Hva er porteføljediversifisering?
Porteføljediversifisering refererer til å velge forskjellige aktivaklasser med det formål å maksimere avkastningen og minimere risikoprofilen.
- Hver investor har sin egen risikoprofil, men det er en mulighet for at han ikke har den relevante investeringssikkerheten som samsvarer med hans egen risikoprofil.
- Dette er når en investor velger en haug med eiendeler for å utjevne sin risiko og utbytte til porteføljene '- settet med verdipapirer investor har valgt å investere i.
- Fra en ikke-profesjonell synsvinkel er det ikke mulig å kjøpe ett verdipapir for å matche en investors ønsker. Porteføljediversifisering er dannelsen av en portefølje som samsvarer med ønsket.
Hvorfor mangfold i porteføljen?
Tenk på en person (Mr. A) som bare har en grunnleggende ide om hva økonomi er, og han planlegger å investere pensjonssparingen. Siden investeringen er for pensjonisttilværelsen, planlegger han å investere med svært lav risiko, og han vil bare at porteføljen skal vokse sammen med inflasjonen. Denne personen anses å ha en svært lav risikoprofil.
På den annen side bør du vurdere en investor (Mr. B) som planlegger å investere 10% av pengene sine i ekstremt risikable eiendeler. Alternativt kan det være lurt å investere slik at han får avkastningen på samme måte som markedene.
Hvis du ser på noen av de ovennevnte scenariene, har hver sin egen risikoprofil - Mr. A har en veldig lav toleranse for risiko, og Mr. B har en veldig høy toleranse for risiko. Man bør være oppmerksom på at risikotoleranse ikke er det samme som risikoaversjon. Risikoaversjon er karakteren til en person som tar mer eller mindre risiko for avkastningen han får. Hvis han prøver å ta mindre risiko enn avkastningen han ønsket, skal han være risikovillig. Siden det ikke er innenfor rammen av denne artikkelen, la oss bare parkere det fra hverandre og se hva og hvordan investeringene kan diversifiseres.
Asset Classes for Portfolio Diversification
For å vite hvor du skal plassere pengene dine, bør du ha en idé om hva annen type eiendeler er. På grunn av veksten i teknologi og tilgjengeligheten av forskjellige finansprodukter, er det uendelig mange måter jeg kan diversifisere porteføljen på. For å holde vanskeligheten med begrepene lave, la oss bare vurdere noen få klasser av eiendeler
# 1 - Aksjer
Som vi vet representerer aksjer eierskapet til en del av selskapet - som har noen forpliktelser og noen fordeler. Dette sier at investoren (eier av aksjer) ikke er kvalifisert for noe unntatt eierskap i selskapet. Hvis selskapet går ned, går verdien av investeringen ned og omvendt.
Derfor vil eieren ikke være trygg mot risikoen selskapet utgjør. Uten riktig informasjon er det umulig å måle risikoen for selskapet. Dette gjør aksjer til en risikofylt eiendel. Hvis en person skal investere dem, bør de være klar over risikoen de tar og bør være villige til å ta den risikoen.
# 2 - Obligasjoner: statskasse og ikke statskasse
Obligasjoner er en måte å skaffe penger av selskapet, der de garanterer kontantstrømmer. I motsetning til aksjer har obligasjoner en garanti. Et forhåndsbestemt beløp betales til eieren av obligasjonen for hver varighet. Kort sagt, en obligasjon er som et fast innskudd bortsett fra at det er omsettelig. Derfor går prisen på obligasjoner ned og opp. Treasury obligasjoner er obligasjoner støttet av den amerikanske regjeringen, noe som gjør dem ganske mye risikofrie. Derfor, for alle praktiske formål, vil denne artikkelen vurdere statsobligasjoner som den risikofrie rente.
Bortsett fra eiendelene som er tilgjengelige for diversifisering av porteføljen, må man ha en idé om systematisk og usystematisk risiko.
- Systematisk risiko er risikoen som eksisterer i markedet. Man kan ikke sikre seg mot markedet, med høy avkastning. Hvis han hadde diversifisert nok, ville han ha markedsavkastning og markedsrisiko. Dette gjør systematisk risiko til en uunngåelig risiko.
- Usystematisk risiko er det motsatte av dette. Denne risikoen kan reduseres med nok diversifisering. Hvis en person kjøper hele markedet, er denne risikoen null. Så denne risikoen kan brukes som et mål på hvor risikabel en persons portefølje er.
Elementer i porteføljediversifisering
For å diversifisere en portefølje, må man ha mål for avkastning, hvordan prisene endres og andre statistiske variabler.
La oss se på grafen ovenfor, som gir en ide om hva hele emnet porteføljediversifisering handler om. Det tryggeste alternativet er å investere i området fylt med grønt. Den dårlige investeringen er investeringen i gult.
- Risikofritt - amerikanske eller tyske statsobligasjoner.
- Lav risiko - Aksjer av selskaper som er godt avviklet og har en jevn kontantstrøm. For eksempel selskaper i energi, stål og verktøy.
- Middels risiko - selskaper som er godt avgjort, men det er risiko som selskapet står overfor. Selskapet kan være stort eller lite - Apple eller Amazon vil være et godt eksempel på dette.
- Høy risiko - selskaper som har stor sannsynlighet for å vokse, men på den annen side er de nær konkurs enn resten. Bedrifter som Tesla er på dette stedet.
Det er tusenvis av selskaper som handles daglig, men å kjøpe en av disse fullfører ikke investorens risikoprofil.
Anta en investor som ønsker å ha avkastning fra markedet (han vil redusere sin ikke-systematiske risiko til null). Han kan prøve å replikere avkastningen og risikoprofilen, enten ved et sett med aksjer og obligasjoner eller ved et sett med aksjer (kjøper alle aksjene som markedet).
Hvordan diversifisere investeringsporteføljen din?
- Spre formuen. Ikke invester ett sted. Det er mange detaljer om hva som er de forskjellige sektorene, hvordan de er korrelert, og hvordan hver enkelt av dem påvirker porteføljen. Se etter en portefølje der risikoen samsvarer med avkastningen.
- Ikke invester der risiko og avkastning ikke samsvarer. Det er ingen gratis lunsj der ute.
- Vurder å investere i indeks- eller obligasjonsfond. Fond og obligasjonsfond vil gjøre porteføljediversifiseringen for deg. Du trenger ikke gå og studere hele finanshistorien for å se hvordan du kan diversifisere aksjer og kjøpe dem. Se på detaljer om et indeksfond og stol på indeksen. Indekser som S&P 500 og DJIA gjenspeiler i de fleste tilfeller hele markedet. I tillegg er det fond som følger og prøver å matche avkastningen til disse indeksene mot et veldig lite (og noen ganger null) gebyr. Velg et slikt fond og invester i det.
- Gå bort fra landet ditt, markedet. Investering på en rekke steder vil hjelpe til med diversifisering.
- Kjøp og beholdning har en annen kostnad enn aktiv investering. Prøv å se hva som gir mer mening. Invester i den som har minst mulighet og reell kostnad.
- Kjenn til de forskjellige typer finansielle eiendeler som er tilgjengelige. Det er nesten nok typer investeringer som passer til enhver risikoprofil. Poenget med diversifisering er for gammelt. Å ha kunnskap om dette vil hjelpe, men man trenger ikke gå ut og gjøre diversifiseringen selv. Finn ut diversifiserte midler og velg.
- Vokt dere for aktivbobler - ved å følge myndigheters og andre forskrifter.
Fordeler med diversifisering
- Du vil motta den høyeste avkastningen for lavest risiko med diversifisering av porteføljen.
- Dette er et av de beste forsvarene mot bobler og økonomiske kriser.
- Investeringsdiversifisering kan bidra til å beskytte kapitalen din, spesielt for investorer som sparer penger til noe viktig - som pensjon eller ekteskap.
- Ved å diversifisere reduseres avhengighet en aktivaklasse.
- Porteføljen vil være en sikring mot risiko.
Ulemper ved diversifisering
- Bare usystematiske risikoer kan diversifiseres. Systematiske risikoer kan ikke diversifiseres.
- Overdiversifisering er veldig dyrt på grunn av antall eiendeler som er tilgjengelige i en portefølje. Jo høyere antall eiendeler, jo høyere kostnad for å forvalte porteføljen.
- Jo mer du diversifiserte, desto mindre investeres det i de beste selskapene som gir god avkastning (men også med stor risiko).
- Prosessen med diversifisering er for kompleks, og mange synes det er vanskelig å måle innsatsen som kreves for å diversifisere. Den beste måten er å betale noen et lite beløp for å gjøre det.
- Tilpassede diversifiseringsmetoder kan være veldig dyre.
- Det er vanskelig å spore en portefølje når den er diversifisert. Bare nettoendringen overvåkes; hver av aksjene kan ikke spores individuelt.
- Det er en sjanse for diversifisering under gjennomsnittet på grunn av høye avgifter.
Begrensninger i porteføljediversifisering
- Markedsrisiko kan ikke diversifiseres. Krasj som 2009, 2001 kan alltid skje, og diversifisering vil ikke beskytte investoren mot dem.
- Regjeringens politikk spiller en stor rolle i markedsbevegelsen, og den kan ikke diversifiseres.
- Diversifisering er vanligvis for langsiktige investorer. Diversifisering vil ikke hjelpe i handel.
Konklusjon
Med ord er diversifisering et ganske enkelt konsept. Man ser etter sine ønsker og prøver å matche dem. Siden 1970-tallet da Vanguard startet de første indeksfondene, er indeksering en av de viktigste målene for diversifisering. Når man sammenligner avkastningen med markedet, kan det være vanskelig å legge ut hvor markedet er. Siden det ikke er noe marked som sikrer at alle eiendelene er inkludert. Men diversifisering er så vanlig i disse dager at antallet mennesker som investerer i enkelt eiendeler er nesten null.
