Hva er alternativer i økonomi? - En komplett nybegynnerveiledning!

Innholdsfortegnelse

Hva er alternativer i økonomi?

Opsjoner er finansielle kontrakter som tillater kjøperen en rett, men ikke en forpliktelse - som i tilfelle futures eller aksjer, til å kjøpe eller selge en eiendel på en bestemt dato til en bestemt pris, kalt innløsningspris, som er forhåndsbestemt på datoen når opsjonen blir kjøpt eller solgt.

Populariteten til Options har steget de siste årene.

Du vil godta denne uttalelsen når du har lest statistikken fra Options Industry Council.

  • Året 1973: Volum av handlede opsjoner = 1 million
  • Året 2015: Volum av handlede opsjoner = 5 milliarder

Det er et stort sprang. Er noen interessert i handelsopsjoner? Dette er en fantastisk rute for å diversifisere porteføljen din.

Imidlertid bør ditt første trinn forstå hva Alternativer i økonomi er? Så i denne artikkelen vil vi fokusere på muttere og bolter i opsjoner.

  • Hva er alternativer i økonomi? - Infografikk
  • Hva er alternativene i økonomi - bok vs. analogi?
  • Partene i opsjonskontrakten
  • Underliggende eiendeler i opsjoner
  • Ring og salgsalternativer
  • Hva er alternativtyper
  • Hva er opsjonskontrakt
  • Hvorfor handle opsjoner?
  • Fremgangsmåte for handel med opsjoner
  • Ulemper ved opsjoner
  • Vokt dere for alternativrisikoen!

Hva er alternativer i økonomi? - Infografikk

Lesetid: 90 sekunder

Hva er alternativer i Finance Book vs. Analogy

Vi vil prøve å bryte ned "Hva er alternativer i økonomi" på to måter: 1) Hva bøkene sier! 2) Hvordan jeg liker å dekode dem!

# 1 Hva bøkene sier om hva som er alternativer i økonomi!

  • Opsjoner er en type finansielt derivat. De representerer en kontrakt som en part selger til en annen part.
  • Opsjonskontrakter gir kjøperen rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe eller selge et verdipapir eller annen finansiell eiendel.
  • Det inkluderer en avtalt pris i løpet av en bestemt periode eller på en bestemt dato.
  • Enkelt sagt kan kjøperen kun utøve kontrakten hvis han føler at han kommer til å tjene.
  • Hvis han tror at han kommer til å tape på transaksjonen, kan han rett og slett gi slipp på kontrakten ved ikke å utøve den.
  • Dette forklarer begrepet " Rett, men ikke forpliktelsen."
  • På den annen side har selgeren av opsjonen en forpliktelse til å gjennomføre transaksjonen dersom innehaveren velger å utøve den.

# 2 Hvordan liker jeg å dekode Hva er alternativer i økonomi?

Å forstå hva som er alternativer i økonomi kan være skremmende i begynnelsen. Selv hadde jeg en tøff tid da jeg startet først. Men ikke bekymre deg. Du kan finne den underliggende ideen bak et alternativ i mange enkle ting. La oss diskutere en analogi for det samme.

Party Planners Analogy:

  • Si for eksempel, vil du oppdage partiet Planners for dine foreldre 25 th
  • Dessverre har du ikke hele forskuddsbetalingen for å betale dem før de neste to månedene.
  • Du snakker med dem og forhandler om vilkår. Avtalen avgjøres ved å betale et opprinnelig beløp på $ 500 for bestilling og betale det resterende beløpet på $ 3000 senere.

Vurder nå to scenarier:

Scenario 1: Å ha rett!
  • Senere lærer du at Party Planners har arrangert fødselsdager til kjendiser og nå har økt prisene til $ 5000.
  • I dette tilfellet betaler du fortsatt det tidligere lovede beløpet på $ 3000 ettersom du har rett til det samme.
Scenario 2: Ingen forpliktelse!
  • Du lærer at festplanleggerne er dårlige i planlegging og organisering gjennom jungeltelegrafen.
  • I dette tilfellet trenger du ikke gå videre med dem, ettersom du ikke har en forpliktelse til det .
  • Men du mister det tidligere betalte beløpet på $ 500. Du har ikke noe imot det samme som du er i stand til å redde foreldrenes fest.

Dette ligner på hvordan Alternativer fungerer. Du har rett, men ikke plikt til å utøve dem. La oss nå oppdage noen viktige vilkår og begreper for opsjoner.

Partene i opsjonskontrakten

En opsjonsavtale består av følgende to parter:

  1. Innehaver: Kjøper av kontrakten
  2. Skribent: Selger av kontrakten

Når innehaveren av opsjonsavtalen velger å iverksette transaksjonen, sies han å utøve opsjonen.

Når innehaveren ikke initierer eller utøver kontrakten, utløper kontrakten til slutt.

Underliggende eiendeler i opsjoner

Å være en form for derivat, opsjoner henter verdien fra en underliggende eiendel. Så hva er disse underliggende eiendelene?

  • Aksjer
  • Obligasjoner
  • Indekser
  • Utenlandske valutaer
  • Råvarer
  • Kurvalternativer (samling av forskjellige eiendeler)

Ring og salgsalternativer

Nøkkelen til å forstå hva alternativene i økonomi er, er å vite hva som er samtaler og setter!

  • Kjøpsopsjonen gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse til å kjøpe en underliggende eiendel til en spesifisert pris og en forutbestemt dato.
  • Salgsopsjonen gir innehaveren rett til å selge en underliggende eiendel til en spesifisert pris og en forutbestemt dato.

Hva er alternativtyper

Her vil vi forstå hva som er i pengeopsjonene og ut av pengene. Bildet over hjelper deg å huske hvilke alternativtyper som er.

  1. I alternativet Money Call:

Kjøpsopsjonen er i pengene når den nåværende markedsprisen er over innløsningsprisen.

  1. Ut av pengene Call Option:

Kjøpsopsjonen er tom for pengene når den nåværende markedsprisen er under utøvelseskursen.

  1. I Money Put-alternativet:

Put-alternativet er i pengene når den nåværende markedsprisen er over innløsningsprisen.

  1. I alternativet Money Call:

Put-opsjonen er tom for pengene når den nåværende markedsprisen er under stikkprisen.

Hva er opsjonskontrakter?

# 1 Kontraktsstørrelse

  • Kontraktsstørrelse betyr beløpet eller antall underliggende eiendeler dekket av opsjonsavtalen.
  • La oss si at den underliggende eiendelen er aksjer / aksjer, og en kontrakt inkluderer 100 aksjer.
  • Så når innehaveren utøver en opsjonsavtale, bytter 100 aksjer hender.

# 2 Strike Price

  • Strike Price er den forhåndsbestemte kjøps- eller salgskursen for den underliggende eiendelen hvis opsjonen blir utøvd.
  • For Call Option er innløsningsprisen den hvor sikkerheten kan kjøpes.
  • For salgsopsjonen er innløsningsprisen den som sikkerheten kan selges til.

Så hva er forholdet mellom stikkprisen og verdipapirets markedspris?

Svaret er fortjeneste.

Hvis opsjonen utøves, er forskjellen mellom den nåværende markedsprisen og innløsningskursen den oppnådde fortjenesten.

# 3 Premium

  • For å skaffe deg opsjonen, må du betale en bestemt pris.
  • Denne prisen, også kjent som opsjonsprisen, kalles premium.
  • Bildet nedenfor viser deg eksemplet på opsjonspremiebeløpet som skal betales på et anropsalternativ med en streikepris på 7800.
  • Disse dataene for premiumbeløpet er samlet fra nse.com. Du kan imidlertid også bruke NYSE, LSE, etc.
  • Når du har gått til nse-nettstedet, velger du aksjederivater, setter CNX Nifty i søkealternativet.
  • Velg instrumenttype, symbol, utløpsdato, opsjonstype og streikepris.

Når alt er valgt, klikker du på "Få data" -knappen for å gi deg Premium-beløpet.

Options Premium har to hovedkomponenter:

Egenverdi:

Ikke la deg skremme av begrepet egenverdi; det er lett å forstå.

Egenverdi er forskjellen mellom den underliggende prisen og innløsningsprisen.

La oss presentere det ved hjelp av formel for å forstå det bedre.

  • Intrinsic Value: Call Option

For samtalealternativer, er dette hvordan du vil beregne den indre verdien:

Egenverdi = nåværende aksjekurs - streikekurs

  • Egenverdi: Put Option

For salgsopsjoner er dette hvordan du vil beregne den indre verdien:

Intrinsic Value = Strike Price - Aktuell aksjekurs

Tidsverdi

Så la oss nå forstå hva tidsverdien er.

  • Anta at du kjøper et alternativ med en innløsningspris på $ 100. Men dessverre går prisen ned til $ 90.
  • Nå, i dette tilfellet, vil du ikke utøve ditt valg, fordi du vil gå tapt.
  • Men om 1 eller 2 måneder forventes prisene å stige til $ 105. Så i dette tilfellet vil du tjene $ 10 hvis du holder det i en annen måned.
  • For dette må du kanskje betale $ 5 ekstra for å holde kontrakten. Denne ekstra $ 5 er din tidsverdi.

Så lang historie kort:

Tidsverdi er beløpet du er klar til å betale med håp om at markedet kan bevege deg til din fordel.

Kilde: Optionseduction

Option Premium Formula:

Forstå nå denne formelen for Option premium:

Premium = egenverdi + tidsverdi

Så i vårt tilfelle kommer opsjonspremien til:

Premium = $ 10 + $ 5 = $ 15

Faktorer som påvirker Option Premium

Det er forskjellige faktorer som kan påvirke opsjonspremien. Noen av dem er:

  • Prisen kan enten øke eller redusere. Endringer i prisen fører til en økning eller reduksjon av premien.
  • Strike Price spiller en viktig rolle i å bestemme alternativets egenverdi. Jo mer alternativet blir i pengene, jo mer øker premien. På samme måte avtar det når opsjonen blir tom for pengene.
  • Volatilitet er målingen på risikoen eller variasjonen i prisen. Derfor kan du si at jo høyere volatiliteten, desto større er de forventede svingningene i prisen og omvendt.

Hvorfor handle opsjoner?

Gitt et valg, vil flertallet av oss velge å kjøpe aksjer enn å kjøpe opsjoner. Å velge handel anses som litt mer komplisert, men de kan gi deg fordelene aksjer ikke kan gi.

Du kan lære mer om Options Trading Strategies her.

Følgende er noen grunner til hvorfor opsjoner er fordelaktige:

Kostnadsfordel

For å forstå dette, la oss ta et eksempel på å kjøpe en aksje og kjøpe kjøpsopsjoner på samme aksje. Du vil kunne se hvordan avkastningen som genereres varierer.

Vi har tatt eksempler på to forskjellige investorer, en som investerer i aksjer og andre i opsjoner. Dette er enkle eksempler bare for å forstå forskjellen i avkastning. Faktisk handel kan også innebære ytterligere beregninger.

Uten esken Returnerer

Fra eksemplet ovenfor har vi forstått den store forskjellen i avkastningsprosenten. Å kjøpe en aksje ga oss den samlede avkastningen på 10%, mens ved å kjøpe en opsjon skuttes avkastningen til 60%.

Leveraged Gains

Alternativene gjør at du kan sette inn mindre penger og oppnå ekstra gevinst.

Fremgangsmåte for handel med opsjoner

Nå som du har forstått hvilke opsjoner i Finance er, la oss se på Options Trading.

Det er tre viktige milepæler i Options Trading.

  • Forberedelse
  • Starter
  • Avansert sprang

Trinn 1: Klargjøring

Fra det første trinnet vil du gjøre alle nødvendige forberedelser som følger:

  • Åpne meglerkontoen din:

For å registrere handelstransaksjoner, trenger du meglerkontoen din. Åpne det samme og sørg for at du gjør noen innledende undersøkelser for å finne ut den beste kontoen for deg selv.

  • Godkjenn deg selv:

Få deg godkjent av Securities and Exchange Commission i henhold til kravene til tradingopsjoner fra dem.

  • Lær Lingo:

Gjør deg kjent med alle handelsterminologiene. Dette vil hjelpe deg med å forstå prosessen enkelt.

  • Forstå diagrammer og mønstre:

Når du begynner å handle, kommer du definitivt til å være mye oppmerksom på prisbevegelsene. For å vite hvordan dette fungerer, er det nødvendig å få praktisk teknisk analysekunnskap.

Trinn 2: Komme i gang

  • Hold roen og papirhandelen først

For å slå jernet når det er varmt, må du vite temperaturen det blir varmt på. På samme måte, for handelsopsjoner, forstå først nyansene. Start først med papirhandel, vet hvor mye avkastningen din er, og fortsett deretter videre.

  • Hold deg til begrensede bestillinger

Grenseordrer angir maksimums- og minimumsgrensen du er villig til å kjøpe eller selge. Dette hjelper deg også med å maksimere avkastningen.

  • Balansert portefølje er nøkkelen til bedre avkastning.

Dette er akkurat som det gamle ordtaket: "Ikke hold alle eggene i en kurv." På samme måte må du sørge for at alle alternativene ikke er Call eller Put-balance begge typer for å maksimere avkastningen.

Trinn 3: Avansert sprang

  • Prøv de urørte

Når du er trygg og vurderer å gjøre noen gode avkastninger, kan du gå videre med noen avanserte nivåstrategier. Sørg for at du kjenner statistikken din godt før du tar dette trinnet.

Kilde: Wikihow

Ulemper ved opsjoner

  • Tidsfølsomme investeringer

Siden kontrakten er for en kort periode, kan du miste hele investeringen din selv med en korrekt forutsigelse av markedsretningen.

  • Høyere provisjoner

Når du sammenligner kommisjonene for en normal aksje og en opsjon, vil du finne stor forskjell. Ja, provisjon for opsjoner er høyere.

  • Kompleksitet i operasjoner

Alternativer og strategier er ikke enkle. De kan bli kompliserte for nybegynnere.

  • Time Decay Factor

Mange ganger utløper alternativene verdiløst. Igjen er dette effekten av den tidssensitive naturen til alternativene.

Kilde: www.zeromillion.com

Vokt dere for alternativrisikoen!

Nå som du har en grunnleggende forståelse av Hva er opsjoner i økonomi og opsjonshandel, la oss se på opsjonsrisiko. Husk at det er to sider av samme mynt. Akkurat som det er mange fordeler med handelsopsjoner, er det også ulike risikoer involvert.

  • Bortkastede eiendeler hvis de ikke blir brukt!

Alternativene har et begrenset levetid ettersom de har en utløpsdato. Dermed hvis de ikke blir utøvd, er de en bortkastet ressurs.

  • Utnyttelse kan komme tilbake

Selv om den opprinnelige kapitalen som kreves kan være lav, men selv små markedsbevegelser kan ha stor innvirkning på opsjonskontrakten. Ta også en titt på Financial Leverage

  • Tap kan komme opp for alternativet "Writers."

Det er sett enn at opsjonsskribenter har større risiko enn opsjonsinnehavere. De mottar et begrenset og fast premiebeløp, men tapet kan være ubegrenset.

  • Opsjoner Likviditet på spill

Det finnes forskjellige typer opsjoner, som kan utgjøre et problem med lav likviditet for hver type. Dette kan føre til at det blir et problem å gjøre de nødvendige handler til riktige priser.

Hva er alternativer i økonomi - vet hva du vil

Jeg vil si at du har en klar ide om hva du vil oppnå før du faktisk begynner å handle opsjoner. Det kan være lurt å tjene mer inntekt eller øke verdien av porteføljen din.

Når du vet hva målet ditt er, kan du enkelt begrense passende strategier.

Så start alternativopsjonen din med disse tre ordene:

Lær, søk, mester !!!

Andre artikler du kanskje vil like

Dette er en guide om hva som er alternativer i økonomi. Her diskuterer vi partene i opsjonsavtalen, underliggende eiendeler i opsjoner, kjøps- og salgsopsjoner, opsjonstyper og opsjonskontrakt. Her diskuterer vi også hvorfor handelsopsjoner sammen med trinn for handel med opsjoner. Du kan også lære mer om derivater fra følgende artikler

  • Varederivater
  • Topp 10 beste alternativer for handelsbøker
  • Internasjonale opsjoner
  • Definisjon av obligasjoner som kan kalles

Interessante artikler...