Hva er forholdet mellom risiko og avkastning?
Risikobelønningsforholdet er tiltaket som brukes av investorene under handelen for å kjenne deres potensielle tap i forhold til det potensielle overskuddet fra handelen og dermed brukes av handelsmennene for å effektivt styre sin risiko og kapital under handelsprosessen. Hvis risikobelønningsforholdet er 1: 4, innebærer det at investoren er klar til å risikere $ 1 for en potensiell gevinst på $ 4.
Forklaring
- Risikobelønningsforholdet i handelen bestemmes ved å dele de forventede fordelene som er involvert i handel med den potensielle risikoen. Så de to faktorene er viktige for å bestemme dette forholdet, dvs. risiko og fordelene der risiko refererer til potensialet for tap av pengene investorene investerer fra handelen, og belønningen refererer til belønningen forventet av investoren for å påta seg risikopotensialet for tap av pengene som er investert.
- Disse faktorene blir vurdert eller estimert av investoren selv, da det vil avhenge av investorens risikotoleranseevne. Hvis forholdet som er beregnet er større enn 1, indikerer det at risikoen for transaksjonen er større enn de forventede fordelene, og hvis forholdet som er beregnet er mindre enn 1, indikerer det at risikoen for transaksjonen er mindre enn forventet belønninger.
Risikobelønningsformel
For å beregne risikobelønningsforholdet må investoren først bestemme risikoen som er involvert i transaksjonen. Etter å ha bestemt risikoen, må den bestemme de forventede fordelene den får etter å ha påtatt seg den involverte potensielle risikoen for tap av pengene han investerte. Til slutt, etter å ha bestemt potensiell risiko og forventet belønning, vil risikobelønningsforholdet beregnes ved å dele den potensielle risikoen med de forventede fordelene ved handel. Formelen er:
Risiko - belønningsgrad = potensiell risiko i handel / forventede belønninger- Forholdet vurderes av investorene mens de handler i aksjen, da det hjelper dem med å vurdere forventet avkastning sammen med risikoen forbundet med en slik transaksjon. Forholdet varierer fra en strategi til en annen, dvs. dette forholdet forblir ikke det samme og er forskjellig i henhold til strategien som er vedtatt av personen.
- Så, for å beregne risikobelønningsforholdet, skal forventet avkastning og risikoen forbundet med det samme vurderes av den næringsdrivende selv. Risiko er kjent hovedsakelig på grunnlag av stop-loss-ordren, dvs. risikoen vil bli beregnet ved å beregne forskjellen mellom stop-loss-ordreverdien og verdien som handelen føres inn av investoren, og forventet avkastning beregnes av beregne forskjellen mellom stopp-tap-ordreverdien og resultatmålet til den næringsdrivende.
Eksempler på forhold mellom risiko og avkastning
- For eksempel forventer investoren, etter å ha utført markedsundersøkelser og analysert aksjene i de forskjellige selskapene, at prisen på aksjen i selskapet AB vil gå til $ 200 per aksje fra den nåværende kursen på $ 180 per aksje og etter å ha nådd poenget med $ 200 per aksje, ville investoren selge aksjene.
- Sammen med dette forventer han at hvis aksjekursen går nedover $ 170 per aksje, er det sjanser for enormt potensielt tap, så han tenker å begrense risikoen opp til $ 170 per aksje bare ved å plassere stopptapet på på $ 170 per aksje. Beregn forventet avkastning per aksje, potensiell risiko per aksje og risikobelønningsandelen ved å investere i aksjen i selskapet AB.
Svar
I dette tilfellet er det gitt at den nåværende prisen som aksjen vil bli utført til er $ 180 per aksje, og dermed er det inngangsprisen for handelen. Investoren forventer at prisene på aksjen vil gå opp til $ 200 per aksje, og på det tidspunktet vil han selge aksjene. Så den forventede belønningen av avtalen er:
Forventet belønning = forventet kursmål for aksjen - inngangspris for aksjen- Forventet belønning = $ 200 per aksje - er $ 180 per aksje
- Forventet belønning = $ 20 per aksje
Også investoren bestemmer seg for å plassere stopptapet i størrelsesorden $ 170 per aksje. Så den potensielle risikoen ved handelen vil være forskjellen mellom inngangsprisen per aksje og stopp-tap-ordren på aksjen.
Potensiell risiko = inngangspris på aksjen - aksjens stoppverdi- Potensiell risiko = $ 180 per aksje - $ 170 per aksje.
- Potensiell risiko = $ 10 per aksje
Til slutt vil risikobelønningsforholdet fra investeringen per aksje bli beregnet ved å dele de forventede fordelene med den potensielle risikoen ved handel ved hjelp av formelen nedenfor:
Risiko-belønningsgrad = potensiell risiko i handel / forventede belønninger- = $ 10 per aksje / $ 20 per aksje
- = 1: 2
Dermed er risikobelønningsgraden for den forventede investeringen 1 i 2. Siden forholdet er mindre enn 1, indikerte det at med den gitte risikoen har investering potensialet til å gi dobbelt avkastning.
Betydning
- Risikobelønningsforholdet hjelper den næringsdrivende med å håndtere den potensielle risikoen for tap av pengene han investerte.
- Det gir en ide til investoren enn hva som er forventet avkastning den kan generere med det gitte risikonivået, og følgelig kan beslutningen tas. Dermed vil det hjelpe investoren i å ta avgjørelsen i henhold til hans risikokapasitet.
Konklusjon
Risikobelønningsforholdet gir måling av forventede belønninger som investoren skal generere med det gitte nivået av potensiell risiko. Dette forholdet er veldig nyttig for investorer når de tar beslutninger om handelsinvesteringene. Så investeringen vil bli gjort av investoren i henhold til hans egen kapasitet på grunnlag av dette forholdet.
