Formel for å beregne gearingsgrad (gjeld / egenkapital)
Formelen for gearing ratio brukes i utgangspunktet til å måle gjeldsnivået til en virksomhet i forhold til størrelsen på balansen. Beregningen av gearingsgrad er først og fremst ved å sammenligne den totale gjeldsforpliktelsen i forhold til enten forvaltningskapitalen eller egenkapitalinnskuddet.
En høy gearingsgrad beregner at virksomheten kan ha tatt for mange lån og har for mye gjeld sammenlignet med virksomhetens evne til rimelig å betjene gjelden med fremtidige kontantstrømmer. De to viktigste gearingsgraden er:
- Gjeldsgrad
- Gjeldsgrad
Fremgangsmåte for å beregne gearingsgrad (gjeld og egenkapitalandel)
Gjeldsgrad:
Denne gearing ratio formelen sammenligner i utgangspunktet eiendeler med gjeld og beregnes ved å dele den totale gjelden med den totale eiendelen. Et høyt forhold betyr at en stor del av aktivakjøpene er gjeldsfinansiert.
Formelen gjeldsgrad kan beregnes ved hjelp av følgende trinn:
- Trinn 1: For det første samles den totale gjelden (inkluderer både kortsiktig og langsiktig finansiering) og totalkapitalen, som er lett tilgjengelig fra balansen.
- Trinn 2: Til slutt beregnes gjeldsgraden ved å dele den totale gjelden med den totale eiendelen.
Gjeld til egenkapitalforhold:
Denne gearing ratio formelen sammenligner i utgangspunktet egenkapital med gjeld og beregnes ved å dele den totale gjelden med den totale egenkapitalen. Et høyt forhold betyr at initiativtakerne til virksomheten ikke tilfører tilstrekkelig egenkapital til å finansiere virksomheten, noe som gir høyere gjeld.
Formelen for gjeldsgrad kan beregnes ved hjelp av følgende trinn:
- Trinn 1: Her samles den totale gjelden og den totale egenkapitalen fra forpliktelsessiden i balansen.
- Trinn 2: Til slutt beregnes gjeldsgraden ved å dele den totale gjelden med den totale egenkapitalen.
Eksempler på beregning av gjeldsgrad
Eksempel 1
La oss anta et selskap med følgende økonomiske for inneværende år. Bruk beregningen av Leverage Ratios for det samme.
Fra tabellen ovenfor kan følgende beregnes,
# 1 - Total gjeld
Total gjeld = Langsiktig banklån + Kortsiktig banklån
Så den totale gjelden vil være = $ 36.000
# 2 - Gjeldsgrad
Gjeldsgrad = Sum gjeld / Sum eiendeler
Så beregningen av gjeldsgraden vil være som følger -
Gjeldsgrad vil være -
# 3 - Gjeld til egenkapitalforhold
Gjeldsgrad = Total gjeld / Total egenkapital
Så beregningen av gjeldsgraden vil være som følger -
Gjeld til egenkapitalforhold vil være-
Eksempel 2
La oss ta et eksempel på et ekte selskap Apple Inc. med følgende økonomi for året som ble avsluttet 29. september 2018 (alle beløp i millioner USD)
Fra tabellen ovenfor kan følgende beregnes,
# 1 - Total gjeld
Total gjeld = Langsiktig banklån + Kortsiktig lån
Totale eiendeler vil være:
# 2 - Total egenkapital
Total egenkapital = innbetalt kapital + beholdt inntjening + totalinntekt / (tap)
Så fra beregningen ovenfor vil total egenkapital være:
# 3 - Gjeldsgrad
Derfor er gjeldsgrad = total gjeld / forvaltningskapital
Beregning av gjeldsgrad vil være -
Så fra ovenstående beregning vil gjeldsgraden være:
# 4 - Gjeld til egenkapitalforhold
Og gjeldsgrad = Total gjeld / Total egenkapital
Beregning av gjeld til egenkapitalforhold vil være -
- Gjeldsgrad = $ 114.483 / $ 107.147
Beregning av gjeld til egenkapital
Så fra ovenstående beregning vil gjeldsgrad være:
Relevans og bruk
Konseptet med gearingsgrad er viktig fra en långivers utsiktspunkt, da det er et mål for risiko å sjekke om en låntaker kan betale tilbake gjeldsforpliktelsene. Imidlertid kan en rimelig innflytelse sees på som en fordel for aksjonærene, siden det indikerer at virksomheten optimaliserer bruken av egenkapital til å finansiere driften, noe som til slutt øker avkastningen på egenkapitalen for de eksisterende aksjonærene.
Vurderingen av gearing ratio er en viktig del av en potensiell långivers analyse av om de skal låne ut til virksomheten. Gearing ratio-formelen per aksje gir imidlertid ikke tilstrekkelig informasjon for en utlånsbeslutning, siden den er en relativ indikator og må sees i sammenheng med de absolutte tallene. Långiveren må gjennomgå både resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen for å sjekke om virksomheten genererer tilstrekkelige kontantstrømmer for å betale tilbake gjelden. Långiveren er også pålagt å gjennomgå de anslåtte kontantstrømmene for å sjekke om virksomheten kan fortsette å støtte gjeldsbetalinger i fremtiden. Som sådan brukes gearing ratio-formelen som en del av analysen for å avgjøre om det er trygt å låne ut penger til virksomheten, gitt dens gjeldsserviceringsevne.
