Topp 11 fordeler med forholdsanalyse
Forhold er nyttige verktøy som brukes til å uttrykke forholdet mellom data som kan brukes til interne sammenligninger og også brukes til sammenligning på tvers av firmaer. De brukes til å svare på spørsmål som er nødvendige for å bli besvart i stedet for å svare på spørsmål direkte. Nærmere bestemt er forholdsanalyse fordelaktig og kan brukes til følgende -
# 1 - Forholdsanalyse hjelper til med å analysere regnskap
Den første fordelen med forholdsanalyse er at den gir en bred oversikt over selskapets helse, økonomiske stabilitet, verdsettelse. Det hjelper bankfolk, investorer, samt ledelse i beslutningsprosesser. Dette er en av de viktigste metodene for analyse av regnskap og kan endres i henhold til brukerens behov. Forhold gir små detaljer om hvert segment av selskapet
# 2 - Forholdsanalyse hjelper til med å bedømme effektiviteten
Den andre fordelen med forholdsanalyse er at lønnsomhet, soliditetsgrad hjelper til med å vurdere selskapets samlede ytelse. Det hjelper investorer med å bestemme hvordan selskapets virksomhet foregår og hvor godt ledelsen tar beslutninger. Det hjelper også med å avgjøre om selskapet er over eller underutnyttet. Forholdsanalyse hjelper til med å avgjøre om eiendelene blir utnyttet godt, og fortjenesten vokser i sterkt tempo. Forhold hjelper også med å identifisere om overskuddet brukes klokt. Forhold som avkastning og avkastning på egenkapitalen hjelper til med å forstå hvor mye overskudd som overføres til investorer
Det hjelper i utgangspunktet å evaluere firmaets fleksibilitet .ie. hvis firmaet har evnen til å vokse og oppfylle sine forpliktelser når uventede hendelser inntreffer
# 3 - Forholdsanalyse hjelper til med å bestemme svakhet
Selv om den generelle ytelsen kan se bra ut, kan det ofte være situasjoner der ledelsens oppmerksomhet er nødvendig. En annen fordel med forholdsanalyse er at forhold som rentedekning, gjeldsbetjeningsanalyse hjelper deg med å få en detaljert forståelse. Ledelsen kan da fokusere på disse områdene
# 4 - Forholdsanalyse Hjelp til å projisere fremtidig inntjening og kontantstrøm
Forholdstallene beregnes ved hjelp av historiske tall og blir prognostisert basert på veksten i disse tallene. Forholdsanalyse kan brukes ved utarbeidelse av proforma-regnskap som gir estimater over regnskapsposter for en eller flere fremtidige perioder. Forholdsanalyse og prognoser hjelper ledelsen med å formulere planer og investorer for å se hvordan selskapet vokser.
Fordelen med forholdsanalyse er at disse prognostiserte forholdene deretter brukes sammen med andre verdsettelsesmetoder som diskontert kontantstrømsanalyse (DCF), Discounted Dividend Model (DDM). Verdsettelsesgrader brukes i analysen av investering i aksjer. Forhold som EV / EBITDA, EV / Sales, Price to Book, Price to Earnings brukes til å komme ned til en aksjekurs. Verdsettelsesmetoder per aksje inkluderer inntekt per aksje (EPS), EBIT per aksje og EBITDA per aksje. Metoden ved bruk av forhold anses som mest hensiktsmessig siden det er færre antagelser inkludert og er enkel
# 5 - Sammenligning av ytelse til jevnaldrende
Det er en av de viktigste fordelene med forholdsanalyse som muliggjør sammenligning mellom to selskaper. Det er umulig å sammenligne to selskaper bare ved å se på resultatregnskapet eller balansen. Investorer ønsker ofte å forstå hvor selskapet står i sektoren det driver. Det hjelper også med å forstå om selskapet er overvurdert eller undervurdert blant sine jevnaldrende
Bortsett fra å sammenligne seg med jevnaldrende, hjelper det også å sammenligne forskjellige divisjoner i samme selskap. Ofte bruker ledelsen forholdstall når de må bestemme hvilken divisjon de vil investere i eller hvilken divisjon de vil legge ned
# 6 - Trendanalyse
Den andre fordelen med forholdsanalyse er at den hjelper til med å forstå trendene gjennom årene. Analytikeren kan enkelt bestemme ved å se på tallene om selskapet går opp, ned eller stabilt. Sammenligningen kan gjøres enkelt og hjelper til med å bestemme om forholdet er over eller under referanseindeksen i bransjen.
# 7 - Forhold gir betydning for absolutte figurer
Som vi diskuterte tidligere, er det vanskelig å forstå et selskap bare basert på tallene som er oppgitt i regnskapet. Forhold gir tall til betydning og forenkler komplekse regnskapsoppgaver. Hvis vi for eksempel sier at selskapet har et PE-forhold på 1,2 ganger, vil det ikke være veldig fornuftig hvis vi ikke vet hvordan forholdet var det siste året, eller hva det nå er for sine jevnaldrende. Tilsvarende, hvis vi sier at selskapet har en omsetning på to milliarder, kan vi ikke tolke om det er bra sammenlignet med eiendelene, og hvis selskapet selger maksimalt sine tjenester eller produkter på kreditt. Forhold som lageromsetning, kontofordringer, betalingsdager hjelper med å forstå dette.
# 8 - Analyse av tidligere resultater
En annen fordel med forholdsanalyse er at den hjelper til med å forstå de forskjellige relasjonene og sammenkoblingene i tidligere data og hjelper med å undersøke resultatene.
# 9 - Bestemme kortsiktig likviditet
Nåværende forhold hjelper til med å bestemme selskapets kortsiktige likviditetsposisjon. Disse forholdene hjelper til med å forstå om firmaet er i stand til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser. Langsiktig solvens kan også bestemmes ved bruk av lønnsomhet og solvens.
# 10 - Kommunikasjon
Når ledelsen offentliggjør resultatene, blir det alltid kunngjort i forhold til forholdstall. De fokuserer på forholdstall som EV / EBITDA, EPS, PE. Dette kommuniseres godt til investorene. Når ledelsen snakker om et tall, anses det å være godt oppsummert og forenklet. Forhold har makt til å snakke
# 11 - Forholdsanalyse hjelper analytikere til å gjøre en bedre jobb
Analytikere utfører hovedsakelig hardcore-antall-knusing av selskapets data. Forhold gir en tidlig advarsel i situasjoner der selskapets ytelse går ned. Analytikere bruker forholdsanalyse for å evaluere hvor effektivt firmaet styrer lageret.
For eksempel måler lageromsetningsforholdet hvor raskt et firma selger varelageret. Lageromsetning som er for lav kan være en indikasjon på tregt solgte eller til og med foreldede produkter. Å bære for mye lager er kostbart, ettersom firmaet medfører lagringskostnader, forsikring og lageravgift. Den overdrevne beholdningen binder også kontanter som kan brukes mer effektivt et annet sted. De fleste av de suksessrike selskapene har veldig sterke forhold; enhver feil eller svakhet i noen av områdene kan føre til et sterkt utsalg. Forhold er også spesifikke for bransjer. Forhold som er viktige for banker er ikke nødvendigvis viktig for å produsere selskaper; analytikeren utfører sin analyse med tanke på disse faktorene.
Som beskrevet ovenfor har forholdstall flere bruksområder og kan brukes av alle som starter fra ledelse, kunder, investorer så vel som kreditorer.
