Front End Load Definisjon
Front End Load refererer til provisjon eller engangskostnader trukket fra investeringene på tidspunktet for deres første kjøp. Det gjelder vanligvis fond, forsikringsplaner og livrenteplaner. Belastningen fjernes på forhånd og nettobeløpet etterbelastning, som til slutt går inn i investeringsstrømmen.
Hvordan virker det?
Frontendbelastning er gebyret som betales som kompensasjon til finansformidleren for å finne og selge ønsket investering i henhold til investorspesifikasjoner. Dette er bare engangsgebyrer som bare må betales opprinnelig på kjøpstidspunktet og ikke gjentatte ganger. Det reduserer mengden investert penger ettersom disse kostnadene trekkes fra det primære innskuddsbeløpet.
Frontendbelastning pålegges som en prosentandel av den kumulative investeringen eller premien som er betalt enten som aksjefond, livsforsikring eller livrente. Denne prosentandelen er forskjellig fra investeringsselskaper, men svinger generelt innenfor spekteret fra 3,75% til 5,75%. Lavere front-end-avgifter blir belastet i verdipapirfond, livrenter, livsforsikringsinvesteringer osv., Og relativt høyere kostnader belastes for aksjebaserte verdipapirfond.
Eksempler på frontendbelastning
Eksempel 1
La oss anta at Mr.X har investert $ 100.000 i DSP Merrylynchs aksjefond i de 100 beste aksjeplanene. Front End-belastningen som gjelder for ordningen, er 5%. I dette vil frontendebelastningen for transaksjonen som vil gå til investeringsselskapet være $ 1,00,000 * 5% = $ 5,000. Derfor vil den faktiske investeringen i egenkapitalordningen være $ 1,00,000 - $ 5,0000 = $ 95,000. Porteføljen til Mr. X vil gjenspeile investeringer i verdipapirfond til en verdi av $ 95.000. Den risikofrie avkastningen antas å være 10%. Så fondhuset må generere en årlig avkastning på 15,79% for å nå $ 1,10,000, dvs. på nivå med $ 1,00,000 blitt investert i risikofrie eiendeler.
Eksempel 2
La oss anta at Mr.A har investert $ 10.000 i et fond som har en frontendebelastning på 5% og den mellomliggende provisjonen på 10% av belastningen på 5%. I dette tilfellet vil $ 10.000 * 5% = $ 500 være frontendbelastningen, som skal trekkes fra investeringene. Derfor blir Mr. As investeringer registrert som $ 10.000 - $ 500 = $ 9.500 i eiendelene i regnskap. For fondshuset vil $ 500 være inntekter generert på at 10% vil bli overført til mellommannen for å utføre handelen. Provisjonen som betales til mellomledd vil være $ 500 * 10% = $ 50. Dermed kan mellommannen generere $ 50 som inntekt for å anbefale den rette planen til investoren og øke tilstrømningen av aksjefondet.
Fordeler
- Investorer er villige til å betale frontbelastningen til de finansielle mellommennene, siden de utfører den nødvendige undersøkelsen på vegne av investoren hvilket fond de skal kjøpe, og hva er utsiktene for det samme.
- De som mangler kunnskap om verdipapirfondets virkemåte, synes denne ruten er attraktiv siden de får nødvendig informasjon og innspill fra mellomleddene ved å betale et lite antall avgifter.
- Detaljistinvestorer trenger ikke å gjøre hele prosessen selv. Formidleren gjør det samme på vegne av deres klienter.
Ulemper
- Høyt belastede midler kan ha innvirkning på aum og investorers komfort.
- De investorene som er eksperter i finansmarkedene og vet hvordan fondshusene fungerer, vil ikke gå til mellommennene for investeringsbeslutningen. I stedet foretrekker de å gjøre undersøkelser og velge riktig fond.
- Med direkteplanene lansert av fondshusene er det nå veldig enkelt for en lekmann å investere i midlene direkte uten å gå til meglerne og betale et høyt gebyr.
- Ikke passende for den konservative investoren.
- Mindre populært i dag siden backend-belastningssystemet har tatt over markedet, og folk foretrekker å betale en backend-belastning på sine innløsninger fra den genererte fortjenesten i stedet for å redusere kostnadene og investeringene på forhånd.
