer gjeldsgraden.
Långiveren skaffer seg ingen spesielle rettigheter fra låntakerselskapet annet enn forpliktelsen til å betale renten til rett tid.		Investoren kan tilegne seg spesielle rettigheter som fortrinnsrett til utbytte.

Konklusjon

Selv om konsernlånene blir behandlet som eiendeler og forpliktelser i de respektive enhetene, må disse saldene elimineres på konsolideringstidspunktet for konsernet. Som andre lån, er det låntakende selskapet pålagt å tilbakebetale hovedstolen ved utløpet av lånetiden. Bedrifter kan ikke nekte slike betalinger, siden slik nektelse kan ha alvorlige skatter og regulatoriske implikasjoner for begge enhetene. For å konkludere, er de primært gitt for kortsiktig finansiering, og dermed gjør oppgjør i samme tidsramme jobben enkel.