Metoder for verdsettelse av goodwill
Goodwill-verdsettelse er en systematisk evaluering av goodwill i selskapet som skal vises i selskapets saldo under hodet immaterielle eiendeler og toppmetoder for verdi inkluderer gjennomsnittlig fortjenestemetode, kapitaliseringsmetode, vektet gjennomsnittlig fortjenestemetode og superfortjenestemetoden.
La oss diskutere disse topp 4 metodene -
# 1 - Kjøp av gjennomsnittlig fortjenestemetode
I henhold til denne verdivurderingsmetoden multipliseres gjennomsnittet (gjennomsnitt eller median) av de siste årene med et visst antall år for å beregne verdien av goodwill.
Goodwill Formula = Gjennomsnittlig fortjeneste x Kjøpsår.
- Gjennomsnittlig fortjeneste = Total fortjeneste for alle eller avtalte år / Antall år.
Eksempel 1
X & Co ønsker å selge virksomheten til ABC & Co på 31 st des 2016. Overskudd av virksomheten er som følger for de siste 5 årene.
| År | Netto fortjeneste (US $) | Merknader |
| 2011 | 100 millioner | |
| 2012 | 120 millioner | Inkluderer engangsgevinst på $ 5 millioner som ikke forventes i fremtiden |
| 2013 | 90 millioner | Inkluderer det ekstraordinære tapet på 10 millioner dollar som ikke forventes i fremtiden |
| 2014 | 150 millioner | |
| 2015 | 200 millioner | |
| 2016 | 220 millioner |
ABC & Company eier, Mr.A, som for tiden er ansatt for 1 million dollar. Virksomheten til X & co, som for tiden ledes av funksjonær X til $ 0,5 millioner. Nå bestemte ABC seg for å erstatte lederen og bestemte seg for å bli ledet av Mr.A.
Begge selskapene godtar goodwill basert på 4 års kjøp av gjennomsnittlig fortjeneste de siste 6 årene.
| Goodwill fra X & Co. | ||
| Resultat av 2011 | 100 millioner | 100 millioner |
| Resultat av 2012 | 120 millioner | |
| Mindre: Engangsgevinst på 5 millioner | 5 millioner | 115 millioner |
| Resultat av 2013 | 90 millioner | |
| Legg til: Ekstraordinært tap på 10 millioner | 10 millioner | |
| Resultat av 2014 | 150 millioner | 150 millioner |
| Resultat fra 2015 | 200 millioner | 200 millioner |
| Resultat av 2016 | 220 millioner | 220 millioner |
| Total | 885 millioner dollar | |
| Gjennomsnittlig fortjeneste | (885 millioner / 6) | 147,5 millioner dollar |
| Legg til: Managerlønn | 0,5 millioner | |
| Mindre: Mr.A lønn | 1 million | |
| Forventet gjennomsnittlig netto fortjeneste | 147 millioner dollar | |
| Velvilje | (147X 4) | 588 millioner dollar |
# 2 - Kjøp av vektet gjennomsnittlig fortjenestemetode
Denne goodwill-verdsettelsesmetoden er ganske enkelt en utvidelse av metoden ovenfor, der vi i stedet for et enkelt gjennomsnitt bruker et vektet gjennomsnitt. Denne metoden brukes når trenden med fortjeneste stiger.
Eksempel 2
La oss bruke eksemplet ovenfor for å forstå denne metoden. Vektene som er vedlagt er som følger 2011-1, 2012-1, 2013-2, 2014-2, 2015 & 2016-3
| Goodwill fra X & Co. | ||
| Resultat av 2011 | 100 millioner | 100 millioner |
| Resultat av 2012 | 120 millioner | |
| Mindre: Engangsgevinst på 5 millioner | 5 millioner | 115 millioner |
| Resultat av 2013 | 90 millioner | |
| Legg til: Ekstraordinært tap på 10 millioner | 10 millioner | 100 millioner |
| Resultat av 2014 | 150 millioner | 150 millioner |
| Resultat fra 2015 | 200 millioner | 200 millioner |
| Resultat av 2016 | 220 millioner | 220 millioner |
| Total | 885 millioner dollar | |
| Vektet gjennomsnittlig fortjeneste | ((100 * 1) + (115 * 1) + (100 * 2) + (150 * 2) + (200 * 3) + (220 * 3)) ÷ (1 + 1 + 2 + 2 + 3 + 3 ) | 164,5 millioner |
| Legg til: Managerlønn | 0,5 millioner | |
| Mindre: Mr.A lønn | 1 million | |
| Forventet gjennomsnittlig netto fortjeneste | 164 millioner dollar | |
| Velvilje | (164X 4) | $ 656 millioner |
# 3 - Bruk av store bokstaver
I denne metoden beregnes goodwill ved å fastslå forskjellen mellom å aktivere forventet gjennomsnittlig nettoresultat ved bruk av normal avkastning og netto materielle eiendeler i selskapet.
- Goodwill = balanseført gjennomsnittlig nettoresultat -Netto materielle eiendeler
Eksempel 3
La oss igjen fortsette eksemplet ovenfor for å beregne i denne metoden. Normal avkastning antas å være 10%, og et gjennomsnittlig overskudd på X & Co som beregnet ovenfor er $ 147 millioner og
Forutsatt at selskapets eiendeler er $ 1850 millioner og forpliktelser er $ 600.
- Kapitalisert fortjenesteverdi = 147 millioner / 10% = 1.470 millioner dollar
- Netto eiendeler til X & Co = 1850 millioner-600 millioner = 1250 millioner dollar
- Verdien av goodwill = 1470-1250 = $ 220 millioner
# 4 - Metode for verdsettelse av god fortjeneste
I henhold til denne goodwillmetoden beregnes overskudd for å bestemme verdien av goodwill. Super fortjeneste er overskuddsfortjenesten som selskapet tjener i forhold til sine jevnaldrende i bransjen.
Goodwill = overskudd x antall kjøpsår
La oss ta et eksempel for å forstå det videre.
Eksempel 4
Følgende er detaljene i XYZ & Co.
| US $ | |
| Kapital investert | $ 60.000 |
| Overskudd | |
| 2011 | $ 10.000 |
| 2012 | $ 11.000 |
| 2013 | $ 15.000 |
| 2014 | 21 000 dollar |
| 2015 | $ 18.000 |
| 2016 | $ 19.000 |
| Markedsrenten på investeringen | 10% |
| Graden av risikoavkastning på investert kapital i virksomheten | 2% |
| Godtgjørelse for alternativ ansettelse av innehaveren hvis den ikke er engasjert i virksomheten | $ 2000 |
| Gjennomsnittlig fortjeneste (10000 + 11000 + 15000 + 21000 + 18000 + 19000) ÷ 6 | $ 15,667 |
| Mindre: Propeitor ansattes oppreisning | $ 2000 |
| $ 13,667 | |
| Normal sysselsatt kapital 10% + 2% = 12% på $ 60.000 | $ 7200 |
| Super fortjeneste (13667-7200) | $ 6 467 |
| Goodwill ($ 4667 × 4 år) (forutsatt 4 års kjøp) | $ 25868 |
I dette eksemplet på verdivurderingen kan gjennomsnittlig fortjeneste også beregnes ved hjelp av metoden for vektet gjennomsnitt.
Topp ting å vite om verdivurdering av goodwill
- Ett eller to års fortjeneste tas til verdivurdering av goodwill hvis den avtroppende styrelederen er den viktigste kilden til virksomhetens suksess. Vanligvis tas vanligvis tre til fem års kjøp.
- Det kan tas et stort antall år hvis superfortjenesten er stor eller virksomheten er svært lønnsom.
- Noen ganger øker også goodwill hvis mange parter byr på virksomheten, og selgeren ønsker å øke premien på virksomheten uavhengig av super-fortjeneste eller gjennomsnittlig fortjeneste.
- Noen ganger kan en bedrift gjøre tap, selv da kan det bli betalt goodwill hvis utsiktene til virksomheten er veldig høye.
- Det er også avhengig av synergiene et overtakende selskap får på grunn av fusjonen, og avhenger ikke bare av fortjeneste.
- Noen ganger avhenger verdivurderingen også av teknologien eller FoUen et selskap besitter eller et bestemt sett med kunder et selskap kan ha eller bestemte sektorer et selskap kan operere i.
