Vaskhandel (definisjon, eksempel) - Hvordan virker det?

Innholdsfortegnelse

Hva er Wash Trading?

Hva er Wash Trading?

Wash trading er en type markedsmanipulasjon der en investor prøver å skape serie av fiktive transaksjoner i markedet ved å kjøpe og selge verdipapirene, der de legger inn salgsordren og ender opp med å kjøpe disse verdipapirene med den hensikt å aldri ta en faktisk posisjon i markedet prøver i stedet å villede andre investorer ved uautoriserte transaksjoner.

Forklaring

Måten det fungerer på anses som ulovlig av Internal Revenue System (IRS) i USA og hindrer enhver investor ved å hengi seg til en slik type handel.
En av hovedårsakene til denne typen skattefradrag var at investeringstap før IRS-regelverket i 1984 var fradragsberettiget, og derfor fant investorer en måte å dra nytte av dette der de pleide å selge verdipapirene med tap og deretter kjøpe de samme verdipapirene umiddelbart som gjør at de kan få skatteunndragelse uten å endre sin åpne posisjon i markedet.
Den nye forskriften tillater investorer å kreve investeringstap, men bare hvis sikkerheten ikke blir tilbakekjøpt innen den tretti dagers tidsrammen, som er kjent som en tretti dagers vaskeregel.
Forordningen er ikke bare begrenset til aksjeinvestering, men også varer, opsjoner, warrants, foretrukket aksje eller kortsalg. Regelen gjelder også for investorens ektefelle, hvis investor bruker hans / hennes ektefellekonto for vaskehandel vil bli ansett som ulovlig.
Det betyr at handel med kontoen som har reelt eierskap er forbudt i henhold til lovene implementert av IRS; resultatet og hensikten med vaskehandelen er tydelig definert i dette regelverket.

Hvordan virker det?

Serien av handler som er gjort for å manipulere markedet hevder falske skattefradrag kommer under definisjonen av vaskehandel.
I utgangspunktet har investoren en posisjon i markedet med et av selskapene og prøver å selge, noe som til slutt vil resultere i tap.
Så prøver investoren umiddelbart innen en periode på 30 dager å ta en lignende posisjon i markedet, som har identisk eksponering.
Med den andre transaksjonen gir investoren et enormt overskudd, betydelig mer enn tapet han led av forrige salg.
Investoren krever skattefradrag på tapet; han laget, som til slutt vil prøve å motregne skatten han må betale av overskuddet han gjorde fra den andre transaksjonen.
På denne måten blir det gjennomført, og myndighetene holder øye med investorer og deres fordelaktige eierkontoer også, og til slutt forbyr dem å kjøpe og selge verdipapirer med lignende posisjoner innen tretti dager.

Eksempel på vaskehandel

La oss tenke at Mr. Smith eier 500 aksjer til en pris på $ 10 hver i alfabetet selskapet fra 20 ^th september 2019, som er morselskapet til søkemotoren Google.
Markedet reagerer negativt på 21 ^st september 2019, og senere, kommer prisen på Alphabet aksjen ned til $ 8, så Mr. Smith mener om en idé og selger sine 500 aksjer til $ 8, slik at et tap på $ 1000.
Deretter på 23 ^rd september 2019, utfører Mr. Smith sin andre fase av planen ved igjen å kjøpe 500 aksjer i alfabetet til markedskurs på den dagen.
Så situasjonen er for tiden at Mr. Smith fremdeles eier 500 aksjer i Alphabet med samme eksponering, og han har lidd et tap på $ 1000. Vaskhandel er fortsatt ikke i bevegelse; det vil være aktivt når Mr. Smith krever skattefradrag for investeringstap for tapet på $ 1000.
Til slutt, det som Mr. Smith prøver å implementere her, er at han ønsker å betale mindre skatt på gevinsten og også ønsker et skattefradrag på tapet han gjorde ved å selge de første 500 aksjene; imidlertid er eksponeringen av risikoen hans i Alphabet-selskapet fortsatt den samme.
Denne typen handelsaktiviteter er forbudt i henhold til IRS-reguleringen for de fleste aktivaklasser, og en investor må overholde disse lovene for å forhindre støtende handlinger mot handelsregnskapet.

Hvordan spore vaskehandel?

Den mest levedyktige løsningen for børser for å spore vaskehandel er å implementere tekniske løsninger som vil muliggjøre forebygging av egenhandel. Hvis salgsordren til noen individ perfekt samsvarer med kjøpsordren sin, vil ikke systemet tillate den næringsdrivende å gå videre med den andre transaksjonen.
Myndighetene kan regelmessig sjekke investeringstapene som kreves hos festen mot skatten på gevinster de betaler. En modell kan implementeres for å spore slike tall, som vil tillate dem å heve et rødt flagg på enhver mistenkelig transaksjon.
Børs og institusjoner kan begrense handel med en investor på en enkelt konto og følge en meget streng og kraftig KYC-prosess. Dette vil hjelpe handelsmenn med å handle fra en enkelt konto og ikke fra flere kontoer.

Forskjeller mellom vaskehandel og markedsføring

En market maker prøver å muliggjøre likviditet i markedet ved å lage markedet og gjøre det mulig for handelsmennene med tilstrekkelige midler på tidspunktet for transaksjonen; det er de som hjelper potensielle handelsmenn med sine eiendeler i et betydelig tempo og samtidig reduserer risikoen for likviditet.
På den annen side er vaskhandel å duplisere en transaksjon med samme eksponering for å få en skattefordel.
For det meste er store banker eller finansinstitusjoner markedsprodusenter som gir investor en plattform for å kjøpe og selge verdipapirer, og infundere dem med nok likviditet, mens ethvert individ kan være vaskehandler med sikte på å få falske skattefradrag.

Konklusjon

Wash trading er en veldig vanlig handelspraksis i et sunt marked, men den utnytter intensjonen om å handle av myndighetene. Det er forskrifter og lover på plass for handelsmenn å unngå å utnytte dette smutthullet, noe som resulterer i et rettferdig handelsmiljø.

Anbefalte artikler

Denne artikkelen har vært en guide til hva Wash Trading er og dens definisjon. Her diskuterer vi hvordan vaskhandel fungerer med et eksempel og forskjeller. Du kan lære mer om finansiering fra følgende artikler -