Hva er langsiktige forpliktelser på balansen?
Langsiktig gjeld, ofte referert til som langsiktig gjeld, oppstår på grunn av forpliktelser som ikke forfaller innen de neste 12 månedene fra balansedagen eller selskapets driftssyklus og består hovedsakelig av langsiktig gjeld.
Uttrykket 'Forpliktelser' i selskapets balanse betyr et bestemt beløp som et selskap skylder noen (enkeltperson, institusjoner eller selskaper). Eller med andre ord, hvis et selskap låner et visst beløp eller tar kreditt for forretningsdrift, så har selskapet en forpliktelse til å betale det tilbake innen en fastsatt tidsramme. Basert på tidsrammen bestemmes begrepet Langsiktig og kortsiktig gjeld. Langsiktig gjeld som må tilbakebetales i mer enn ett år (tolv måneder) og alt som er mindre enn ett år kalles kortsiktig gjeld.
For eksempel - hvis Company X Ltd. låner 5 millioner dollar fra en bank med en rente på 5% per år i 8 måneder, vil gjelden bli behandlet som kortsiktig gjeld. Hvis ansettelsesperioden blir mer enn ett år, vil den komme under "Langsiktig gjeld" på balansen.
Liste over langsiktige forpliktelser på balansen
Basert på arten av forpliktelsene som et selskap tar, er her listen over langsiktige forpliktelser på balansen:
# 1 - Aksjonærkapital
Aksjonærer er den virkelige eieren av et selskap og kan klassifiseres i to kategorier, som preferanseaksjonærer og aksjeeiere. Preferanse Aksjonærer får fortrinn i løpet av fordelingen av fortjeneste (får utbytte hvis det også er tap). Derimot får aksjeaksjonærer bare utbytte når det er overskudd. På den annen side har aksjeeiere stemmerett, i motsetning til preferanseeiere. Startkapitalen eller 'Seed Financing' som kreves for virksomheten kommer i utgangspunktet fra aksjonærens lomme, og det totale kapitalbeløpet kan dykkes ned i det totale antallet aksjonærer basert på deres bidrag til kapitalen. Risiko-til-belønningsforholdet fordeles i henhold til kapitalbidraget. For eksempel - Anta at selskap A har blitt finansiert av tre investorer X, Y &Z med kapitaltilskuddet på $ 2000, $ 3000 og $ 5000, og deretter ville overskuddet bli delt basert på 2: 3: 5.
Reserver og overskudd er en annen del av egenkapitalen som omhandler reservedel. Hvis et selskap tjener konstant fortjeneste, vil bunken med fortjeneste på et gitt tidspunkt betegnes som 'reserver og overskudd.' For eksempel hvis en forretningsenhet leverer nettofortjeneste etter skatt (etter utbytte delt ut til aksjonærene) de første tre årene @ $ 11.000, $ 80.000 og $ 95.000. Da ville de totale reservene være $ (11000 + 80000 + 95000) eller $ 285 000 etter det tredje regnskapsåret.
Dermed kan vi si
# 2 - Langsiktig lån
Nedenfor er det langsiktige ansvarseksemplet på Starbucks Gjeld.
kilde: Starbucks SEC Filings
Lån er en integrert del av en virksomhet; hele kapitalen kan ikke finansieres bare fra aksjonærens kapital. Generelt krever høykapitalintensiv midler på forskjellige stadier. For å sikre jevn drift tar en forretningsenhet således et lån fra en finansinstitusjon eller en bank eller en hvilken som helst person eller gruppe personer. Et lån som kan betales tilbake etter 12 måneder, sammen med renter, er kjent som langsiktige lån. Typer langsiktige lån er -
- Obligasjoner eller obligasjoner som har et bestemt beløp med faste renter, lånes vanligvis fra markedet med et fast beløp som selskapet kan betale tilbake. Obligasjonseiere er ikke plaget med lønnsomheten i selskapet. De er forpliktet til å få pengene til selskapet blir erklært insolvent.
- Annet enn obligasjoner, kan låneopptak foretas fra institusjoner eller banker (løpetid som lån) med en forhåndsbestemt dato. Unnlatelse av å betale lånet innen den fastsatte tiden, sammen med renter, kan tvinge til å betale et gebyr fra selskapet. Dermed er et høyt lånebeløp generelt et dårlig signal for et selskap, og det blir verre hvis konjunktursyklusen endres.
- Obligasjoner er vurdert av ratingbyråer som Moody's, Standard & Poors og Fitch, avhengig av hvor sikker obligasjonen er - Investment grade eller non-investment grade.
# 3 - Utsatt skatt
Skatteforpliktelser kan være vilkår som den skatt som et selskap er forpliktet til å betale i tilfelle fortjeneste. Dermed, når et selskap betaler en mindre skatt på et bestemt regnskapsår, skal beløpet tilbakebetales i det neste regnskapsåret. Inntil da blir forpliktelsen behandlet som utsatt skatt, som skal tilbakebetales med neste regnskapsår.
For eksempel tjente Company HR Ltd. $ 20.000 i FY17-18 og betalte en skatt på $ 5000 (forutsatt 25% skattesats), men senere innså selskapet at skatteplaten er 28%. I dette tilfellet må du betale $ 600 sammen med neste års skattebetaling.
# 4 - Langsiktig avsetning
Å sørge for et visst beløp betyr vanligvis tildeling av en viss kostnad eller tap eller gjeld i forhold til selskapets fremtidige handlemåte. Varen behandles som tap inntil tapet regnskapsføres av selskapet. For eksempel - Farmasøytiske selskaper påtar seg visse tap angående patentrettigheter ettersom hele forsknings- og utviklingsdelen er relatert til godkjenning av patent på medisiner. På samme måte kommer søksmål og bøter fra pågående etterforskning under de samme hodene i balansen. For eksempel, hvis en bank forventer et visst beløp som det mest sannsynlig ikke vil komme seg til, vil lånebeløpet bli behandlet som 'dårlig gjeld'.
Hindalco Eksempel
Ovennevnte eksempel viser at selskapet Hindalco Industries driver virksomhet innen utvinning av aluminium, og produksjon av ferdige produkter i aluminium har økt egenkapitalbasen fra INR 204,89 Cr. i FY16 til INR 222,72 Cr. I FY17. Ovennevnte aksjestrøm resulterer i et høyere aksjebase, som er et utfall av den nylig utstedte aksjeandelen.
På grunn av selskapets lønnsomhet skyter reservebeløpet seg fra INR 40401,69 Cr til INR 45836 Cr. Imidlertid har den langsiktige gjeldsgraden redusert fra INR 57928,93 Cr. til INR 51855.29 Cr. som er nesten 10,5% fra året før, og det er et sunt tegn.
Utsatt skatt, andre forpliktelser i balansen og langsiktige avsetninger har imidlertid redusert med 2,4%, 2,23% og 5,03%, noe som antyder at virksomheten har forbedret seg på årsbasis.
Risikoen for investorer mot langsiktig gjeld
Grafen nedenfor gir oss detaljene om hvor risikofylte disse langsiktige forpliktelsene er overfor investorene.
- Vi bemerker at vanlig aksje er den mest risikofylte for investoren, mens kortsiktige obligasjoner er minst risikable.
- Innimellom kommer de andre som seniorsikret anlegg, seniorsikrede sedler, senior usikrede sedler, ansvarlig seddel, rabattnote og foretrukne aksjer.
Betydningen av langsiktige forpliktelser på balansen
- Langsiktige forpliktelser i balansen bestemmer virksomhetens integritet. Hvis gjeldsdelen blir mer enn egenkapitalen, er det en grunn til å bekymre seg for effektiviteten i forretningsdriften. Slike forpliktelser må kontrolleres i nær fremtid.
- Høyere avsetninger indikerer også høyere tap, som ikke er en gunstig faktor for selskapet. Høyere utgifter medfører krymping av fortjenesten. På den annen side, hvis et selskap antar en høyere avsetning enn det faktiske antallet, så kan vi betegne selskapet som et 'defensivt'.
- Aksjekapital, sammen med reserver og gjeld, bestemmer selskapets kontantstrøm. Kjøp av eiendeler, nye filialer osv. Kan finansieres fra egenkapital eller gjeld.
