Hva er det lukkede fondet?
Et lukket fond er en type profesjonelt forvaltet fond som har en definert portefølje (kombinasjonen av mer enn ett skript) basert på et fast antall aksjer utstedt ved et børsnotering, notert på børsen for handel i sekundærmarkedet og kan ikke innløses fra midlene.
Forklaring
- Dette er profesjonelt forvaltede fond, det samme som et aksjefond. De har en dedikert relasjonssjef som tar seg av porteføljen og fortsetter å handle, dvs. kjøpe / selge og holde skript i henhold til markedsforholdene.
- I likhet med børshandlede fond handles disse som aksjer ettersom kursene endres gjennom hele handelssesjonen. Imidlertid er disse veldig lik aksjehandlede fond, men har også stor forskjell.
- Etter det første børsnoteringen, under lukkede midler, kan selskapet ikke utstede ytterligere aksjer. Dessuten kan ikke disse midlene innløses ved tilbakekjøp av aksjer. Det eneste som er mulig er å kjøpe og selge disse aksjene i sekundærmarkedet av investorer.
Hvordan virker det?
- De har flere funksjoner som gjør det populært blant klassen. Disse ligner på børsnoterte fond eller aksjefond. Disse midlene vedlikeholdes av investeringsrådgivere, drevet av ekspertledelse som starter handel på en bestemt portefølje.
- De tar noen gebyrer, som igjen gir inntekter til investorer i form av gevinst. Dette er kategorisert som et investeringsselskap som er tilgjengelig for allmennheten for investering.
- Både portefølje og porteføljeforvalter må være registrert i verdipapir- og børskommisjonen og overholde retningslinjer / krav til børs.
- I henhold til reglene for sikkerhetsutvekslingskommisjonen, kan den kun lanseres ved hjelp av et første offentlig tilbud som er åpent i en kort periode (2-10 dager) som tillatt av utvekslingsregler, som tillatt.
- Etterpå blir disse fondene behandlet som aksjer og handles i aksjemarkedet som aksjeskript. Fondskursen kan være mer eller mindre enn den opprinnelige offentlige tilbudsprisen, avhengig av etterspørsel og tilbud i markedet.
Eksempler på lukkede midler
- HDFC Equity Opportunities Fund - Det er et kapitalfond med stort kapital som forfaller i juli 2020-korpus på 1118 crore, og handles til 9,85 mot 10,65 NAV med 8,1% rabatt.
- ICICI Prudential Value Fund - Det er et verdifullt fond med eiendeler på 1779 crore som forfaller i juni 2021, handles til 9,2 mot 10,38 NAV med 12,8% rabatt.
- Enheter i ICICI Prudential Bharat Consumption Fund - Det er et serie II-fond med eiendeler på 267 crores som handles til 8,79 mot 9,91 NAV med 12,9% rabatt.
Hvordan investere i det lukkede fondet?
- Investeringer i lukkede midler kan gjøres direkte i markeder eller gjennom agenter. Det kan også gjøres ved å kontakte distributører av aksjefond og be dem om nødvendige formaliteter og skjemaer og applikasjoner som må fylles ut. Før investering må en investor sørge for at han investerer gjennom en distributør som er registrert i sammenslutningen av aksjefond, som handler i slike fond som har ARN-nummer tildelt av foreningen.
- Hvis det er behov for investering gjennom en direkte plan, kreves det en finansiell rådgiver, som er tilgjengelig gjennom distributører. Det er likevel ikke behov for å betale provisjon til distributøren for rådgivningstjenestene. Distribuereren må opplyse alle tollprovisjoner og gebyrer som skal betales til dem for alle tilgjengelige ordninger.
- Investoren kan investere direkte ved å besøke lukkede fond, aksjefondfilialer eller via nettsteder på nettet. Fysiske skjemaer kan sendes til agenter og distributører som tilbyr slike tjenester.
Før investering må investoren sjekke oversikten over midler og ordninger og henvise til produktmerking.
Merking må inneholde -
- Oppleggets art
- Investeringsmål
- Risikonivå
- Skjemainformasjonsdokumenter
Fordeler
- Stabilitet - Disse er stabile i forhold til aktiva. På tidspunktet for NFO samler disse midlene et stort aktivabase. Fondsforvalteren har minimal risiko for innløsning av eiendeler og forekomsten av endring i eiendelen. Disse midlene kan investeres i andre finansielle eiendeler, egenkapital eller gjeldspapirer.
- Nye muligheter - Det lar investorer investere i et bredt spekter av nye og kreative strategier.
- Frihet fra store strømmer - Det er ingen risiko for massiv inn- og utstrømning i lukkede midler. Investorpenger er låst til modenhetstidspunktet. Som et resultat er fondsforvalteren i stand til å ta rasjonelle beslutninger.
- Forbedret fleksibilitet - Investoren står fritt til å selge fondet og avvikle sin posisjon i henhold til reglene laget av fondshuset. Disse enhetene kan selges i markedet i løpet av åpningstiden.
- Fondsforvalterne kan lage en unik portefølje - en imponerende portefølje for å tjene bedre avkastning.
- Handel på børser - Investorer har lov til å handle andeler i sitt lukkede fond på en børs. Prisene kan variere fra fondets nettoverdi.
Ulemper
- Kostnad - Abonnenten må betale enorme avgifter for kjøp eller salg av enhet,
- Abonnementsalternativ - Kan bare kjøpes gjennom meglere eller mellommenn.
- Rask endring - Porteføljen under slike midler utsettes for raske endringer som vanligvis er uforutsigbare.
- Likviditet - Disse midlene tilbyr mindre likviditet sammenlignet med åpne midler.
- Priser - Diskonteringsfaktorer kan senke prisen på de lukkede fondene.
Konklusjon
- Dette kan beskrives som en type profesjonelt forvaltet fond som inneholder en fast andel av skriptene i seg selv (en definert portefølje) som tilbys under det første børsnoteringen, og kan ikke innløses fra fondene, men kan bare handles i sekundære markeder.
- Disse fondene tilbyr brede fordeler som å gi stabilitet, fleksibilitet, faste ikke-innløselige fond, unik portefølje og valutahandel, men har også mangler som å låse midler som ikke kan innløses fra fond (man kan komme ut ved å handle på det sekundære markedet) , abonnementskostnadene er mer ettersom spesifikke avgifter må betales til porteføljeforvaltere, uforutsigbarhet i markeder, begrensninger i abonnementsalternativer.
