Hva er spotpris?
En spotpris er den nåværende markedsprisen på et vare, finansielt produkt eller derivatprodukt. En investor eller næringsdrivende kan kjøpe eller selge den gitte eiendelen eller sikkerheten for øyeblikkelig levering til samme pris. Sett til egen sikkerhet, må en kjøper betale spotprisen akkurat nå, og selgeren skal levere sikkerheten akkurat nå. En spotpris er definert av antall kjøpere og selgere som er interessert i å handle med den sikkerheten, ofte referert til som dybde.
- Det er ingen matematisk formel for spotpris. Det er mer et økonomisk konsept snarere enn en matematisk del. På et hvilket som helst tidspunkt spiller krefter etterspørsel og tilbud en viktig rolle i å bestemme markedsprisen. For regnskapsformål vil dette være rimelig enhetlig over hele verden. Det er veldig forskjellig fra futures eller terminkontrakter fordi de er avtalt pris basert på noen avtale.
- Det er referansen eller utgangspunktet for å prise mange finansielle produkter. For varer legges spotprisen sammen med lagring og andre håndgripelige kostnader. På den annen side, for finansielle produkter som futures - blir spotprisen lagt til med transportkostnaden for produktet basert på gjeldende rentefri rente. Det vil være andre faktorer involvert, som kredittrisiko og markedsrisiko, men prisen er ofte referansepunktet for all denne analysen.
Eksempel på spotpris
Tenk på eksemplet på aksjekursen i alfabetet, som er $ 1200. Dette betyr at en næringsdrivende som er interessert i denne aksjen, må bruke $ 1200 for å eie den akkurat nå. Så snart den næringsdrivende gjør det, vil alfabetiske aksjer bli overført til hans konto innen to dager.
Kontraktsdetaljene vil bli registrert, og handelen vil bli igangsatt akkurat nå. Det er også en annen måte som den næringsdrivende kan få disse aksjene på. Dette kan gjøres ved å kjøpe futureskontrakten, som vil være forskjellig avhengig av utløpstidspunktet.
På utløpsdatoen, i henhold til kontrakten, vil en forhåndsbestemt mengde bli overført til den traders konto. Det tidligere konseptet, når den næringsdrivende betaler et visst beløp og får øyeblikkelig levering, refererer til spotpris mens den sistnevnte prisen refererer til futuresprisen.
Som vist ovenfor endres markedsprisene over tid. Det endres faktisk med tiden og avhenger av antall kjøpere og selgere. Når det er flere kjøpere, vil prisen stige, og når selgerne er flere, vil stedet begynne å synke. Så det kan sies at spotprisutviklingen gjenspeiler atferden til markedsdeltakerne.
Spotpris - Contango og tilbakestilling
Spotprisen brukes av handelsmenn for å bestemme trenden for sikkerheten eller det finansielle produktet. Dette gjøres ved å analysere den nåværende prisen, futuresprisen og forskjellen mellom de to, som kalles et grunnlag. Under normale omstendigheter vil man anta at fremtidig pris vil være større enn spotprisen. Dette er fordi du lar alle faktorene være til side, og det er noe som kalles tidsverdien av pengene. Bare fordi du alltid har en positiv risikofri rente, og du bare legger den til i spotprisen for å få andre priser. Dette scenariet, når den fremtidige prisen er større enn spotprisen, er kjent som Contango.
Tilbakestilling, derimot, er scenariet når den fremtidige prisen er mindre enn spotprisen. Til slutt vil begge prisene konvergere på utløpsdatoen. Førstnevnte gir et optimistisk bilde av sikkerheten mens sistnevnte angir at sikkerhetsprisen går sørover. Næringsdrivende vil se for å kortslutte at sikkerheten er et slikt scenario.
Spotpris og arbitrage
Spotprisen for alle regnskaps- og beregningsformål er ensartet over hele verden. Imidlertid kan det være tider når disse prisene er forskjellige. La oss for eksempel vurdere et scenario når aksjekursen til Googles morselskap - Alfabetet, er forskjellig fra NYSE og NASDAQ. Selv om det er uventet, vil handelsmenn dra full nytte av det samme hvis et slikt scenario oppstår. De vil forbli lenge på aksjen der den er sitert lavt og kortslutte den på børsen der den er priset høyere.
Så snart flere tradere prøver å gjøre det, vil prisen på både børsen konvergere og til slutt matche hverandre. Denne situasjonen kalles arbitrage, og slike muligheter er rent gull for handelsmenn, som de aldri vil savne. Faktisk, på grunn av den næringsdrivende som er på utkikk etter arbitrage, finnes slike muligheter ikke eller eksisterer ikke i veldig kort varighet. Dermed til slutt å gjøre finansmarkedene mye mer effektive.
Konklusjon
Spotprisen er en refleksjon av hvordan ting oppfattes i markedet for den aktuelle sikkerheten. Dette kan sjekkes gjennom dybden og gir en redegjørelse for antall kjøpere og selgere på en bestemt tidsperiode.
For enhver vare, sikkerhet eller annen type finansielt produkt er spotprisen av største betydning og primærnummer. Enhver annen pris eller annen beregning må gjøres, med den gjeldende prisen som referanse. Det være seg råvarekostnadene for transport eller futureskontraktpris tre måneder nedover linjen, den må starte et sted, og det startpunktet kalles en spotpris.
Videre kan det studeres for å identifisere markedstrenden, identifisere arbitrasjemuligheter eller andre derivatpriser. Faktisk studerer handelsmenn over hele kloden oftest obligasjonens spotpriser, ikke bare de nåværende, men også i 3-4 år nedover linjen for å identifisere trenden og antagelig forutsi en lavkonjunktur.
